מי מוכן להסביר לי רגע איך זה יכול להיות ששער האגח ממשלתי צמודה 0529 יורד בימים בהם האינפלציה מרימה ראש? הייתי מצפה שתהיה נהירה של משקיעים לאפיקים הצמודים כדי להגן על עצמם מאינפלציה ובכך שער האגח אמור היה לעלות והתשואה אמורה הייתה להישחק. בפועל קורה בדיוק ההפך? מה אני לא מבין? אודה על הסבר טוב בעניין?

מעוניין להשקיע באגח צמוד מדד. יש למישהו המלצה ? תודה

ניתוח מדדים, ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

ספונסר מציג קורס השקעות ערך במניות ואג"ח בואו ללמוד את שיטות ההשקעה של גדולי המשקיעים בעולם. קורס השקעות ערך יקנה לך כלים מעשיים ופרקטיים לבחירת מניות ואגרות חוב תוך התמקדות במודלים להערכת שווי מחיר של מניה, אג"ח ואג"ח להמרה. במסגרת הקורס תקבל כלים אפקטיביים לניהול תיק השקעות עצמאי. המחזור הקרוב ייפתח ב תל אביב: יום רביעי, 23/03/2022 לפרטים ולסילבוס הקורס או 03-5755123 ⬇

קורס השקעות ערך של אתר ספונסר >>>

הנפט עולה (העתיד נראה יציב עם נטייה לעליות בעקבות מצב המלחמות בעולם) והיא עדיין לא עשתה מהלך כאחת שחשופה למחירי הנפט ועובדת כדי להגדיל תפוקה

קצת מאקרו מדבריו של משה שלום, הוא מעלה 4 גרפים 1) התשואה ל10 שנים ארהב (המפורסמת כמובן) אז כמו שבטח אתם כבר יודעים האינפלציה הולכת ומאיימת בארהב ובמערב (בעולם) ותשואת ה10 מאיימת לפרוץ ל2% וכמו שהאינפלציה נראית גם לא בטוח שלא מעבר 2) מראה קורולציה בין הפיקים בציפיות הריבית לתיקונים (בינתים קטנים) בSP500 וברור שעליה מעל 2% יכולה להמשיך להקשות 3) "עקומת ה-Advance-Decline של בורסת ניו-יורק" מראה על מגמה חיובית מאוד בין אפריל 2020 ליוני 2021- בזמן הזה גל עולה בשווקים שמעלה איתו והופך את החיים לקלים בעבור משקיע אפילו רנדומלי. 2021 עד נוב' עוד היה עדיין בספק גל עולה ומאז ירידה לדישדוש- השוק כבר דורש יותר סטוק פיקינג ולהיות יותר בררני בבחירת מניות 4) רוחב השוק: כמות המניות מעל ממוצע נע 50 יום- מראה גם הוא תמונה די דומה כנ'ל. עד כאן ניתוח של משה שלום אוסיף ש2020 אם אתם זוכרים היתה חזקה לסטארטאפים- אלקטריאון ואפולו פאוור כיכבו, הקרנות של ההיא מארק.. 2021 חברות יותר ריאליות כיכבו, בשוק הישראלי הנדלן פינוי בינוי ומגורים והבנקים 2022? בינתים מתחילה יפה עם הבנקים אבל שמנו לב נראה לי שקשה עם חברות חלום כרגע (על רקע האינפלציה וענייני הריבית מלמעלה) חברות שאני מחזיק כמו בליץ למשל חברת חלום לטעמי מעניינת מאוד עם מכירות ונראה שגם אולי יש אבא ואמא שמדי פעם מזרימים השקעות במחיר עולה. מיקרונט במחיר נמוך ועוד יורד, ממשיכה לאכזב ואיפה הקונה הנלהב שהיה במחירים גבוהים מהיום? תפרון מדווחת מצטיינת במומנטום מעולה, כמה קשה לה בתקופה האחרונה ועוד לא מעט מניות קטנות שסובלות כרגע מקושי אוסיף עוד שהעליה בבנקים ובמניות מעוף בעיקר קצת מדאיגה שמא יש בזה 'באק טו סייפטי' חזרה לבטוח אחרי תקופת שיגשוג נזכיר גם שישראל צפויה להכנס למדד הMCSI מה שעשוי להכניס ביקושים וגם רפורמה באגח מיועדות שעשויה להסיט כספים לשוק וממילא גם שוק ישראלי עם מאקרו חזק טפו טפו אבל כרגע השוק קצת קשה ובררני, נקווה שירגע ויחזיר קצת סומק גם לקטנות לא המלצה

משה שלום- S&P500 הכול מריח כמו התחלה של סיום ולא סיום של התחלה

תחילת שבוע שעבר השורטים היו 338,388 = פי 60 ממחזור יומי ממוצע. אלופת השורטים בסופו של השבוע רק 98,469 שורטים. שהם כ15 ימי מסחר. נסגרו כמעט 240 אלף שורטים בשבוע שבו נרכשו רק 90 אלף מניות. איך סוגרים שורט בלי לקנות? פשוט - השורטים היו מול אגח להמרה שהומרו בשבוע שעבר למניות - והתכסו על השורט בלי לקנות. לא ברור לי מדוע עדיין נשארה יתרה גדולה יחסית. אין אינטרס לבעל אגח להחזיק מניה בשורט שעולה כסף אם אין ריבית נוספת באגח. מניח שאלו ספיחים - והשבוע נראה ירידה נוספת בשורטים. ההון הרשום של המניות עלה שבוע שעבר ב650 אלף בגלל ההמרות. אתמול עוד 150 אלף. למוסדיים שמחזיקים אגח - זה ממש לא משנה אם להמיר מחר או עוד 5 חודשים. רק למחזיקים כמוני זה משנה מבחינת מס וגם מבחינת סחירות שבמניה המחזורים גבוהים יותר. מה זה אומר על המניה? כלום. סתם דוגמא איך יש שורטים בשמיים ואין שורט סקוויז.

יום מסחר ראשון ועלתה 1.4%. הייתה רשומה זמן רב ב" המפקות צפויות" ולא היה לי כוח להיכנס כל יום לבדוק במאיה מתי הנפקה. החיפזון מהשטן. העצלות גם

פרופ' עידית מטות

קישור

קישור

מישהו יודע/הבין מה מקבלים מההסדר עם קרדן ? נראה שהנושא המשפטי הסתיים

קישור

ניתוח מדדים, ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

מכרתי בשער המקביל ל 1390 במניה. 10 אגורות מעל השער האחרון. 4 מעל שער ההיצע במניה. כלומר פרמיה נמוכה מאד. 26.6 יש ריבית + 20% פידיון + עליה בשער ההמרה. מי שקנה ממני אז תוך 5 חודשים מניה עולה - אגח תעלה יחד איתה פחות כמה פרומילים. מניה יורדת קצת - אגח תרד איתה. מניה יורדת הרבה - באגח יש כרית ביטחון. לא תרד יותר מ10%. כתבתי כמה פעמים. להבנתי התשואות של מור השנה יהיו נמוכות מהמתחרים. הגיוסים יעצרו. אולי יהיו פידיונות ואחר כך פגיעה ברווחיות. אבל את הפגיעה נראה אולי בדוח Q3 לכל המוקדם. ולכן נשארתי עם רוב האגח.

הבנתי שההנפקה לחצה זמנית על המניה . הייתי עסוק בפתיחה ופיספסתי נמוך יומי. לא נורא לקנות 0.4% מעל המינימום ו0.8% פחות מההנפקה. מסתבר שאני קונה גדול. הקניה פוצלה ל5! (כולל חלק שלא בוצע קטן מהמינימום). קניה לטווח ארוך. אין לי ביטוחים. רוצה לגוון. עידכון. עכשיו כמעט במחרי ההנפקה.

בשער 116.62(נוכחי)מופיעה תשואה ברוטו 1.81% ונטו (באותו אתר!) 0.86% במקום אחד ותשואה שלילית במקום אחר. אותה תופעה גם בביזפורטל וגם בלאומי יש למישהו הסבר? תודה לעונים

למה פטרוכימיים אג"ח ג נמוך בכ10% מאג"ח ב. תודה אבי

הגנה חלקית בלבד. שער 2560 ממוצע. מקווה שימחקו ונראה 2030 עד לפקיעה. באותה מידה יכולתי במקום אופציה אחת - למכור מניות בכ120 אלף שח. אבל זה היה עולה לי בעמלות גבוהות. ומס עתק של אלפי שח ואפילו רבבה. ההגנה חלקית בלבד. על שליש מהתיק. כנגד שליש מהעובדים שצפויים להיכנס לבידוד. עכשיו אמרו תחזית של משרד הבריאות. מה לעשות שאני היפוכונדר.

לפני שנה 19.1 קניתי האגח בפרמיה של פרומיל וחצי. היום מכרתי בפרמיה 0. אבל בדרך האגח שילמה לי ריבית בשווי 3.6% . המניה אומנם שילמה דיבידנד. אבל גם בעלי האגח נהנו ממנו בצורה של הפחתת יחס ההמרה. תוצאה : אגח עשתה 75% כולל הריבית. מניה עשתה 70.1%. עד בדקה שמכרתי. ונניח היו מחכים עוד כמה דקות - היו עושים 70.8% כי המניה המשיכה לעלות. אבל הנוקאווט הוא במס. אני אשלם 15% = 64.7% נטו במניה אחרי 25% = 53.1% ואני אפילו משלם עמלה נמוכה מעט על אגח ממניה. רק חשוב לזכור שקניית האגח הייתה גם לשם ביטחון. אם המניה הייתה חלילה יורדת חזק - האגח לא הייתה יורדת מתחת ל100. ובחישוב ריבית - לא יורדת יותר מ15%. קבלו דוגמא אמיתית. לא תיאורטית. למחרת 20.1.21 קניתי אגח להמרה של מור. אבל בפרמיה די גבוהה של כמה אחוזים (לרעת האגח). הפסדתי 9% במניה הפסידו מעל 12%. ואם חלילה תמשיך לרדת - ברור שהמניה תרד חזק יותר. בגדול. אגח להמרה בפרמיה נמוכה. בעליות עולה כמעט כמו המניה ולפעמים אפילו יותר ממנה. משלמת 15% מס במקום 15%. בירידות - יורדת פחות מהמניה. ומגן המס יכול לקזז רווח ממניות אחרות. קרי 25% תודה לדובי שלדעתו כדאי להקטין חשיפה. אז מכרתי 60%.

לאושרי ששאל שאלה בסיסית. אופציה (על מניה) נסחרת כמו מניה. עם אותן עמלות. הבדל קטן בכמות המינימום. במניה שלא מעוף - כמות המינימום נקבעת לפי 2000 שח בתחילת החודש. באופציה - אותו ענ כמו במניה ואז אפשר לקנות גם מנות קטנות מ2000. למשל נורסטאר - מינימום פקודה 63 ענ - שזה קצת יותר מ2000 שח. באופציה כמות המינימום גם 63. = כ660 שח. כי אופציה זה לקנות מניה בשני תשלומים. אז מצד אחד יתרון לאופציות - עמלות נמוכות יותר . מצד שני סחירות נמוכה יותר. פרטי האופציה רשומים באתרים כלכליים. במאיה בכל פעם שיש דיבידנד - רושמים גם בכמה משתנה שער המימוש. אז פשוט עושים חיפוש בדיווחים במאיה "חלוקת רווחים ותשלומים" ורואים מחיר מימוש מעודכן. אופציה על מעוף - נסחרת אחרת. גם עמלה אחרת. אני משלם 2.5 שח לאופציה שמייצגת רכישה של 200 אלף שח מעוף .

ספונסר מציג קורס השקעות ערך במניות ואג"ח בואו ללמוד את שיטות ההשקעה של גדולי המשקיעים בעולם. קורס השקעות ערך יקנה לך כלים מעשיים ופרקטיים לבחירת מניות ואגרות חוב תוך התמקדות במודלים להערכת שווי מחיר של מניה, אג"ח ואג"ח להמרה. במסגרת הקורס תקבל כלים אפקטיביים לניהול תיק השקעות עצמאי. המחזור הקרוב ייפתח ב תל אביב: יום רביעי, 23/03/2022 לפרטים ולסילבוס הקורס או 03-5755123 ⬇

קורס השקעות ערך של אתר ספונסר >>>

בשוק האג"ח של היום מופר הקשר המקודש בין סיכון למחיר המרווחים באג"ח הקונצרניות בדירוג A בישראל בשפל היסטורי מאז 2010, וגם פער המרווחים בין אג"ח A לבין אג"ח AA- התרסק, כך שהתשואות לא מפצות על הסיכון הטמון בהשקעה. התכווצות המרווחים היא הכתובת על הקיר: ההפסדים בדרך יניב רחימי 07:23, 10.01.22

קישור

שם עתיד להבנות מגדל מגוון שימושים של כ40 קומות בהשקעה של מעל 500 מ' שח, רווח צפוי ממכירת מתחמי המגורים כ62 מ' שח לראשונה בחברה פיתוח נדלן מניב בשווי מעל 400 מ' שצפוי להניב כ27 מ' שח בשנה (משרדים- מלונאות, הנתונים ממצגת אחרונה) ולפי ההודעה האחרונה בנושא- "מנהלת מגעים מתקדמים להתקשרות בעסקה עם שותף אסטרטגי הפועל בתחום המלונאות, להקמתו וניהולו של מלון בשטח של כ-12 אלף מ"ר ברוטו על גבי הקרקע" לא המלצה מילה על אפקט ינואר 22 הידוע לשימצה בינתיים אז נכון לא הכי שייך כרגע לונג אבל תחום הנדלן ובעיקר יזמות למגורים חזק מאוד, אז אולי לא כרגע אבל אפשר לעקוב..

מפייס' החברה, הריסת מבנים קיימים בשטח

ניתוח מדדים, ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

היום באגח להמרה של יוניבו אפשר לראות איך עובד עושה שוק. עכשיו ירידה יומית של 9%. 10% מתחילת החודש. זה לא קשור לפונד או למניה - היא יורדת היום רק 3% ומתחילת החודש בכלל עלתה. עושה שוק אמור לתת קניות ומכירות בהפרש של 3%. . לפחות ל3000 שח. כמות לפי השער של תחילת החודש. ממה שראיתי - ביוניבו עושה השוק פשוט שם הפרש של 3 אגורות. או 1.5 אג מתחת להיצע הכי נמוך. כמות 2851 הבוקר הפתיחה 103 - אז הביקוש היה ב101.5. ברגע שמכרו להם - מיד באה פקודה חדשה ב1.5% מתחת להיצע הכי גבוה . ואז שוב סיפקו להם ביקוש ב99.1 ומשם שוב 97 אגורות. דקה אחר כך 95.6 לעושה השוק מותר לנוח כמה דקות. וכשהוא נח האגח צנח. ל 92.8 השפל היומי! ואז שוב שם פקודה שהתבצעה ב93.6 ואז אולי המחשב הוריד את המחיר - ושוב התבצעו פקודות של קונים לא ממוחשבים בשפל היומי של מינוס 9.9% להבנתי כל עוד לא ימכור - עושה השוק הפסיד היום. אפשר לראות שעד היום היה מסחר דליל מאד באגח. ורוב הקניות בוצעו ע"י עושה השוק. כאשר המחיר הולך ויורד. 3 עיסקות ב9 ימי מסחר. רוב ימי המסחר 0 או פחות מהמינימום של 2000 שח. תובנות עושה השוק לא חושב פונד. אני הבנתי שהאגח יקרה מדי והתחלתי למכור. אבל המחיר ירד ולכן לא רציתי לצאת פראייר ולהמשיך למכור לו. אז המחיר ירד מטה עוד ועוד. עושה השוק מפסיד. מי מכסה את ההפסדים? לא יודע. אבל זה הפסד בקטנה. הבנתי שהמחיר גבוה - אבל לא רציתי להאמין שהמחיר ירד עד כדי כך. טעות הפעילות שלו ממוחשבת. זה לא זורקין שמנסה לשחק בניר . זה עושה שוק שמספק סחירות בנירות לא סחירים. וגם אם יש פקודה פיפס מעליכם וזה לא עושה שוק רישמי, עדיין מדובר בסוחר שמספק נזילות. לא שמתי בקנאביס כי אין קשר למצב החברה והצמח. במחירים אלו - שוקל לקנות

כל העיסקאות היום. 2851 קניות של עושה השוק. אולי בקרוב גם ימכור.

כניסה למדדים לרוב מקפיצה אגח. מזיכרון - עידכון מדדי תל בונד במאי. תקנו אם אני טועה. כרגע עם דירוד BBB- , אפשר להיכנס רק לתל בונד תשואות שקלי. מדד המכיל כ100 אגח. ואני רואה שסדרות של 150 מיליון כלולות בו. אז מניח שכל 4 האגח שמתחילות בל - יכנסו למדד. תקנו אם אני טועה. דורקי אופטימי וצופה עוד עליות בדירוג. החל מA- נכנסים למדדים גדולים יותר. שקלי 50 ו תלבונד A. תל בונד 50 המדד העיקרי - יש שם אגח בשווי שוק של החל מ 540 מיליון. אבל יכול להיות שכדי להיכנס למדד צריך 600. זה אומר לל"א + ל"ה נכנסות. אבל ל"ד + ל"ו יכנסו רק לתל בונד A. אם יש מישהו שמבין יותר ויכול לאשר או לתקן - אודה. אם מישהו רואה הודעה על כניסה למדדים - שידווח. במיוחד אם המקור הוא אורי טל טנא. ובשולי העניין מגיב למה שכתב דורקי. שהריבית יורדת ברבע אחוז על כל עליית דרגה אחת. אז דרגה אחת - לא נורא כי A- מכניסה למדדים גדולים יותר. אבל אחר כך עליה לA רק מורידה דירוג. והאם הדירוג המקורי היה AA מינוס? חברות הדירוג לא הבינו שרכישת איתקה במינוף מסכנת את החברה והאגח? את זה הבינו כאן דובי וOS. ובזכותם יצאתי מהמניה ומאגח לג בשער 100 וכמה חודשים אחרי זה קניתי בכסף אגח ושילשתי כספי.

את העלייה המטורפת של האג"חים כבר לא נראה, אבל לדעתי יש עוד בשר בכמה סדרות. סדרה ל"ד שיושבת מעט מתחת לפארי נותנת כרגע תשואה לפדיון של 5.6 אחוז למח"מ מעל 4 שנים. להערכתי התשואה יכולה לרדת לאזור 3.5-4 אחוז כשנראה דיבידנדים מדלק קידוחים ואיתקה ובודאי כשאיתקה תונפק, זה כנראה יקרה השנה. כך שצפוי רווח הון של כ 8 אחוז.  בהנחה שבכל מקרה האג"חים ישולמו במלואם (תשובה לא יפסיד את החברה ולא יוותרו לו על שקל) הרי אני רואה פה סיכוי גבוה מסיכון.   ג.נ. מחזיק.  ניתוח שלי.  בידקו הנתונים בעצמכם.

בזן הציגה תשואת חסר לעומת השוק מאז הקורנה. ונראה לי שבשוק כיום דווקא בה מצוי סיכוי טוב להמשך עליות. אם שמים בצד את רעשי הרקע של אפשרות הסגירה נראה שהמצב שלה כיום לא פחות טו מלפי הקורנה. מרווחי הזיקוק עלו ככה שנראה שהרבעון האחרון יהיה טוב. אם הסביבה העיסקית לא תשתנה לה דרמטית, סביר שבמרץ עם פרסום הדוחות יהיה דיבדנד של כמעט 10 אחוז ביחד עם צפיה לרבעון ראשון טוב אמורים לדחוף אותה קדימה. כנראה שברבעון השני כבר יהיה פגיעה בתוצאות בעקבות השיפוץ המתוכנן ביחד אם אפשרות שבסוף השנה יהיה לחץ על המניה כי בעלי אגח פטרוכימים יימכרו מניות משאיר למניה את החצי שנה הקרובה לתת פוש קדימה כי אחרי זה יהיה הגורמים המריעים האלה.

אגח קונצרני רגיל נותן תשואות לפידיון עלובות. אין טעם לקנות תשואה של 2-3% לפידיון אם במרץ 2020 האגח ירדו מעל 20%. מטרת החלק הסולידי - לשמש לקניית מניות או אגח שירדו יותר מדי במשבר. מחזיק קצת אגח זבל אמריקני - ורציתי לחזק, אבל אקסטל ברחה לי וסטרוברי בתשואה של 3.4%. שווה להישאר - לא שווה לחזק. ווטרסטון כבר חיזקתי. גם דלק חיזקתי. עיקר הבעיה בגזרת האגח להמרה . מתחרט על מכירת אינטר (בגלל הניכיון). אבל כל הזמן בורחת לי. אפקון בטח שלא שווה לחזור כשהורעו תנאי ההמרה. מצלאווי גם בורחת. קשה קשה. התיק למסחר שלי משותף עם אבי. סיפרתי לו שעשינו 30% בשנה והוא אומר "תמכור". אז מנסה להגדיל ללא הצלחה את החלק האגחי.

מידי פעם שומעים טענות ומענות של יצואנים וגם כאן בפורום על ירידת הדולר. או נכון יותר התחזקות השקל. עולות טענות למניפולציה. לכוחות אופל שפוגעים בכלכלה הישראלית. מה שהכי מדהים שהטענות באות מצד אנשים שמאמינים בשוק חופשי - כל עוד הוא לא פוגע בהם. אז לפי כל המאמרים בנושא - השקל מתחזק קודם כל בזכות היצוא, בעיקר של חברות הזנק (אקזיט) ותוכנה. היצואנים פוגעים בדולר והוא רק מחזיר להם (כמו בחוק השני של ניוטון). מעבר לכך יש בארה"ב אינפלציה גבוהה מישראל. אם ב2021 הדולר ירד 3% - אז הדולר הריאלי לא ירד ביחס לשקל הריאלי. סיבה נוספת - הגז ובעשור הזה גם אנרגיית שמש. אנחנו מייבאים פחות דלקים מחו"ל. אבל בשנים האחרונות יש סיבה נוספת - גידול השקעות בחו"ל של הפנסיות והגמל. אם המוסדיים משקיעים בחו"ל - זה קניית דולרים. אם הם מגדרים - אז הם רק מבטלים את השפעת ההשקעה בחול. אבל אם בית השקעות מגדר נניח 10 מיליארד דולר, ושווי הנכסים בחו"ל עולה ב10% - אז הוא צריך לגדר עוד מיליארד דולר - כלומר מוכר דולרים לשקלים. השפעה הפוכה אפשר היה לראות במרץ 20 בשיא הירידות בחול קפץ הדולר מ346 ל 386. כי המוסדיים ביטלו גידורים = קנו דולרים. חסידי עליית הדולר טוענים שיום אחד זה יתפוצץ והדולר יזנק. אני לא רואה את זה קורה. היצוא של ההייטק לא יפסק ביום אחד, גם הקטנת היבוא מחו"ל של דלקים. אולי במקרה של נפילות במניות חול - נראה שוב קפיצה של הדולר. נהדר. מי שבטוח שזה יקרה , שיקנה דולרים בזול וימכור ביוקר. התערבות בנק ישראל - הבנק מחזיק יתרות. במקור נועדו לשעת חירום. שאם תהיה כאן קטסטרופה כמו רעידת אדמה או מלחמה והיצוא יפגע, אז יהיו לנו מספיק דולרים כדי לייבא סחורות נחוצות לצריכה + שיקום. אבל בעבר היתרות היו בערך סביב 4 חודשי יבוא סחורות. היום היתרות מספיקות לשנת יבוא שלימה בלי שום יצוא. לא הגיוני שבנק ישראל מתערב בכלכלה חופשית .הוא רק מחזק את הספקולנטים. וזה דווקא יכול יום אחד להתפוצץ כמו שקרה בשוויץ שביום אחד הפרנק התחזק ב20% מול הדולר כשנשבר שם הבנק המרכזי. הכי צבועים היצואנים שבוכים. כמו אלו שנוסעים לעבודה אחד באוטו - יוצרים הפקקים ובוכים עליהם. היצואנים הם שמורידים את הדולר. בעבר בכו בצדק בתעשייה המסורתית שם הרווח גולמי נמוך ויבוא זול או קשיים ביצוא - שוחקים הרווח ל0. היום הצטרפו גם בתעשיות האלקטרוניקה. . הם טוענים שהרווח הגולמי שלהם נפגע. בגלל חברות תוכנה ואקזיטים , שם הרווח הגולמי 100% ומושפעים פחות מירידת הדולר. אבל הם אלו שהורידו בעבר את הדולר ופגעו בתעשיות המסורתיות. טענה נוספת - ישראל נהיית יקרה להייטק והוא יעבור. המהנדס הישראלי יקר אפילו מהאמריקני. אבל עובדה שיש מחסור כבד במהנדסים ומתכנתים בארץ. כל חברת תוכנה שיכולה להעביר פעילות להודו ואוקראינה - עשתה זאת מזמן! רק דולר 10 שח ימנע מעבר כזה. אבל חברות אמריקניות מעדיפות לגייס כאן עובדים בשכר עתק. לפעמים אפילו גבוה מזה שבארה"ב והסיבה שפוטה - הם חושבים שהמתכנת הישראלי שווה יותר. ואם נניח דולר ירד ל2 - לא יהיו פיטורים המוניים. פשוט לא יעבירו לכאן פרוייקטים חדשים, הביקוש לעובדים ישראלים ירד, דרישות השכר שלהם ירדו - אז לאיזון. שיווי משקל קוראים לזה בכלכלה. הפסיקו להאמין בהתערבות ממשלתית איפה שלא צריך. אני לא ימין קיצוני כמו מילטון פרידמן שטען שמדינה לא צריכה להחזיק רזרוות דולרים בכלל. צריך. אבל לא יותר מדי. שם את הדיון בפורום פונד כשי שבעתיד יהיה לי קל יותר לשים אליו קישור בתשובה לטענות.

כתבה מעניינת מביזפורטל שוק האג"ח לא סולידי - הסכנות לתיק שלכם ואיך להתכונן אליהן. ועוד הערה: חבל שיש מעט פוסטים בפורום של האגח. תחום כל כך חשוב - שרלוונטי לכולם.

שוק האג"ח לא סולידי - הסכנות לתיק שלכם ואיך להתכונן אליהן

לפי הבנתי מהודעת החברה - בוטלה תוספת הריבית של רבע אחוז מההסדר האחרון. אבל נשארת עד לפידיון התוספת של אחוז לריבית המקורית - כפי שהוסכם בהסדר הראשון. דורקי - הבנת אחרת? אם כך ל"ד עדיפה. חושב לקנות מנה. עלתה לי יפה ל"ו מאז שקניתי. אבל עכשיו אחזק גם ל"ד.

הודעת החברה במאיה

כתבתי לזיו5 ומעתיק לכאן עשיתי על רוטשטיין מעל 60%. וגם מקבל ריבית שבוע הבא. לא שוה לי להמיר כי אם אמכור את המניה - אשלם 25% מס. באגח לא צמודה(למדד או דולר)- 15%. רק שרשות המיסים לא תעלה על זה. אפשר לקזז מול הפסד ממניות. אבל לא כדאי! והכי טוב ההיפך. אם יש לך הפסד באגח - אפשר לקזז אותו מרווח במניות. ראה דוח 867. רשום כמה שילמת 15% על רווחי וריבית אגח. רשום כמה 25% על מניות ודיבידנדים. ואז רשום הפסדים שמומשו. באגח ומניות יחד. אין הפרדה ואת ההפסדים מקזזים קודם כל עם ה25%. דוגמא. רווח הון ממניות + דיבידנדים -20,000 הפסדים מכל הסוגים. 16000 נניח 10,000 מאגח ו 6000 ממניות. רווח מאגח לא צמוד 10000 אז משלמים 1000 על רווח מניות בקיזוז הפסדים + 1500 על האגח. = 2500 למרות שבפועל היה רווח של 14,000 על מניות ו 0 רווח מאגח.

היום בבוקר צדה את עיני אג"ח ה' של נאוי. שער בסיס - 101.57 סליחה ???? מה זה השער הזה ??? האג"ח הרי נותן בפדיון 101.5 אז היום כבר יש תיקון קטן למטה אבל מי שקנה בסוף יום חמישי הפסיד כסף בוודאות מוחלטת. מסקנה שלי, בשוק אג"ח צריך ללכת היום בזהירות רבה כי יש הרבה מאוד ביצים בדרך

איזו חברת נדל"ן גדולה   • נסחרת במכפיל FFO של 9 (לעומת 15-17 לחברות נדל"ן אחרות)   • מחלקת דיבידנד של 30 אגורות לרבעון – 5% שנתי ועומדת להעלות את הדיבידנד ב 2022 ב 20% עד 40%   • משתלטת על חברה בת שלה ובכך מגדילה גמישות ומקטינה מינוף כולל   • מנפיקה פעילות בדרום אמריקה ומקטינה מינוף וחשיפה לשווקים מתעוררים   • מחזיקה סט נכסים עולמי מפוזר, סופר איכותי ועם פוטנציאל השבחה משמעותי בשנים הקרובות   • כמעט חזרה לתוצאות מלפני הקורונה אבל המניה יפהפיה נרדמת ונסחרת ב- 65% מהשיא כל הפותרים המאושרים יזכו לשבת על שפת הבריכה, לשתות בירה או יין שאבלי, לאסוף דיבידנד של 5%-8% ולהמתין בנחת עד שהמניה תעלה בלפחות 30% במהלך 2022.

אשמח אם עוד אנשים ישתפו תשואה. רק לא לשכוח את המס ששלמתם. רישמו תשואה ברוטו. במשחק המשקיעים עשיתי 48% תשואה. בניתי שם תיק שדומה מאד לתיק האמיתי. הפרשי התשואות מהסיבות הבאות: שני הניירות שעלו במשחק הכי הרבה, בעצם החזקתי אגח. באפקון אגח להמרה שדישדשה 3%. והמניה זינקה 77% דלקד עלתה 96% - אבל אני השקעתי באגח שעשו תשואה של "רק" כ70% וגם מכרתי לתוך העליות ובטיפשותי לא העברתי כספי מכירות ופידיון לדלקד. בפתאל קרה הפוך. האגח להמרה ירדה רק חצי אחוז ולא 9 עוד יש בתיק האמיתי ואין ומשחק: אגח רוטשטיין שעשיתי עליה 64% תשואה - אולי גם תוספת ריבית. טאואר ששנכנסתי באמצע השנה וצברה 40% רווח קרן IBI שעשתה רק 2% - אבל כנראה שבזכות משחקים עשיתי הרבה יותר. קרן סינית שדשדשה. וקרנות 125 שעשו לפי המדד והממוצע של התיק. מה שעוד הוריד את התשואה - אגח שלא עלו הרבה , אבדוק אותן בנפרד. ומזומן שלאורך השנה היה 5-10% מהתיק והתשואה עליו 0. שילמתי גם קצת יותר מ2% מס. על כ31% ברוטו. כי השארתי הרבה ניירות עם רווח צבור + רוב המס היה על אגח.

ניתוח מדדים, ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

בסיס. מדד 125 עלה השנה 31%. SME 30. כמעט 30. תיק המניות הפופולריות במשחק עשה 29% - מעט פחות. בגבולות טעות הדגימה. 743 תיקים עשו תשואה חיובית - 23 שהם כ3% תשואה שלילית. מניח שרוב בעלי התיקים השליליים עשו בתיק האמיתי יותר. סביר שהבינו איפה טעו. רצוי ללמוד מטעויות של אחרים גם אם הן וירטואליות. התיקים עם התשואה הכי נמוכה התרכזו במעט סקטורים ולא פיזרו (זה מה שאני עשיתי שנים כשהימרתי וירטואלית על נפט וגז והגעתי כמעט מקום אחרון) אבל מי שבשנה חלומית זו עשה תשואה שלילית - שיבדוק איפה טעה. ואם לא מצליח להבין מקור הטעות - שיפרוש. שיקנה מדדים ברוב כספו. רושם מי בראש הטבלה כי עוד מעט ימחק. DVIRFHK1 עם 92% VICTOR1987 ו MIRONK - אחריו עם תשואות של מעל 80%. 👏 405 תיקים עשו מעל התשואה של ת"א 125. כמעט 53%. בדקתי 5 המניות הכבדות במדד - עלו בממוצע כ40%. אז כנראה שאם היו עושים ממוצע פשוט ולא משוקלל של 125 המניות, התשואה הייתה נמוכה יותר - סביב 30. אז כל הכבוד לפורום . בכל זאת פגעו מעל השגיאה הסטסטיטית. חבל שהמנהלים לא מייצאים לאקסל את התוצאות כשי שישרדו מעבר להיום בחצות. לא לשכוח למלא 2022

ניתן להרכיב תיק עד סוף היום, יום שישי. מי שרוצה לערוך שינויים יכול לעשות זאת עד חצות

הרשמה למשחק משקיעים 2021

בכל פעם שיש עליה חדה במניה - הרחמנים בפורום מרחמים על השורטיסטים. וגם כותבים "שורט סקוויז". לפעמים כותבים על שורטים במניה שאין השאלות. אבל יש עובדות - והן מראות שאין שורט סקוויז ואין סיכוי לשורט סוקייז. למשל נורסטאר. משום מה שבוע שעבר יתרת השורטים קפצה ב85% - אין לי מושג למה. נפתחו 60 אלף שורטים חדשים. והיתרה עלתה ל1.36 ימי מסחר ממוצעים. והנה אתמול והיום היה זינוק אדיר במניה . אבל גם במחזורים. כתמול היה מחזור פי 13 מהרגיל וגם היום בטח נגמור עם מיליון מניות. כלומר - גם אם כל 60 אלף השורטים חסרי המזל שנפתחו בשבוע שעבר - סוגרים פוזציה היום או אתמול , הם רק 60 אלף מול לפחות 2 מיליון קונים אחרים. 3% מהמסחר . זה הכל. אז הפסיקו לדאוג להם. הפסיקו לפחד מהם. הם קטנים ואפילו לפעמים טועים כמו שבוע שעבר בנורסטאר. תבינו שהם סוחרים כמו כולם. מנסים לקנות בזול ולמכור ביוקר - רק בסדר הפוך.

יתרות השורט בגלובס

מחזור מספר 55 יחל ב 01.02.2022 יום ג' בין השעות 17-20 שעון מקומי. הקורס מקוון ובלייב ומתקיים בזום (לא צריך לסבול בפקקים). קוד קופון: SALE150 למי מתאים הקורס: 1. למי שרוצה לרכוש כלים וידע בניהול סיכונים. 2. למי שרוצה להבין את חוקיות ומחזוריות השוק. 3. איתור מניות. 4. להבין את השפה והכלים הטכניים. 5. ללמוד אסטרטגיות קצרות (ימים שבועות) וארוכות חודשים ומעלה. ועוד לא מעט דברים מניסיון של קרוב ל 20 שנה בשוק ההון.

פרטים >>

היום קיבלתי פידיון החלקי בקרן הייטק של IBI. הסכום לא הסתדר. שווי היחידה היה החודש סביב 150. בשישי היה 151 .הסכום שקיבלתי היה 160. מסתבר שממש לפני קבלת הפידיון , אחת מחברות ההזנק שהקרן משקיעה בה עשתה סבב גיוס נוסף אבל לפי שווי גבוה פי 2.74 מהסבב שבו השקיעה הקרן. אין לי מושג תוך כמה שנים עלה שווי חברת ההזנק ב174% . אבל השווי של היהש עלה 6.1% ביום. בני כתב שהשווי ההוגן 151 - אבל אתמול בבוקר השוי קפץ ל 160.48. השער הסחיר של הקרן עלה אתמול ב3% ל 96.9. ושיא השיאים - אני חיזקתי הקרן לפני 13 יום בשער 89.29 והיום מקבל פידיון חלקי לפי 160.48! 80% בשבועיים! כמובן שהפידיון הוא חלקי ביותר רק 6.73%. אבל הרווח פיפו 80%. ליפו אולי אפילו יותר כי יש שכבות שקניתי זול יותר. וחוזר על ההבדל הגדול משותפויות המו"פ - הן כל הזמן מגייסות כסף. הקרן הזו רק מחלקת כסף. 90% מהרווחים כל שנה . היום לא נסחרת כי זה יום החלוקה. מספר הקרן 1142538.

פרטים על הקרן במאיה + פרטים נוספים ראו מה כתבתי בפורום אגח ופונד + בני בשבוע שעבר.

דווקא עכשיו התחלתי קצת פוזיציה שם במחשבה גם על הפרוי' המדובר המגה פרויקט בק' מלאכי המכתב של עירית ק' מלאכי הוא סוג של דיסקליימר שבו הם מתנערים כביכול מאחריות על קרקע משלימה כי זה באמת לא תחום אחריותם אלא של רמ'י מכתב כזה גם נשלח לבוני תיכון על אחד מהפרוייקטים (אם אמצא את הכתבה על זה) דעתי האישית אכן יכול להיות עיכוב כי אין עדיין קרקע משלימה מרמ'י אבל נראה לי אישית שזה זמן מעניין מבחינת תימחור לחברה שיודעת את העבודה בתחום הפינוי בינוי (נכון שבפריפריה יצטרכו גם קרקע משלימה כדי להתניע כדאיות כלכלית) לא המלצה

סטרווד שבנתיים שינתה שם מחלקת ממש אגורות. אגורה וחצי החודש ועוד קצת בפברואר. פיתוח מחלקת מעל 10 אגורות. הבעיה שזה פידיון לפי 100 אגורות ועליו משלמים מס. את המגן מקבלים רק בסוף תהליך הפרוק שיכול לקחת זמן רב. אם האגח היו סחירות - אז אפשר היה להנות ממס 15% על הפדיון ואחר כך לקבל מגן של 25%. אבל נראה שנאלץ לחכות כמה שנים עד לקבלת מגן המס. אלא אם מוכרים מחות לבורסה או מוותרים. אגב - מישהו יודע מה עם IDB אחזקות? נשאר משהו לחלק?

נייס 95 ריטיילורס 40 מימון ישיר 29 אלטש 24 מטריקס דנאל 5 אנלייט אפריקה מג קמטק 2 הכש 20 חנן מור 13

קישור

ניתוח מדדים, ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

היום ב10:25 ירדה אגח להמרה של מור ב3.4% בעוד המניה ירדה רק 1.85%. כלומר ירידה כפולה בעוד הירידות באגח שלא עמוק בכסף , אמורה להיות מתונה יותר באגח. אבל כשאין סחירות - קשה למכור. גם - גם אני רוצה למכור מנה בשביל מגן מס קטן.

לאור פרעונות אגחים(מצב קשור) והסרת הערת עסק חי אם תצא הודעה על שינוי דרוג אגח לדלק קבוצה זה יגרור עליית שער  

https://www.calcalist.co.il/market/article/rkiaap29y

ניתוח מדדים, ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

משחק המשקיעים של ספונסר יוצא לדרך וניתן יהיה להצטרף אליו עד ה-31/12/2021. עד תאריך זו יוכלו כל חברי האתר להרכיב תיקי השקעות מנייתיים. פרסים מובטחים לשלושת המקומות הראשונים, בהצלחה!

הרשמה למשחק משקיעים 2022

התשואה באתר לאומי הינה כעת 5.87% ברוטו לשנתיים.. מדוע "אינה מענינת"? האם בגלל ירידת ערך הבטוחןת בפברואר? תודה לעונים