TowerJazz shares pricing in estimate cuts on Huawei, says Jefferies. After hosting investor meetings with the company's CEO, Jefferies analyst Mark Lipacis reiterates a Buy rating on TowerJazz Semiconductor. Management believes that Huawei trade restrictions will have a nominal near-term impact, Lipacis tells investors in a research note. The analyst lowered his 2019 and 2020 estimates by 10% to "derisk" his numbers, but he believes the cut is reflected in the stock. He reduced his price target for TowerJazz shares to $22 from $24.

TowerJazz shares pricing in estimate cuts on Huawei, says Jefferies. After hosting investor meetings with the company's CEO, Jefferies analyst Mark Lipacis reiterates a Buy rating on TowerJazz Semiconductor. Management believes that Huawei trade restrictions will have a nominal near-term impact, Lipacis tells investors in a research note. The analyst lowered his 2019 and 2020 estimates by 10% to "derisk" his numbers, but he believes the cut is reflected in the stock. He reduced his price target for TowerJazz shares to $22 from $24.

בשבוע שעבר מכרתי את כל החזקותי בטאואר. לא איבדתי את אימונתי בחברה (וממשיך לעקוב אחריה) אך לעת עתה החלטתי להשקיע בחברות אחרות. בחלק מהכסף קניתי טסלה. עוקב אחרי טבע, וכוונתי לקנות בהתאם להמשך התנהגותה. תודה רבה לכל החברים המדהימים בפורות שתרמו ותורמים מזמנם ומידעיתם על הדינונים המעניינים ומפרים שניהלנו. בהצלחה לכל הנשארים! 👍

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

לא הבנתי למה השבבים היו חזקים אתמול יחסית לנסדק - עכשיו ראיתי את העסקה הזו, שפורסמה כנראה לפני/במהלך המסחר. זה כנראה ההסבר. המעניין הוא שביום רביעי שעבר היתה עליה של 12% ב CYPRESS, במחזור גדול מאד, לשער 17.25$. ביאהו לא מצאתי הסבר לקפיצה הזו. בימים חמישי ושישי עלתה עוד קצת, במחזורים גדולים. אתמול פורסמה העסקה, והמניה עלתה לשער 22.07 (העסקה היא בשער 23.85 דולר למניה). בסה"כ החברה נקנתה בפרמיה של כ 50% על המחיר שסגרה ביום שלישי שעבר. לגופו של עניין - CYPRESS חברה קטנה בשבבים. עברתי ברפרוף על כתבה שמתייחסת לעסקה, והבנתי שעיקר העניין שם הוא רכב אוטונומי. כרגע יש מעט מאד כסף בעניין הזה, מכיוון שהוא עדיין בחיתוליו. בראיה לטווח ארוך, צריך לקחת בחשבון, כשבוחנים חברות שבבים שנמצאות בתחום הזה (רובן "נמצאות בתחום" - צריך לבדוק באילו חברות הוא מהותי, ולאילו צפוי יתרון, כך שיוכלו להרוויח). מכיוון שהשבבים נראים לא טוב לאחרונה, כדאי לשים לב לענייני טווח קרוב (האטה בסקטור, מלחמת סחר), ולענייני טווח רחוק, כפי שבאו לידי ביטוי בעסקה הזו, הגם שמדובר בקנית חברה קטנה, בסכום שהוא לא מאד גדול, למרות שלא זניח.

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

לשם כך צריך שתהיה גישה באמצעות מחשב לניהול תיק ניירות ערך אצל חבר הבורסה שבאמצעותו מנוהל התיק (בנק וכד'). נכנסים לתיק ניירות הערך, מקישים על 'הצבעה באסיפות חברה' (או בנוסח דומה שקיים אצלכם). מקישים על מניית טאואר ברשימת המניות שבהן ניתן להצביע. כעת אמורה לקפוץ הודעה עם פרטי זיהוי (מספר מזהה וקוד גישה) וכפתור העברה לאתר ההצבעות. באתר ההצבעות יש להזין את פרטי הגישה, להיכנס, ובכל סעיף שעליו ישנה הצבעה יש ללחוץ על החץ שמכוון כלפי מטה בכדי שאפשרויות ההצבעה יתגלו. האתר משום מה מופיע רק באנגלית (למרות שהוא אתר של רשות ניירות הערך בישראל). באפשרות הראשונה שנפתחת יש לבחור את סוג המצביע עפ"י האחזקות שלו - אני סימנתי Stakeholder. לאחר מכן, בכל סעיף שמדבר על מינוי דירקטורים או ביטוח וכו' (1-11, 14, 15), סימנתי For. בסעיפים 12 ו-13 שמדברים על מתן מענק במניות סימנתי Against. בסעיפים 12 ו-14 ישנה שאלה האם יש לי עניין בנושא הסעיף - סימנתי No. אני מקוה שגם הקוראים ישתתפו בהצבעה.

טאואר 16:03 28/05/19 FORM SD- Conflict Minerals Disclosure ליום 31.12.18

קישור להודעה במאיה

נקבעת בחול. בימי ראשון אמורה להיסחר לפי סגירה בשישי בנסד"ק. ומחר אפילו אין מסחר בארה"ב. אז למה הירידה? שימו לב משעה 13:00 בערך. פורסם משהו?

יצרנית השבבים הגדולה בסין מבקשת להימחק מהמסחר בניו יורק SMIC, שנסחרה במשך 15 שנה בבורסת ניו יורק, טוענת כי ההחלטה שלה נבעה מסיבות שונות שאינן קשורות למלחמת הסחר

האם לטאואר יש חוב ? ואם כן כמה? במידה ולא כמה מזומנים יש כיום בקופתה? וכמה רווח נקי נרשם ברבעון האחרון? תודה מראש לעונים

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

לא ייאמן כמה היא חלשה ביחס לשאר הסקטור , צוללת וצוללת וצוללת

ואני לא בטוח שעלה כאן. זה מליפני 10 ימים .גילוי נאות לא מחזיק מניות ואני בשורט על טאואר. אבל לדעתי ידיעה שאם תתממש תעשה טוב לטאואר בטוח הארוך. מצרף קישור.

קישור

היה לי ברור שנקבל נמוך יומי מיד אחרי הפתיחה בחו"ל ואחר כך תתקן. ובול נמוך יומי 16:44. לרוב זה סביב 16:45. אבל שמתי 5611 ולא 5712. התקמצנתי. בכל מקרה זו המנה שמכרתי ב6499. והכוונה הייתה לרכוש באותו סכום. קרי 15% יותר מניות. לא נורא. ננסה מחר. מחרתיים. אולי אפילו נמוך יותר. והלוואי שרק תעלה - יש לי עדיין 2 מנות. והלוואי שתפרסם על התקדמות בסין. - ואז אקנה גם ב6500. תזכורת . יש 30 מיליון דולר שהסינים העבירו לטאואר. בדוחות רשום כמקדמה. ברגע שנחתם חוזה זה הופך לרווח! + יש תחזית לרווחים נוספים. אמרו משהו על סין בשיחה?

לפני 3 ימים Evgeny פרסם את התחזית של ליסה מ ZACKS. מחיר המניה המשוערך התבסס על הטענה: Peer companies trade at an average PE of 16.6 times 2020 estimates. At an industry average PE, TSEM s stock could trade at $21.00 per share כאשר המספר 16.6 מתבסס על ה PE המשוערך של חברה יחידה בלבד (TSM). א. אפילו תלמיד תיכון ביינוני יודע שסטטיסטיקה המבוססת על מספר יחיד היא סטטיסטיקה דיי גרועה ב. בטבלה של ליסה ישנן עוד שלוש שורות: אחת עם נתון שנראה כשגוי (509.0) (חיפוש ברשת מעלה מספר סביב 50), ושתים ללא התייחסות. מה דעתכם?

אני מחזיק במניות טאואר בסכום משמעותי, לצורך השקעה. החזקתי במניות החברה היא על בסיס ההנחה שהחברה, ובעקבותיה גם מחיר המניה, תמשיך לצמוח בשיעור גבוה. הנחה זו התגבשה אצלי בזכות הצמיחה הגבוהה שהיתה לחברה לפני ארבע ושלוש שנים, ובעקבות התחזיות המאד אופטימיות שפיזרת בשיחות ועידה ובסקירות של אנליסטים עד לפני כשנתיים. מכיון שבשנתיים האחרונות צמיחת החברה הידרדרה לרמות שאינן קרובות כלל וכלל למה שמייצג חברה בתחום שטאואר עוסקת בו, בניגוד משווע לתחזיותיך, ומחיר המניה ירד חדות בשיעור של כ %65 (מ- $36 ל $13.5), הרי שהנזק הכספי שנגרם לי בעקבות התחזיות שלך אינו מצדיק את תמיכתי במתן מענק לך במניות בשווי של 3.9 מליון דולר. בוודאי מוכר לך המשפט האמריקאי "put your money where your mouth is". זה מה שאני מצפה ממך לאחר אי התגשמות תחזיותיך הורודות, ולאחר ש "I put MY MONEY where YOUR mouth was". אני מתנצל על הבוטות, אבל אני לא אוהב שמספרים לי סיפורי הצלחה וגורמים לי הפסדים. בנוסף, מכיון שאתה רוצה לקבל מניות, ואלו יוקצו כמניות חדשות, הרי שהרווח למניה ירד בעוד שריוחיות החברה לא גדלה (בעבר, בהווה ובעתיד הקרוב, לא בהתאמה לא ביחס ולא בכלל), כלומר אתה מצפה שייגרם לי נזק נוסף בזמן שריוחיות החברה, ובעקבותיה מחיר המניה, יורדת חזק. אז תודה על הניהול של החברה בתקופות משבר והעלאתה על פסי צמיחה, אולם הצמיחה עדיין לא מצדיקה בונוס כזה ופגיעה בבעלי המניות. אני מתכוון להגיש התנגדות למתן המענק לך בשנה זו, וגם בשנים הבאות, כל עוד צמיחת החברה ומחיר המניה לא מצדיקות פגיעה שכזו בבעלי המניות. אני מקוה ששאר בעלי המניות גם יצביעו נגד מתן המענק, השנה ובכל שנה שבה אתה מר אלוואנגר לא מצעיד את החברה לצמיחה חזקה. לכשהחברה ומחיר המניה יחזרו לצמיחה חזקה, אשמח להצביע בעד מתן מענק במניות, אפילו כפליים מהמענק המבוקש הנוכחי. אבל קודם לכך אני מצפה ומבקש ודורש שתצדיק מענק שכזה. בכבוד רב, בעל מניות בטאואר

אישור בעלי המניות בטאואר למתן מענק במניות למנכ"ל החברה

הדוח לא היה שלילי אז מה העיניין?? יורדת כאילו? הדוח היה גרוע מנפלאות הבורסה...😎

נכון לסוף מרץ...

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

מחיר היעד ירד מ- 26 ל- 21 דולר, גם תחזיות המכירות שלה ירדו.

Zacks

ראו דיון בפורום הישראלי. שאלו למה soxx יורד. התשובה קישור שאני לא יכול להעתיק. כתבה בכלכליסט על החרפת החרם האמריקני על הוואווי שעלולה לפגוע בחברות אמריקניות. אבל כתוב בכלכליסט גם אפל ועוד חברות. הן יורדות? ועוד דבר מעניין שהכתבה מהבוקר. אז למה טאואר לא ירדה בארץ? https://m.calcalist.co.il/Article.aspx?guid=3762262 קישור לחיץ בפורום הישראלי

אז אם הדוח טוב מה לעזאזל קורה למנייה?

עברתי ברפרוף על השיחה. כתבתי אתמול שהדוח היה "בסדר", וזה גם מה שהשוק חשב. המחזור אתמול היה קטן יחסית לדוחות קודמים, וזו אינדיקציה שהמניה פחות מעניינת. הרושם שלי ממה שקראתי הוא שמצב החברה דומה למצב בדי הרבה חברות סקטור. בשורה התחתונה, אני חושב ש 2019 תהיה קצת פחות טובה מ 2018. החברה חושבת שהחצי הראשון יהיה קצת פחות טוב, בניכוי ההשפעה של השינוי בפנסוניק (אני מדבר על שורת ההכנסות בלבד. כמובן שבשורת הרווח זה עלול להיות פחות טוב במידה שהיא לא זניחה). אני חושב ש"חצי שני" חזק יותר מהראשון, הוא בהחלט אפשרי, אבל זה לא אומר הרבה, כי החצי הראשון חלש. ככה זה במרבית חברות הסקטור. ממה שקראתי, לא התרשמתי שהחצי השני יהיה הרבה יותר חזק, ולכן אני צופה שהכנסות 2019 יהיו נמוכות מ 2018. טכנולוגית סיליקון גרמניום - זה אחד ממנועי הצמיחה העיקריים של החברה. אם הבנת הנקרא שלי בסדר (ביחס לזמן שהשקעתי..), אז רוב ההכנסות בתחום הזה הן ל"מרכזי נתונים" (DATA CENTERS). היתה ירידה מהותית מ Q4 2018 ל Q1 2019. זה חלק מהחולשה שקיימת בתחום הזה באופן כללי - חלק מהלקוחות הגדולים, שהם החברות הגדולות, משקיעים כרגע פחות, והספקיות סובלות. נדמה לי שאלוונגר אמר שגם הרבעון הנוכחי יהיה חלש מהרביעי של 2019. מצד שני, הוא צופה התאוששות של התחום, וחזרה לצמיחה חזקה בהמשך השנה. זו גם הציפיה בחברות אחרות. לגבי הפגיעה ברווח כתוצאה משינוי הסכם פנסוניק - כזכור, החברה אמרה במועד חתימת ההסכם החדש, שהיא צופה ש"תתגבר" על רוב הפגיעה, או כולה, כבר ברבעון הנוכחי. כלומר, הפגיעה המכסימלית ברווח, שהיא 10 מליון דולר לרבעון, תהיה יותר קרובה לאפס מאשר ל 10... נדמה לי שבשיחת הועידה שירזי היה פחות נחרץ, ודיבר יותר על הכיוון של סוף השנה. זה לא מאד חשוב. מה שחשוב הוא שהחל משנה הבאה ההסכם החדש לא יתרום הפסדים לטאואר, אם זה יקרה. אני לא חושב שטאואר תוכל להרוויח במיזם ב 12 החודשים הקרובים, ואם תרוויח, זה יהיה שולי. המסקנה לגבי שורת הרווח - הרווח וה FCF ב 2018 היו סביב 140 מליון דולר. לדעתי, זה צפוי להיות סביב 110 מליון ב 2019. אלו התובנות שלי. לא התעמקתי בפרטים הטכנולוגיים השונים, כי אני לא מבין בהם, ובד"כ אי אפשר להבין כמה דולרים הם יתרמו בשנה הקרובה. לגבי סיליקון פוטוניקס למשל - אם אני לא טועה, החברה צופה הכנסות בעלות משמעות רק החל מ 2021 למשל. הרבה מים יזרמו עד אז. במה שקראתי, לא נתקלתי בתוכניות התרחבות מהותיות כרגע - עניין השימוש בכסף. עלה עניין ההשקעה האפשרית בהרחבת אוזו, אבל מה שעושים עכשיו זה לא הגדלת קיבולת היצור, עליה החברה דיברה (אמרה בשיחת הועידה הקודמת שזה ישקל בסתיו). אם למישהו יש תובנות אחרות, או שרוצה לתקן דברים שכתבתי, אשמח לשמוע. היום דוח NVDA. לא מאד רלבנטי לטאואר, אבל בכל זאת רלבנטי.

בתחילת 2017 היו לי 5 מנות. בתחילת 2019 כמעט אותה כמות. עכשיו רק 2 מנות. שמתי פקודה 6499 בתקווה שהאמריקנים יאהבו יותר את הדוח. נכון לרגעים אלו טעות . כי בארץ היה בלוק גדול ב6500 - ונשארו מעל 10,000 מניות היצע. מיד אחר כך - עליה חדה בחול של 12 סנט לשיא היומי. מה יהיה בהמשך? תלוי בשיחת הועידה שאין לי כוח וגם לא מספיק השקעה כדי לעקוב אחריה בטלפון. נעילה היום יכולה להיות 3% מעל או מתחת לנעילת ת"א. אני קצת חושש מהדוחות הבאים.

|52|

שמעתי עכשיו אנליסט של אקסלנס מדבר על בעיה בהחזר החוב של טבע במידה ויפסקו נגדה קנסות או פסקי דין של 2-3 מיליארדים שימחקו תזרים מזומנים של שנה שלימה. התייאשתי וזרקתי ב4112. מדובר בהפסד של 42% FIFO. קניה ממוצעת כביכול ב 7370. אבל זה רק כביכול. כי LIFO התמונה שונה לגמרי. כי בשנים האחרונות עשיתי כמה סיבובים קצרים. מעשית - בעליה לשיא מכרתי 3 מנות. אפילו במחיר של מעל 25000. נשארתי עם 2 מנות, ואז קניתי 3 מנות בדרך למטה ב30$ וגם ב15-20. בחודש שעבר מכרתי מנה ב5901. ועכשיו 4 ב4112. מנות ראשונות של טבע קניתי בעשור הקודם. בסופש אולי אעשה סיכום רב שנתי. יש מצב שסך הכל הרווחתי קצת. אבל ממש קצת על פני יותר מעשור.

מבחינתי אכזבה. אני מיסתכל כרגע רק על מספר אחד.והוא המכירות. אם אני רואה במכירות ברבעון הראשון צמיחה שלילית של 1% לעומת ריבעון 1 2018.אז צמיחה אין כאן.להזכירכם ריבעון 1 2017 היה לזיכרוני עם 335 מיליון דולר הכנסות.אז גליק גדול אין כאן. גם בתחזית לרבעון הבא. לדעתי זו התפלפלות. תחזית ל306 מיליון דולר תוך ציון שכ20 מיליון דולר לריבעון ניגרעים מעיסקת פנסוניק. לא כל כך מיסתדר לי עם המיספרים. רבעון 2 2018 הכנסות היו 335 מיליון דולר אם ננכה מזה 20 מיליון דולר מעיסקת פנסוניק לריבעון אז היה צריך תחזית הכנסות של 315 מיליון דולר. למה תחזית של 306 מיליון דולר? לטעמי חצי שנה ראשונה של טאואר לא טובה. מעניין מה יהיה בחצי השני של השנה. כניראה ששנת 2019 זה שנה פיננסית. אולי יחזרו לצמיחה רק ב2020 מבחינתי כרגע אין מה למהר ולחזור לטאואר.

Credit Suisse analyst Quang Tung Le downgraded TowerJazz to Neutral from Outperform while raising his price target for the shares to $19 from $18.10. To reflect ongoing weakness at the company's "key" radio frequency and power customers along with revised three- year deal extension with Panasonic, the analyst reduced his sales estimates. Further, Le remains skeptical about the extent of a gross margin recovery at TowerJazz from the lows in the first half of 2019. This may limit upside potential in the stock, Le tells investors in a research note. He also believes the company's 2020 sales may still be below 2018 levels.

ב2017 הרוויחו כ7 מיליון. אז אם עכשיו הרווח לפני מס ירד ב20 מיליון לרבעון - זה יהיה מיזם מפסיד כל עוד לא יכניסו לו הרבה עבודה חדשה מלקוחות חדשים. איך זה הגיוני להסכים למיזם משותף מפסיד? את הרווח של TIPSCO אפשר לראות בשורה : NON CONTROLLING INTEREST שזה בעצם חלקה של פאנסוניק 49% ברווחי המיזם. לכן אם ב2018 זה היה 2.2 מיליון חיובי - זה אומר שהיה הפסד של 4.4 מיליון.

זה הנתון הכי חשוב. כמובן 20 מיליון נגרעו בגלל הורדת מחירים לפאנסוניק. שמשמעותה 20 מיליון פחות רווח לפני מס לTIPSCO. = 10 מיליון פחות ברווח המיוחס לבעלי המניות. לא הבנתי את המשפט represents about 10% of sequential organic growth הבנתי שזה לא כולל ירידת פאנסוניק. אבל לא הבנתי איזה 10%. ממה? אם שנה שעברה 335 - נוריד 20 = 315. זו ירידה של 3% אם משווים ל310 ברבעון 1 - אז 290 ל306 - 5% עליה. אבל לא משנה - יש ירידה ולא צמיחה לעומת רבעון מקביל - גם אם מנטרלים פאנסוניק.

שום דבר ולא להכנס לשום הרפתקה .לדעתי אפשר להשקיע אולי בתחום של אבטחת מידע ,זה חם ולא דורש השקעות מסיביות וגם לא צריך שטח פיזי גדול.זאת דעתי

עמדו בתחזית - הכנסות 310 מליון דולר. FCF - כ 33 מליון דולר. צפי לרבעון הנוכחי - 306 מליון. נדמה לי שבמקביל ב 2018 זה היה 335. אם נוריד את ה 20 מליון עקב הרעת ההסכם בפנסוניק, זה 9 מליון מתחת למקביל. לא נורא, ביחס לחברות סקטור אחרות. החברה מצפה לחציון שני חזק יותר, כמו כל התעשיה. כמובן שהשאלה הגדולה היא בכמה יפגע הרווח/תזרים ברבעון הנוכחי, שהוא הראשון תחת הסכם פנסוניק הישן. אפשר היה לחשוב שהפגיעה במחיר המכירה לפנסוניק תוריד את כל ה 20 מליון לשורה התחתונה. כלומר, תזרים סביב 20 מליון. החברה אמרה שכבר מהרבעון הראשון להסכם החדש הרווח כמעט לא יפגע, בגלל התייעלות, ובגלל כניסת עבודות לאוזו, שהן ברווחיות גבוהה. אם הייתי צריך לנחש, אז זה יהיה משהו באמצע - התזרים החופשי יהיה סביב 25 מליון דולר ברבעון 2 2019. אח"כ זה ישתפר, אם תהיה צמיחה בהכנסות. מבחינת סדרי גודל, אם ה FCF המייצג לשנה הזו יהיה 27 מליון דולר לרבעון למשל (מניח צמיחה בחצי השני), אז ברמה שנתית זה 108 מליון דולר. המניה כרגע ב 17 דולר, אז השווי 1840 מליון דולר. אם אני מחשב מכפיל לתזרים הזה זה בסביבות 17. אם אני מוריד מהשווי את המזומן נטו בקופה, שעומד למיטב זכרוני סביב 400 מליון דולר, אז המכפיל הוא סביב 13. צריך לזכור שאם משקיעים את המזומן, ההשקעה עשויה להתברר כמוצלחת בדיעבד, ועלולה להתברר כלא מוצלחת... בכל מקרה, הכסף בקופה הוא יתרון גדול - עדיף בהרבה על חוב.. בנתונים האלו, אני לא חוזר למניה. בשיחת הועידה אפשר יהיה לקבל קצת תחושה לגבי הפגיעה ברווח/תזרים, החל מהרבעון הנוכחי, עקב הסכם פנסוניק החדש. זה אמור להיות הדבר המרכזי, כי יש הבדל גדול בין פגיעה מקסימלית של משהו כמו 60-70 מליון דולר לשנה, ל 20 מליון למשל. לדעתי, שני היתרונות המרכזיים של טאואר כרגע, ומנועי הצמיחה שלה - הטכנולוגיות שמיושמות באוזו, וטכנולוגיות הסיליקון גרמניום וסיליקון פוטוניקס, שמיושמות ביותר ממפעל אחד ממפעלי החברה, ובהם יש לטאואר כנראה יתרון טכנולוגי, שמתבטא באחוז הרווח. זה מאזן שחיקה במקומות אחרים, שחלשים כרגע בכל הסקטור.

Chipmaker TowerJazz Q1 profit drop meets expectations

TowerJazz Announces First Quarter 2019 Results: Revenues of $310 million, Cash from Operations of $75 million and Net Profit of $26 million

קישור

אני אישית לא אעקוב היום, לא צופה הפתעות... דוח על פי הצפי, פחות או יותר הכנסות 310, רווח גאפ 28, הבעיה תהיה כמובן איך השוק יקבל את התחזית שלדעתי גם תהיה באיזור ה310 כתוצאה מהפגיעה בהסכם פנסוניק. הכל דעתי בלבד וייתכן מאוד שאני טועה. שוב, אין לי פוזיציה אבל מקווה בשבילכם שתפתיע לטובה.🌹

אתמול יש גאפ והדוח מחר לפני המסחר בנאסדק, כרגע אני נשאר לראות מה יהיה.מופסד 1.1% על שתי קניות שעד אתמול היו טובות.

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

טאואר 11:41 07/05/19 מעלות מאשררת דירוג המנפיק AA-/Stable

קישור להודעה במאיה

היתה לי אחזקה די קטנה בנייר. שתי סיבות ליציאה - 1. התסריט הכללי שלי לגבי השוק כולו, הוא מימוש בחודשים הקרובים. לדעתי סקטור השבבים עלה הרבה מדי מאז התחלת השנה, בציפיה לחצי שני חזק. אני חושב שלא יהיה חזק כפי שהשוק כנראה מצפה. צריך להגיד שהיו לאחרונה נתונים טובים לגבי צמיחת המשק בארה"ב, וזה מערער את הבסיס העיקרי לאסטרטגיה שלי... 2. מחיר טאואר - נראה לי שהיא נסחרת במחיר פחות או יותר מלא היום. המכפיל לא גבוה, אבל בעתיד הנראה לעין טאואר לא תקבל את המכפיל של אמזון למשל.. הנקודה החשובה בשני הדוחות הקרובים - הנזק משינוי הסכם פנסוניק. הרבעון הראשון של 2019 עדיין תחת ההסכם הישן. התחזית לרבעון הנוכחי כבר תהיה על פי ההסכם החדש. הנקודה המהותית היא אם ובכמה יפגע הרווח, ואת זה נוכל לדעת רק כשיתפרסם הדוח ל Q2. החברה הצהירה שהרווח כמעט לא יפגע, או לא יפגע כלל, כבר ב Q2, בעקבות התייעלות במיזם, ועליה ביצור באוזו. אני מניח שיחזרו על דברים דומים. באופן גס, אם נניח ש 2019 תתנהג כמו 2018, אז הרווח טרום השינוי בהסכם היה אמור להיות 120-140 מליון דולר בשנה. אני מעריך שהשינוי בהסכם היה פוגע ברווח ברמה של 30-35 מליון דולר בשנה, לולא שני הגורמים שהזכרתי. זה מה שיעמוד למבחן כשיפורסם הדוח ל Q2. אני רואה שני דברים שעשויים לתת אפסייד, והם קשורים - 1. יש בקופה כרגע כ 400 מליון דולר נטו (הכסף בקופה, בניכוי ההתחייבויות לזמן ארוך). 2. האפשרות שהחברה תעשה עסקה מהותית לקנית פעילות בתחום שהיא לא נמצאת בו, כדי לאפשר צמיחה שהיא מעבר לצמיחה האורגנית. אני בחרתי לחפש חברות יותר "זולות", ובעיקר כאלו שהן בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה יותר. כרגע אני מעדיף להיות עם מרכיב מניות קטן, והיתר במזומן, תחת הציפיה שלי למימוש בשוק.

טאואר חוזה כרגע שTSEM תרד היום הפתיחה 2.75% שיאנית הארביטראז כרגע. טבע רק 2%. לא רואה סיבה שטאואר תרד חזק כל כך מלבד העובדה שעלתה חזק לאחרונה.

מצרף גרף יצרה מצב מעניין מאז הדוחות הקודמים. מתלבט אם ליקנות. עוד שבועיים דוחות.ואני קצת חושש עדיין מהדוח הקרוב.

היי🌹

Vishay Siliconix and TowerJazz Expand Manufacturing Collaboration with Next-generation Automotive Platforms

קישור

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שבוע טוב לכל חברי האתר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

"an intrinsic value estimate of $23.53. Compared to the current share price of $17.43, the company appears a touch undervalued at a 26% discount to what it is available for right now." 😅" You don't have to agree with these inputs, I recommend redoing the calculations yourself and playing with them. "

An Intrinsic Calculation For Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ:TSEM) Suggests It's 26% Undervalued

טאואר 11:02 23/04/19 מועד פרסום דוח רבעון 1 ושיחת ועידה ביום 15.5.19

קישור להודעה במאיה

ונראה אם גם הפעם ממוצע 50 יחזיק.גם שאר הסקטור התממש.מחזיק

קישור

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. חג פסח שמח לכל חברי אתר ספונסר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

קרן senvest המשקיעה הכי גדולה בטאואר , הפכה בעלת עניין באבוג'ן אחרי שהודיע על כניסה לקנאביס. סתם לידיעה

שטרי ההון האחרונים הומרו למניות. 106.3 מליון מניות כרגע. 1.9 מליון אופציות עובדים. דילול מלא כרגע - 108.2 מליון מניות. שווי שוק בדילול מלא כרגע - קצת מתחת ל 2 מליארד דולר. כ 400 מליון דולר נטו בקופה, אם אני זוכר נכון (זה המספר שאני מעריך שידווח בסוף הרבעון הראשון של 2019). מועד הדוח - אני מעריך שיפרסמו בשבוע הקרוב. סביר שיהיה סביב 8 למאי. כזכור, Q2 יהיה הרבעון הראשון להסכם החדש עם פנסוניק - פחות 20 מליון דולר לרבעון, בשורת ההכנסות. לטעמי, תחזית ל 315 יהיה טוב - שווה ערך ל335 בשנה שעברה. נראה מה החברה תגיד על הרווח הצפוי ב Q2, אחרי שצפתה שכבר ב Q2 הרווח כמעט לא יפגע מהירידה בהכנסות.

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

,עמדתי כבר למכור חצי אבל החלטתי שבמקום להקשיב לסרט שבראש שלי אחכה לסרט האמיתי.בלי לפתוח פה ........נקווה שתעבור את ה 19 שבו נעצרה לפני חודש.

הבנקים ובתי ההשקעות שולחים בימים אלו את טפסי 867 עבור שנת 2018. וזה בדיוק הזמן לבדוק אם מגיעה לכם החזרי מס על שנים עברו מהפסדים בשוק ההון במידה ואתה שכיר. ניתן לקבל החזרים עד 6 שנים אחורה . לפרטים נוספים, ולבדיקה אם מגיע לכם החזר חינם תשאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם ⬇⬇

שירות החזרי מס של אתר ספונסר>>>

חברים וחברות יקרים ויקרות, אכן טאואר עולה חזק ומגיעה ליעדים טכניים די מהר. הבעיה כפי שאני רואה, היא שהמחזור נמוך, ולא גדל באופן יחסי. אתמול היה מחזור של כ 600 אלף מניות וזה יוצא דופן לתקופת העליות האחרונה. רוב ימי העליות המחזור היה בסביבות 300 אלף מניות עם חריגות מכובדות כלפי מעלה (אמנם מכובדות, אבל הן עדיין חריגות).  גם היום המחזור יחסית נמוך, מניח שהוא יגיע ל 300 אלף מניות. הייתי מאד רוצה שהמחזור בעליות יהיה לפחות 500 אלף מניות, ועדיף כמובן הרבה יותר. אבל עליות חזקות במחזורים של יובש מדליקות אצלי נורות אזהרה. אני מניח ומקוה ומייחל שבקרוב העליות יגובו בגידול חזק במחזורים, אבל עד אז אני מאד ממליץ להיות זהירים ולא להיכנס לאופוריה. כמובן שיכול להיות שאני טועה, וכל אחד יעשה מה שנראה לו על אחריותו האישית בלבד.

לפני שמכרתי מנה אחרונה הוא כתב - יעד 18.5-19. אחרי יעד ראשון ב6250. נראה מחר או מחרתיים עד כמה צדק. אני לא חיכיתי ומכרתי מנה ב6123 או משהו כזה.

המוסדיים חזרו להגדיל החזקות בטאואר כבר מרבעון 4 של 2018 וקל להניח שב-Q1 המגמה התעצמה... (בייחוד לאחר עדכון בעלי העניין במאיה לפני כשבועיים) מאמין שנראה ביקושים חדים בטרם יתפרסמו הנתונים העדכניים שיעשו לנו חג שמח :)

קישור

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

קודם כל כותבים כותרת לפוסט כולל שם המניה דבר שני יורדים שורה מתחת לתגיות מתחילים להקיש את שם המניה ויוצא טבלה עם שמות המניות בוחרים את המניה המבוקשת ולוחצים עליו עד שרואים הוא נקלט . זהו זהו כל הסיפור !.

טאואר - זה הזמן התזמון אמור להתבצע בטווחים הקצרים יותר כדי להשיג מחירים בהם הסיכוי גבוה מהסיכון. וכפי שזה נראה לאור התנהגותה בממדי הזמן הללו, התזמון כעת נוח. אייל גורביץ' | 27/03/2019 07:30

קישור לכתבה