ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. חג שמח לכל חברי אתר ספונסר !🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

שויתרו על השמנת כבר 3 חודשים .יש עוד הרבה שוקולד לכולם לפחות עד סןף השנה ,אני חושב ,אם לא יותר 😖😢😱😌❤😃☺🐎🐮😚 בהצלחה לכולם : לאלו שביפנים ואלו שבחוץ שיבואו

והמסכות.עכשיו אני יותר ובהרבה יותר מאמין שטאואר נסחרת בלי לקחת בחשבון את הידע הנצבר .לעניות דעתי שווה מיליארד רק הידע הנצבר והמורכבות שלו.חוץ מזה טאואר במדינה מתקדמת אז זה גם מוסיף עוד חצי מיליארד ויש להם חצי מיליארד מזומן .מה קיבלנו ?שטאואר כמעט בחינם זאת דעתי כבר כמה חודשים וניתנה לנו הזדמנות בנפילות לקחת את כל זה בחינם.זאת דעתי

התנגדות יומית באיזור 21.38~ יפה שבת שלום

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. חג שמח לכל חברי אתר ספונסר !🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

סרטון - ממליץ על טאואר

קישור

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי אתר ספונסר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. חג שמח ושנה טובה לכל חברי אתר ספונסר !🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

מאיה

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי אתר ספונסר 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שבוע טוב לכל חברי האתר .🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר .🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

מה עם טאואר ?מישהו פה עוד מחזיק או שהכתבות הפחידו את כל העולם?

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר .🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

נקנו מניות טאואר בשער 6650 ואני מייחל לשער 8000 עד סןף השנה.

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש לכל חברי האתר .🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

בנייר חו'ל

טאואר - זה הזמן טאואר היא אחת מהמניות המועדפות עלי מזה זמן כאשר המבט אליה אמור להיות ארוך טווח. היציאה הזו לדרך חדשה מספקת נקודות זמן בהן ניתן להשתלב

קישור

הטיפוס הסיזיפי של טאואר בדרך לרווחיות אחד ממנועי הצמיחה העיקריים של יצרנית השבבים הוא מיזם משותף עם פנסוניק; השותפה ניצלה את תחנת הפתיחה בהסכם כדי לשפר אותו לטובתה; אף שטאואר צברה לקוחות שהעבירו את המיזם לרווחיות, פתיחתו גרמה לה להידרדר לשפל של ארבע שנים ברווח לרבעון; אורי טל טנא 07:34 19.08.19

קישור לכתבה

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שבוע טוב לכל חברי האתר !🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

TSEM - Needham & Company reiterated a Buy rating $TSEM PT $25

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

העליה בפחות אולי 7 אחוז + - אני באמת מאמין כרגע שהיא תמכר.כל מי שקנה למטה בסביבות ה 15 יכול לסחור בחלק ולחכות למפץ.אני גם שואל את עצמי מי יקנה,אחכ נזכר שהסינים קנו את תנובה .....ומאמין אפילו שמנצ'סטר יונייטד יקנו את מכבי חיפה.

אתר ספונסר הוא האתר היחיד שמציע מסחר דרך מספר גופים (בנקים ובתי השקעות) ואנו ננסה להתאים לך את הטוב ביותר לצרכי העבודה שלך .  עמלות קנייה מכירה לארץ 0.09 % ומטה אופציות מעו"ף/דולר 2.5 ש"ח ומטה לאופציה עמלות קנייה/מכירה וולסטריט 0.09 ומטה תכנה מסחר מקצועית כולל אפליקציה שירות לקוחות הרמה גבוהה. לפרטים... 03-6114086   03-5755123

מסחר דרך בנק >>>

כל מה שצריך לדעת כשמתחילים להשקיע בבורסה ! אתר ספונסר בסייל אוגוסט מציע 15 % הנחה לקורס שייפתח בתל אביב בתאריך 26/8 לנרשמים עד לתאריך 10/8/2019 ב 24:00 לפרטים נוספים וסילבוס הקורס בקישור המצורף או בטל' 03-5755123

להרשמה לקורס >>>

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

Most of TSEM’s segments are trending up. Industry bellwether TSM is confirming the upturn. $100M capacity investment in the Uozu factory instills confidence in growth. Revenue growth will leverage fixed cost to drive strong profitability and share price growth. Current valuation is still compelling.

Seeking Alpha

ומקבלים את כל מה שטאואר יכולה לעשות אז 1+1      =מישהו ירצה את הדבר הזה לדעתי.בשבוע שעבר הייו שמועות, אם הפתיחה המעלפת של היום תשמר .............אז הכריש כבר התחיל לנגוס .פנטזיה שלי ממה שאני רואה.יקבלו חברה ישראלית עם כל אפשרויות הגיוס והידע במחיר של חציל כמו שאומרים בפורום גבעות.

After pondering its options and scouring for acquisitions, TowerJazz has finally reached a decision on its next capacity expansion plan. It has decided to invest $100 million in the 300mm TPSCo fab in Uozu, Japan. This will add capacity for its highly differentiated 300mm RF SOI, 65nm BCD Power Management, and CMOS imagers, both smallest pixel global shutter industrial imagers, as well as high quantum efficiency stack imagers for facial recognition and high-end photography platforms, all of whom are exhibiting demand outstripping current capacity. The company pointed out that in the second quarter the Uozu fab experienced increased capacity utilization of 33 points. Equipment that will start to be ordered in 2019, will ultimately be installed in the first half of 2020.

Zacks

מקווה שפניה לנסיון נוסף צפונה ..|52|

"מחיר המניה מגלם את ההערכות האופטימיות של החברה. בהתחשב בתנודתיות מגזר השבבים ומשך הזמן שיחלוף עד שהחברה תצליח לרשום שיפור מהותי, סבלנות ואמון המשקיעים ביכולתה לעמוד בתחזיות האופטימיות עוד ייבחנו"

BizPortal

לא מכיר את החברה. עשיתי איתה הכרות אתמול, שבוע אחרי הדוח לרבעון 2/2019. מצורף העמוד הראשון של הדוח - פשוט וברור, כשלא רוצים לגנוב דעת. תובנות עיקריות - 1. החברה היא חברה גדולה בסקטור השבבים - שווי שוק - 120 מליארד דולר. המניה בשיא של השנים האחרונות, ואולי בשיא כל הזמנים. 2. התזרים החופשי - FCF - כ 6 מליארד דולר לשנה. כלומר, מכפיל 20. 3. החברה צמחה יפה מאד בכל הפרמטרים, בשנים 2015-2018. אני לא יודע אם הצמיחה היתה בעיקרה אורגנית, או באמצעות רכישות. 4. החברה מדווחת ש Q2/2019 היה הרבעון השלישי של האטה מחזורית. כלומר, 3 הרבעונים האחרונים היו חלשים מהמקבילים בשנה שקדמה להם. החברה אומרת שב 30 השנים האחרונות מחזור של האטה נמשך סטטיסטית 4-5 רבעונים. היתה כנראה שונות לא קטנה בעניין הזה, והחברה אומרת שאי אפשר להסיק שזה מה שיקרה גם במחזור הזה. מי שרוצה להיות אופטימי, יכול לחשוב שברבעון השני של 2020 כבר תהיה צמיחה, אבל צריך לזכור שזו צמיחה מול תוצאות שהן לא "אידיאליות". דווקא ב TXN התוצאות לא רעות, ובגלל זה המניה בשיא. כלומר, לא היתה נפילה גדולה ברווחים/תזרים. 5. החברה נוקטת במדיניות של מרבית חברות הסקטור שמייצרות מזומנים - מחזירה חלק גדול למשקיעים, בצורה של דיבידנדים, ו buy back. בצורה הזו היא מגדילה את הרווח למניה, ואת הדיבידנד למניה. 6. יש לחברה תכנון של הקמת מפעל חדש - לא יודע כמה זה עולה. אני מניח שכמה מליארדים. נדמה לי שהם מחכים עם הביצוע לתמונה ברורה יותר של מצב השוק. כרגע ה CAPEX נמוך ביחס להכנסות - 284 מליון דולר ברבעון, על 3.67 מליארד הכנסות. תובנות שלי - החברה נראית לי "שמרנית" משהו. לא יודע אם זה טוב או רע.. יש יתרונות וחסרונות. היתרון הוא יציבות. גם המנכ"ל וגם מנהל הכספים הם אנשים שגדלו במערכת, ונמצאים בה כבר הרבה שנים. נקודה ישראלית - בין 5 הבכירים יש בחור בשם אילן חביב. נדמה לי שגם הוא כבר די הרבה שנים בחברה. האם אני קונה? לעומת אמזון היא זולה, אבל אני לא אוהב מכפיל 20 כשהצמיחה לא ברורה. אני מחכה שהשוק יתן לי 30% הנחה... אשמח לתובנות נוספות, כי אהבתי את מה שראיתי - חברה גדולה, שנראית יציבה, במצב פיננסי טוב, ובמחיר שהוא לא בשמיים. כמה מילים על דוח AMD, שפורסם אתמול. עברתי ברפרוף. ההכנסות לפי הצפי, וכך גם הרווח. לא ראיתי FCF, וזה נתון חשוב, כי עד עכשיו הוא לא היה חיובי, והחברה נסחרת במחיר שהוא חסר פרופורציה לביצועיה הנוכחיים. נדמה לי שהתחזית לרבעון הנוכחי היא 1.8 מליארד. השוק התאכזב אתמול מהתחזית הזו, אבל לדעתי זו תחזית מצויינת. כנ"ל ההערכה של החברה שתצמח השנה כ 5%, למרות שברבעון הקודם היא העריכה "חד ספרתי גבוה". כל חברת סקטור שמצליחה לצמוח השנה, זה יפה מאד. אפילו דריכה במקום היא טובה, אם נזכור שהקריפטו היה חזק בחצי הראשון של 2018, וכרגע מקובל לחשוב שהוא כמעט נעלם. כנראה שהחברה ממשיכה לקחת נתח שוק מאינטל, בעיקר במחשבים האישיים והניידים. בקיצור, כנראה שאני יכול להגיד קדיש גם על השורט הזה... מי שחושב לקנות אותה כלונג, צריך לקחת בחשבון ששווי השוק מגלם יכולת לייצר לא מעט מזומן. אם הייתי קונה אותה, זה היה בהנחה שתוך שנה או שנתיים היא תייצר 1-2 מליארד דולר לשנה, וזה קשה להגיד כרגע. ברור שצד הסיכוי הוא בעיקרו של דבר נתח השוק שתיקח מאינטל, מבלי להזדקק להשקעות גדולות (נקודה שתהיתי לגביה), ותוך שמירה על הרווחיות. כלומר, המשקיע צריך לקוות שאינטל לא תנסה לחסל אותה בהורדת מחירים שהיא לא תוכל לעמוד בה. אינטל יכולה לספוג הרבה. זה סדר גודל אחר לגמרי.

TXN תוצאות Q2/2019

חברת איתמר מדיקל ובריינסוויי מגיעות לכנס ספונסר הכנס יתקיים ביום ד' 28/08/2019 בשעה 17:15 מלון לאונרדו סיטי טאוור, אולם מדריד-מילאנו, רחוב זיסמן 14‎ רמת גן. הכנס ללא עלות אך מותנה ברשמה מראש. נשמח לראותכם. 🌹

להרשמה לכנס ללא עלות >>

קישור

TSEM PT Raised to $24 at Craig-Hallum

TowerJazz Announces its Annual Technical Global Symposium to be held in China, Japan and the US Published: July 30, 2019 6:00 a.m. ET

קישור לכתבה

הקדשתי כשעה לעניין. כלומר, לא קראתי מאה אחוז, אבל עברתי די ביסודיות על הרוב, עם המגבלה הרגילה שלי - האנגלית שלי לא ברמת שפת אם, וההבנה הטכנולוגית שלי מוגבלת. התובנות העיקריות שלי - 1. RF - בניגוד לחולשה בתעשיה, וחולשה בחברה בשנה-שנתיים האחרונות, התחום הזה יגיע לשיא בדולרים ברבעון הנוכחי. זה הצד החזק כרגע. 2. מוצרי הסיליקון גרמניום - נמשכת ומחריפה החולשה בתחום הזה, שהוא בעל שולי רווח גבוהים, בגלל החולשה ב DATA CENTERS. החולשה תמשך לפחות עד סוף השנה (חברות אחרות צופות שהתחום יתאושש בחצי השני של 2019). 3. המפעל באוזו - ההשקעה של 100 מליון דולר בהרחבת המפעל צפויה להביא לגידול של 70-100 מליון דולר בשנה, בקיבולת מלאה, ויצור בהרחבה הזו יתחיל בחצי השני של 2020. אם לעשות חישוב מהיר, ובהנחה של הכנסות ברמה של 90 מליון בשנה - נניח רווח 70%, אז הרווח השולי הוא 63 מליון. אחרי מס - כ 42 מליון. החלק של טאואר 21 מליון. כלומר, אם הבנתי הכל כמו שצריך, וה 100 מליון זה רק חלקה של טאואר, ולא השקעת המיזם, אז במצב אופטימלי תוך חמש שנים מחזירים את ההשקעה. אם ה 100 מליון זה השקעה של המיזם, אז ההשקעה חוזרת תוך שנתיים וחצי, תחת ההנחות הנ"ל (מצב אופטימלי). 4. רכישות - ממה שהתרשמתי מתשובה שאלוונגר נתן - עולים הסיכויים לשני סוגים של עסקאות שטאואר מנסה לסגור כבר כמה שנים - A. רכישת מפעל/פעילות בתחום משלים - זו העסקה שלדעתי טאואר שומרת בשבילה "הרבה" כסף. B. עסקה על מפעל 300 מ"מ, כנראה בסין. מסקנות - אחרי שקראתי את התמליל, אני נשאר בהערכה שהיא דומה לזו של אתמול - כמו חברות אחרות בסקטור, טאואר נהנית כרגע ממחיר גבוה, שלדעתי מבוסס רק על דברים שיקרו בחצי השני של 2020, במקרה הטוב (אני מזניח כאן עסקאות מהסוג שתיארתי לעיל, ואני לא יודע מתי יקרו. עשויות להשפיע מהותית על המניה, ויש לי הרגשה שלטובה). בעבר השוק לא נתן קרדיט לתרחישים חיוביים שהם לא קרובים, וההסתברות להם לא ברורה. במילים אחרות, השוק הסתכל בעיקר רבעון קדימה, ולא שנה קדימה. כרגע המצב שונה, והמדדים בשיא. לדעתי זה יתוקן עד אוקטובר, אבל ברור שאין לי שום יכולת לחזות את השוק. התחושה שלי היא שטאואר ממשיכה להתנהל בצורה טובה. הסכם פנסוניק החדש היה בלתי נמנע, כי טאואר לא הצליחה למלא את המפעלים. המיזם מפסיד כרגע, אבל הוא תורם לחברה בגזרות אחרות, בעיקר מפעל ה 300 מ"מ. 2019 תהיה חלשה מ 2018, אבל זה נכון בכל הסקטור. רק צריך לציין שאצל טאואר גם 2018 היתה חלשה מ 2018, בעוד שאצל מרבית הסקטור 2018 היתה שנת שיא. אני חושב שאם העולם לא ילך למיתון, יש סיכוי טוב ש 2020 תהיה טובה מ 2019. אישית, אני מעדיף חברות סקטור גדולות, ו/או חברות גדולות אחרות בארה"ב. כרגע אני עם מעט מניות, כי אני צופה תיקון בשוק. אפרופו טאואר מול חברות גדולות יותר בסקטור - אתמול כתבתי שגם הדוח ה"מצויין" של TXN בשבוע שעבר, שהביא אותה לנקודה שלדעתי היא שיא כל הזמנים, לא היה כל כך מצויין. גם הרבעון שפורסם היה פחות טוב מהמקביל, וגם התחזית לנוכחי פחות טובה מהמקביל. נדמה לי שבשני המקרים זה כ 10% בהכנסות. שוב, 2019 פחות טובה מ 2018, כנראה כמעט בכל חברות הסקטור, ובוודאי במרבית הגדולות. יחד עם זאת, במבט שטחי, TXN לא נראית לי יקרה גם עכשיו, ואני חושב שהיא זולה מטאואר. אם יהיו לי תובנות נוספות, אני אפרסם באמריקאי, ואם אזכור אז אשלח את זה גם הנה (בהנחה שאולי זה מעניין מישהו). כפי שאמרתי בעבר, אני חושב שלאנשים שמקובעים על טאואר (או על כל חברה אחרת), טוב לעשות מפעם לפעם תרגיל מחשבתי כמו זה שהזכרתי - טאואר מול TXN. אין תשובות קלות, כי כל חברה היא שונה, אבל לדעתי, בדרך כלל הגדולות הן עדיפות לטווח ארוך. אחרי TXN אני אבחן כנראה את גוגל ומיקרוסופט - אלו שתי חברות שמאד מעניינות מבחינתי, והשאלה היא רק שאלת המחיר...

0. דבר ראשון טעיתי בהערכה של תגובת השוק, לדעתי דוח חלש יחסית שהצדיק ירידות או לכל היותר עמידה במקום. אני שמח שלפחות נכון לעכשיו טעיתי בגדול. 1. לא הוכרז דיבידנד, לא במאיה ולא בשיחת הוועידה. 2. שיחת הוועידה הייתה סבירה עם הרבה אידיאולוגיה ומעט דברים כמותיים. אני חושב שרוב המשקל החשוב ניתן שם לתכנית להרחבה באוזו, אם אכן תצא יצליחו למלא שם את הפאב כולל את ההרחבה בהחלט יכול לשפר משמעותית את מצב החברה. אבל יש לזכור שחצי ממה שירוויחו שם שייך לפנסוניק. 3. לא רואה כרגע סיבה להחזיק במניית החברה, המכפיל גבוה ואין צמיחה ממשית, להראות צמיחה של 6 מיליון בין רבעון 2 לרבעון 3 זה עונתיות זה אפילו לא צמיחה מינורית. 4. מאחל לכולכם שתמשיך לעלות. 5. אין לי פוזיציה בנייר ולא הייתה לי מאז מכרתי באיזור שער 31$. 6. לדעתי כמה בתי השקעות יעלו את מחירי היעד בימים הקרובים, לא בגלל שיש סיבה אלא כי כך הם עובדים, מעלים בעליות ומורידים בירידות. 7. בהצלחה לכולם.

הרבה שנים פה. יצאתי עם מנה יפה ב 31, ובהמשך עם כמה מנות שהאחרוה ב 21. נראה לי שטאואר כמו כל כל הסקטור ריסקי מדי, ושלמנכ"ל (שקצת הזדקן) נגמרו השפנים בכובע בהצלחה לכולם |52|

לדעתי דוח דיי צפוי. וזה שעמדו בתחזיות מונמכות זה יפה. אבל זה לא מה שיעשה את הזינוק. מה שכן הייתי אומר שהתחתית האחרונה כבר מאחרינו.לכן הסיכון  יותר קטן. לגבי הסיכוי חובת ההוכחה על הנהלת טאואר.והוכחה זה צמיחה שנתית חיובית. לחזור למסלול של צמיחה של 10% בשנה עדיין רחוק. אבל אין ספק שהמניה מתחילה לעניין במצב הנוכחי.

אפשר לנשום לרווחה.

בינתיים כבר בטרום 10.6%⬆

ביז

Tower Semiconductor EPS beats by $0.02, beats on revenue Jul. 29, 2019 5:40 AM ET|About: Tower Semiconductor Ltd. (TSEM)|By: Niloofer Shaikh, SA News Editor

קישור לכתבה ב SeekingAlpha

בהמשך לדיון למטה - המניה נסחרת כרגע סביב מכפיל 20, בהזנחת המזומן בקופה, מכפיל שלמיטב זכרוני לא הגיעה אליו גם בשנות הצמיחה החזקה, וכשהרווח היה בקצב שנתי של מעל 50 מליון דולר לרבעון. העניין הוא כרגע העניין היחסי - כל הסקטור נסחר כאילו אין האטה. TXN בגבוה של השנים האחרונות, ואולי של כל הזמנים, אחרי הדוח. את הדוח עדיין לא ראיתי, אבל קראתי סקירה של קריימר בעקבות הדוח ושיחת הועידה. הוא טוען שאין שם שום סיבה לחגיגה - התוצאות חלשות מהרבעון המקביל, ולדבריו החברה אמרה בשיחת הועידה שהשוק חלש. מה שעשה את ההבדל לדבריו, וגרם לעליות במניה בעקבות הדוח, זה שהחברה היכתה את התחזיות המונמכות.. קשה להאמין שהשוק עד כדי כך טיפש, אבל אין ספק שהשוק נותן עכשיו קרדיט גדול להתאוששות חדה בשנה הבאה, למרות שאין לו על מה להסתמך לדעתי, אחרת אי אפשר להסביר את רמות התימחור של חברות הסקטור כרגע. לגבי טאואר - לא תמיד השוק טרח להעלות אותה עם הסקטור, כי היא קטנה. מאז תחילת יוני הוא עושה את זה, וכך גם עכשיו, בעקבות הדוח. המניה היתה בשיא, סביב 36 דולר, כשהחברה פרסמה יעד רווח שנתי של 520 מליון דולר, תוך כמה שנים היא מתכוונת להשיג אותו. כרגע החברה ב 20 דולר, שזה קצת יותר מחצי מ 36, והרווח פחות ממחצית הרווח שאפיין את שלהי 2017. אני מצפה למימוש מהותי בשוק ובסקטור עד אוקטובר. אם זה לא יקרה עד אוקטובר, והסנופי יהיה מעל 2800, אני אאלץ לאכול כובע וירטואלי גדול למדי. אני לא בטוח שלאכול כובע וירטואלי זה יותר קל מלאכול כובע ממשי - זה בוודאי עולה הרבה יותר...

כתוב תחזית הייתה 303. אז אחוז אחד הפתעה? צפי רווח 22 יצא 21. ולא לשכוח שהמניה זינקה לאחרונה. כלומר יצאו תחזיות לא מעולות ובכל זאת עלתה. לא רואה אותה סוגרת מעל 20. אבל אני באמת לא מבין.

הכנסות טאואר ברבעון השני עלו ב-11% בהשוואה לרבעון הקודם

החברה מפרסמת צפי לעלייה במכירות ולהמשך צמיחה אורגנית ברבעון השלישי

הכנסות טאואר ברבעון השני עלו ב-11% בהשוואה לרבעון הקודם

לדעתי דוח לא רע, וזה נאמר כשאני בשורט קטן על המניה, באמצעות אופציות פוט בארה"ב. הרווח הנקי חלש, ויש כאן לדעתי גניבת דעת קלה, בכך שאלוונגר טוען שהחברה התגברה על כ 50% מהנזק מהסכם פנסוניק החדש, מכיוון שהוא משווה לתוצאות הרבעון הראשון, שההכנסות בו תמיד נמוכות מהותית מהשאר. זה לא כל כך מעניין. נקודות האור - 1. FCF 27 מליון דולר - זה בסדר גמור. 2. החברה משקיעה 100 מליון דולר בהרחבת המפעל באוזו. לדעתי זו נקודת אור, למרות שאין לי יכולת לעשות את תחשיב הכדאיות (אין נתונים), מכיוון שהחברה הגיעה למסקנה שתהיה שם עבודה, והרווחיות שם היא הגבוהה ביותר. 3. תחזית לרבעון הנוכחי - 312 מליון - אמנם "רק" תוספת 6 מליון, אבל לנוכח הבעיות בתעשיה היום, זה בהחלט חיובי. עברתי בצורה מהירה - אולי יש כאן טעויות - מוזמנים לתקן...

TowerJazz Announces Second Quarter 2019 Results with Strong Organic Growth and Guides Third Quarter Revenue Increase with Continued Organic Growth

קישור

הצפי הכנסות הוא באיזור ה306, וכנראה שבפועל זה יהיה מאוד קרוב (אולי קצת פחות). אבל הדבר המעניין בדוח הזה הוא השורה התחתונה ובפרט ההשפעה של ההרעה בהסכם פנסוניק על השורה התחתונה. זו הרעה מאוד משמעותית שמוערכת ב20 מיליון דולר ברבעון שמגיעים לשורה התחתונה, זה יותר מחצי הרווח של החברה. עכשיו, מהחברה כבר נמסר שהם יפצו על ההרעה הזו בכל מיני דרכים, אני סקפטי לגבי זה. אבל יש כאן נקודה חשבונאית שצריך לשים לב אליה. ההרעה תבוא כולה מהמיזם המשותף TPSCO, כך שלמעשה פנסוניק סופגת 49% מההרעה בשורה התחתונה, אבל בפרט זה אומר שייקח עוד הרבה מאוד זמן עד שהמיזם יהפוך לרווחי, כלומר כל שיפור במיזם (בפרט הגדלת הייצור בפאב באוזו) יביא רק להקטנת ההפסד (וכאן שוב טאואר זכאית רק ל51%) מהשיפור. קצת מורכב מה שכתבתי כאן אז הנה דוגמה מספרית להמחשה. בדוח האחרון (לפני ההרעה) המיזם הפסיד קצת, אבל לשם פשטות נניח כי הוא היה מאוזן. בוא נאמר כי תפעולית בדוח הקרוב הם שיפרו את נתוני המיזם ב2 מיליון דולר, אבל בגלל ההרעה המיזם בפועל הפסיד 18 מיליון דולר. 9 מיליון מתוך זה עובר לשורה התחתונה של טאואר, כלומר פוגע ב9 מיליון ברווח המיוחס לבעלי המניות. כעת, אם נניח שישפרו שם במהלך השנה הקרובה את הנתונים ב10 מיליון דולר, עדיין המיזם יפסיד 8 מיליון דולר, כלומר החלק של טאואר בהפסד יהיה 4 מיליון דולר... המסקנה שלי מכל הסיפור היא שאמנם טאואר לא יקרה היום, אבל מכיוון שאני לא רואה איך המיזם עובר לרווח בתקופה הקרובה ומכיוון שכל שיפור שם נזקף רק ב50% לטאואר, קשה לי לראות איך החברה מצליחה לשפר משמעותית את השורה התחתונה בטווח זמן הבינוני, ולכן, למרות שלא יקרה אני לא רואה שם פוזיצית לונג. מאחל למשקיעים בהצלחה ומקווה שאני פסימי מדי. ג"נ לא מחזיק פוזיציה בחברה.

ברור לי כי ההכנסות שטאואר מפרסמת בדוח כוללות את ההכנסות של TPSCO. עכשיו מה שאני לא זוכר זה עניין הרווחים. למשל, בדוח האחרון דיווחו רווח גאפ של 26 מיליון, האם זה כולל בתוכו את כל הרווח\הפסד של TPSCO או רק מחצית ממנו? אני מנסה להזכר כדי לנסות להסיק מה תהיה השורה התחתונה בדוח הקרוב, בפרט האם ה20 מיליון הרעה לרבעון בעסקת TPSCO נזקף הכל בשורה התחתונה של הדוח או רק מחצית מזה? כלומר, אם ההרעה הייתה כבר בדוח הקודם, האם היינו רואים 16 מיליון רווח או 6 מיליון רווח? מצטער, פעם שלטתי בדברים הללו מתוך שינה, אבל עבר הרבה זמן מאז.... בהצלחה לכם מחר.

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

קישור

עליות חדות .. (עדכון) • חברת טקסס אינסטרומנטס, הפועלת בשוקי יעד דומים לזו של חברת השבבים ממגדל העמק, פרסמה דוחות טובים מעל לתחזיות השוק • טאואר זינקה לפני פרסום הדוחות בשבוע הבא, אותן היא מפרסמת מוקדם מהרגיל • אופנהיימר: "נראה כי משהו בתעשיית השבבים השתחרר" .. גיא בן סימון  24/07/2019, 23:07

גלובס :

לאחר הקפיצה הנחשונית היום מה לדעתכם צריך לקרות כדי שהמנייה תמשיך את התנופה שלה?

שיהיה לכם קצת נחת. במיסגרת חיפושי למה המניה עולה ככה. היגעתי לכתבה הבאה. אולי יש לה משמעות.

קישור

ייתכן ובונה דגל בתוך יומי כדי לפרוץ אותו.

צריכה להיות עוד סיבה. חוץ מטקסס והיציאה שלי מהמניה

שוקל למכור נובה. הרבה זמן. מטאואר נשאר מעט מאד. כי בטעות מכרתי 10% פחות מהיום.

5,796    5,827.62   טאואר      העכשוי מימין , לא אעזוב עד שהגב' תתחיל לשיר.מחזיק ממאי עם 3 מיצועים .soxx כמעט בשיא .

קישור

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שב"ש 🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

טאואר - כלי חדשני ומתקדם לתכנון שבבים בשתוף עם קדנס ולומריקל

ניתוח מדדים ומניות נבחרות לשבוע המסחר הקרוב. תודה לכותבי הסקירה. שבוע טוב לכולם !🌹

מדור ניתוח מדדים >>>

טאואר 13:07 03/07/19 מועד פרסום דוח רבעון 2 ושיחת ועידה ביום 29.7.19

קישור להודעה במאיה