הסקירה השבועית: אופטימיות לעסקה לוקחת את הבורסה לשיא, והמניה שטסה ב-38%

אווירה חיובית במיוחד פתחה את השנה העברית החדשה, על רקע אופטימיות רבה מתוכניתו של הנשיא טראמפ להפסקת אש ארוכת טווח והחזרת החטופים בתוך 72 שעות מרגע חתימה על ההסכם. עוד לפני התשובה הרשמית של גורמי חמאס על כוונתה לנהל מו"מ על התוכנית, המדדים המובילים לקחו את השוק צעד קדימה לעליות חדות וסגירה בשיאים חדשים במדדים המובילים.

כמה עוצמתי היה השבוע שעבר? רק 3 מניות מתוך ת”א 125 סיימו בתשואה שלילית בשלושת ימי המסחר האחרונים. גם השבוע יתקיים מסחר חלקי, בימים שני ושלישי לא יתקיים מסחר לרגל ערב וחג סוכות. בימים רביעי וחמישי חול המועד סוכות המסחר מתקצר ב-3 שעות ויסתיים ב-14:24/5 לאחר מכרז נעילה, שלב TAL ימשך עוד 5-6 דקות ומסחר בנגזרים ייסגר בשעה 14:34/5. גמר חתימה טובה.

כותרות עיקריות מהשבוע האחרון – כפרית הודיע על רכישה של חברה גרמנית חדלת פירעון העוסקת בצבע לתעשיית הפלסטיק. נייס מינתה בכיר לשעבר במיקרוסופט להביל את תחום ה-AI. עופר ינאי מונה למנכ”ל קבוע של נופר אנרגיה לאחר שהמוסדיים התנגדו לתנאי השכר אותם הציע למועמד לנדאו. אהרון פרנקל המשיך לרכוש מניות בתמר פטרוליום. אלביט מערכות זכתה בחוזה בסך של 120 מיליון דולר לאספקה של מזל”ט ה”הרמס” מתוצרתה. תעשיית הקרנות סיימה את השנה העברית עם גיוסים של 77 מיליארד שקל. תורפז השלימה את רכישת השליטה בחברה מדרום אפריקה בכ-6.8 מיליון דולר. הריבית במשק נותרה שוב ללא שינוי ברמה של 4.5%, חטיבת המחקר הורידה תחזיות.

בארה”ב לאחר 3 ימי מסחר שליליים שוק המניות יצא קדימה ועלה ברצף ב-5 ימי המסחר האחרונים עם שיא חדש במדד ה-S&P 500 מעל 6,700 נקודות. השבתת הממשל לראשונה מאז שנת 2018 נמצאת ברקע ואינה מזיזה לשוק המניות בשלב זה. נתון התעסוקה לחודש ספטמבר שאמור היה להתפרסם בשישי נדחה בשל השבתת הממשל. שוק המניות בארה”ב ימתין לישורת האחרונה של השנה ועונת הדוחות לרבעון השלישי של השנה שתפתח בעוד כשבוע וחצי עם דוחות מניות הפיננסים.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את קרסו נדל”ן, דוניץ ואאורה אשר עלו 20.7%, 18.4%, ו-15.9% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים נייס, סאפיינס ותדיראן גרופ אשר השילו מערכן 3.42%, 1.25% ו-0.54% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את גיקס, סיאי ואורון קבוצה אשר עלו 39.2%, 38.2%, ו-22.6% בהתאמה. מנגד, תיקון עולם, הדסית ביו ונקסט ג’ן השילו מערכן 17.2%, 15.9% ו-14.3% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-5.44%, מדד ת”א 90 עלה ב-7.3%, מדד הבנקים עלה ב-7.74%, מדד הנדל”ן עלה ב-10.3%, מדד הנפט וגז עלה ב-6.03% ומדד הביומד עלה ב-4.65%.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 5.44% וננעל ברמה של 3,199.82 נקודות. המדד פתח את השבוע האחרון בסערה ובפער מחירים עולה, יום שני של השבוע היה מהוסס יותר עם פתיחה מעל השיא וסגירה שלילית קלה, ביום שלישי השוק טס מעל לשיא עם עליה של קרוב ל-3%. טכנית, השוק יוצר שיא חדש מעל לגבוה האחרון כשהוא פותח יעד עולה קצר טווח לאזור של 3,250 נקודות שכבר דיי קרוב למיצוי. תמיכה קרובה קיימת סביב פער המחירים שנפתח ברמה של 3,072 נקודות.

מדד הבנקים

מדד הבנקים סגר את שבוע המסחר בשפיץ שבועי וגבוה חדש על בסיס שערי סגירה. הגבוה מחודש אוגוסט סביב 7,641/71 נקודות סביר שייבדק ביום המסחר הבא. תמיכה קרובה כאן קיימת גם כן בפתח פער המחירים מראשון האחרון סביב 7,240 נקודות. אם אפשר להתנבא אני מעריך שנראה חזרה של המדד לתוך טווח המסחר.

מדד ת”א נדל”ן

המדד יצא מאזור התמיכה האחרון סביב 1,250/65 נקודות ועד לאזור התנגדות קרוב על רקע פרץ אופטימיות מהעסקה של הנשיא טראמפ וכיוון של תחילת הורדות ריבית החל מפגישתו הבאה של בנק ישראל. טכנית, אזור של 1,365/80 נקודות מהווה התנגדות שפריצתה יכולה לשלוח את המדד לגבוה האחרון בשלב ראשון. למרות פרץ האופטימיות אני מעריך שדווקא נראה נסיגה אחורה ולא פריצה בעיקר בשל אי הוודאות בנוגע לעסקה.

דולר- שקל

הדולר נחת השבוע עד לנמוכים האחרונים סביב 3.30 ובשלב זה הוא מחזיק מעמד. אזור התנגדות קרוב קיים בפתח פער המחירים של יום שני האחרון ברמה של סביב 3.33 דולר לשקל. על פניו אם לא יהיו תקלות מיוחדות זה עניין של זמן שנראה שפלים חדשים בדולר שקל שממשיך להילחץ מטה.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד יצא קדימה מהנמנום אליו נכנס והוא כבר נסחר סביב השיא האחרון שמהווה התנגדות משמעותית ברצועה של 24,500/640 נקודות. פריצה של השיא יכולה לפתוח יעד עולה בגובה הדשדוש בשביל זה צריכים יציאה עוצמתית קדימה ולא תנועה רדומה. פתח פער המחירים מיום חמישי מהווה תמיכה סביב 24,250 נקודות.

מדד ה-S&P500

המדד ביצע נסיגה בת שלושה ימים שהסתיימה אתמול (חמישי) עם רצף של 5 ימי מסחר חיוביים. הירידה לאזור תמיכה סביב ממוצע 20 בחמישי שעבר הוכיחה את עמה וביססה את אזור של 6,500/50 כאזור תמיכה חזק לטווח הקצר. אינדיקטור RSI התאוורר בירידה האחרונה ופתח מרווח עולה קדימה, יש שיראו פוטנציאל לקיפול וסטייה דובית, זה תמיד הפער בין האופטימי לפסימי. להערכתי כל עוד המבנה העולה קיים חבל לחפש את התיקון בטח לפני עונת הדוחות והישורת האחרונה של השנה.

אל על

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פרצה לפני מספר שבועות את אזור ההתנגדות האופקי/שיא סביב 1,435-1,445 נקודות ולאחר שהמשיכה לטפס עד לאזור 1,580 נקודות ומאז נסוגה חזרה לאזור הפריצה ומתבססת מעליו. ביום המסחר האחרון המניה התהפכה מירידה לעליה במחזור מסחר גבוה אשר עשוי להוות טריגר לסיום ההתבססות והמשך המגמה העולה כאשר פריצה וסגירה מעל 1,580 נקודות תאשרר את המשך המגמה עם יעד קרוב סביב 1,720 נקודות.

בי קומיוניקיישנס

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה מתבססת החל מחודש אוגוסט מתחת לאזור ההתנגדות האוקפי סביב 2,220-2,230 נקודות. ביום המסחר האחרון המניה חתמה בעליה בליווי מחזור מסחר גבוה בסמוך לאזור ההתנגדות, לכן קיימת אפשרות לפריצה כלפי מעלה שתהווה טריגר לסיום התיקון היורד וחזרה למבנה מחירים עולה עם יעד באוזר השיא סביב 2,650. בדרך אזור 2,400 יהווה אזור התנגדות נקודתית.

דוראל אנרגיה

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה הוסיפה להתבסס גם השבוע מתחת לאזור השיא/התנגדות באזור 1,700 נקודות. בשבועות האחרונים המניה נסחרת במגמה עולה (שיאים ושפלים עולים) לאחר התיקון היורד שיצא לדרך בסוף חודש יולי ונמשך עד אמצע חודש אוגוסט. טכנית רק פריצה של אזור 1,700 נקודות בליווי מחזור מסחר גבוה תהווה טריגר חיובי להמשך המגמה העולה בנייר לשיאים חדשים.

הבורסה לני”ע

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. בתחילת חודש ספטמבר המניה רשמה שיא חדש ברמה של 8,189 נקודות ומאז נסוגה חזרה עד לאזור השפל האחרון סביב 7,360 נקודות והתהפכה מעליו. בפועל אזור זה הפך לאזור תמיכה חשוב לטווח זמן הקצר כאשר כל עוד המניה נסחרת מעל אזור זה ההנחה היא חזרה לשיא ואף שיאים חדשים. רק שבירה וסגירה מתחת לאזור זה תשבור את המגמה העולה בטווח הקצר ושם תיבחן מחדש בהתאם לעוצמת השבירה.