”ההצעה המשופרת של אלשטיין מגדילה את סיכוייו לשמור על השליטה בדסק”ש”

אדוארדו אלשטיין משפר את הצעתו לרכישת מניות השליטה בדסק"ש יום לפני הדיון בבית המשפט על מכירת המניות למגה אור בשליטת צחי נחמיאס. על פי ההצעה המעודכנת אלשטיין מתחייב להגדיל את הערבויות ל-400 מיליון שקל אם יוחלט על זכייתו ולהגדיל את ההצעה בעוד 44 מיליון שקל.

מדובר בערבות נוספת על סך של 184.94 מיליון שקל. כמו כן מציע אלשטיין לרכוש את מניות דסק"ש הנוספות (12%) בתמורה לסכום של 172 מיליון שקל, שישולם בתום שמונה חודשים ממועד אישור בית המשפט להצעה העדכנית. לצורך הבטחת התשלום מציע אלשטיין להעמיד לנאמני אי.די.בי ערבות בנקאית של 60.76 מיליון שקל.

גוף מוסדי המצוי בפרטי המו"מ מסר לספונסר: "ההצעה המשופרת של אלשטיין מגדילה משמעותית את סיכוייו לשמור על השליטה בדסק"ש. מחזיקי האג"ח דרשו וקיבלו שיפור משמעותי בהיקף הביטחונות. מנגד, צחי נחמיאס לא שיפר את הצעתו וניכר שאיבד את הרצון לרכוש את דסק"ש בעקבות ההשתלטות של אהרון פרנקל על גב-ים"

מוקדם יותר השבוע פנה אלשטיין לבית המשפט וביקש כי היועץ המשפטי לממשלה ימסור את עמדתו בנוגע לחוקיות האישור של הצעת מגה אור, או לחלופין יבהיר את עמדתו בנוגע לשיקולים אשר על בית המשפט לשקול בבואו לדון באישור הצעת מגה אור, אולם בית המשפט דחה את הבקשה.

לטענת אלשטיין, רכישת השליטה בדסק"ש בידי מגה אור ושותפיה נוגדת את הוראות חוק הריכוזיות האוסר פירמידת שליטה של שלוש שכבות ומעלה. מגה אור, על-פי הצעתה, תרכוש רק 29.9% ממניות דסק"ש, כאשר עוד 5.1% ממניות החברה יירכשו בידי בית ההשקעות ווליו בייס.

חברת ביג שהיתה אמורה להיות שותפה של מגה אור בעסקה, נסוגה ממנה על רקע חקירת רשות ני"ע בפרשה דומה – השליטה המשותפת של ביג ומגה אור בחברת אפי נכסים. בשני המקרים מגה אור בראשות צחי נחמיאס חותרת לגרעין שליטה בלתי פורמלית במטרה לחמוק מהוראות חוק הריכוזיות.