הסקירה השבועית: המניה שטסה ב-25%, והמדד המוביל שקפץ ב-2.5% ברקע לדוחות

שוק המניות בישראל המשיך להפגין עוצמה בשבוע המסחר האחרון. אחרי פתיחת שבוע שלילית עדיין עם רוחות מלחמה וחששות מתגובת חיזבאללה ואירן, אופטימיות לעסקה מול חמאס והורדת דירוג של פיץ’, שוק המניות זינק קדימה אחרי צום ט’ באב כשהוא שם את כל הרע מאחור ושוב רואה את השיאים האחרונים. אתמול לאחר נעילת המסחר נתוני האינפלציה הפתיעו לרעה עם עליה של 0.6% במדד יולי, גבוה ב-0.1% מהצפי וכנראה כזה שמרחיק את הורדת הריבית של בנק ישראל. עונת הדוחות בשיאה בבורסה המקומית עם המשך דוחות חזקים של הבנקים, חברות הטק וגם הפתעה מצד ענף קמעונאות הטקסטיל, דלתא מותגים וגולף שפרסמו דוחות חזקים השבוע.

כותרות השבוע מגיעות בעיקר מהדוחות שפורסמו, מטריקס רשמה רבעון שיא עם רווח של 73.1 מיליון שקל, השוק פחות התרשם. נקסט ויז’ן חזרה לזנק השבוע בעקבות דוחות טובים עם שילוש הרווח הנקי ולמרות הירידה בצבר ההזמנות. מקס סטוק רשמה רבעון חזק בזכות העונתיות עם זינוק של 25% ברווח הנקי ל-316 מיליון שקל. דלתא מותגים הציגה רווח נקי של 34.4 מיליון שקל ברבעון השני של השנה המשקף זינוק של 71% ביחס לתקופה המקבילה. אלוני חץ ממשיכה לבצע מחיקות ולהפסיד כסף, רשמה הפסד נקי של 140 מיליון שקל ברבעון השני. לאחר שצללה לשפל של שנתיים איי.סי.אל פרסמה דוחות שעקפו את התחזיות ובהם רווח של 126 מיליון דולר. אל על רשמה רווח חריג של 147 מיליון דולר ברבעון השני והודיעה על הזמנה של 30 מטוסים מדגם 737 מקס השנוי במחלוקת. בנק דיסקונט רשם רווח נקי של 1.04 מיליארד שקל המשקף ירידה של 0.5% ביחס לתקופה המקבילה, בנק מזרחי לעומתו הרוויח 1.45 מיליארד שקל ברבעון השני המשקף עליה של 3.9%. גולף פרסמה דוחות חזקים עם רווח של 26 מיליון שקל ברבעון השני.

בארה”ב התאוששות מהירידות החדות כשמדד ה-S&P 500 שוב נושק לשיא וחתם אתמול (חמישי) 6 ימי מסחר רצופים של עליות שערים. מניות הטכנולוגיה ומדד הנאסד”ק שנפגע קשה יותר תיקן כ-61.8% מהירידות האחרונות והוא נמצא רחוק יותר משיאו. נתוני מאקרו טובים פורסמו בשבוע האחרון והם האחראיים על האופטימיות והזינוק של שוק המניות, ביום שלישי פורסם מדד המחירים ליצרן יצא מתחת לצפי. ברביעי, מדד המחירים לצרכן לחודש יולי אומנם יצאו בצפי, אך הקצב השנתי יצא מתחת. אתמול (חמישי), נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש יולי עלו ב-1% מול צפי לעליה של 0.4%. הדבר מראה על חוזקו של הצרכן והכניס אופטימיות בשוק.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את דלתא מותגים, נקסט ויז’ן ונובה אשר עלו 14.3%, 12.5% ו-10.6% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים משק אנרגיה, אלוני חץ ואנרג’יקס אשר השילו מערכן 7.2%, 4.4% ו-4% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את אקווריוס מנועים, נקסטייג’ וסבוריט אשר עלו 27.7%, 24.3%, ו-22.8% בהתאמה. מנגד, מניות אקופיה, גליליאו טק וביולייט השילו מערכן 20%, 13.1% ו-10.3% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-2.45%, מדד ת”א 90 עלה ב-1.49%, מדד הבנקים עלה ב-2.47%, מדד הנדל”ן עלה ב-0.78%, מדד הנפט וגז עלה ב-1.45% ומדד הביומד עלה ב-0.18%. בשוק המט”ח הדולר ירד השבוע כ-1.8% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6730 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 2.45% וננעל ברמה של 2,055.12 נקודות. את השבוע אפשר לחלק ל-2 זהירות מתבקשת לפני ט’ באב, וזינוק לאחר מכן בהתאם לנעשה בבורסות ארה”ב. מהבחינה הטכנית פתיחת השבוע הכניסה מוכרים בפתח פער המחירים ואזור ההתנגדות אותו ציינתי סביב 2,025 נקודות. הירידה ביום שני והזינוק לאחר מכן יצרו שפל עולה ברמה של 1,981/2 נקודות כשפער המחירים העולה מיום רביעי מרים את התמיכה מעל לאותו האזור של 2,025 נקודות. התנגדות קרוב קיימת רק בשיא סביב 2,080 נקודות, על פניו נראה שהכיוון לשם וזה רק עניין של זמן.

מדד הבנקים

מניות הבנקים המשיכו השבוע בתיקון העולה בחסות דוחות טובים. מהבחינה הטכנית אין הרבה מה לכתוב, התנגדות קרובה קיימת בשיא האחרון אחרי שהמדד מבצע תבנית ”V” והנמוכים האחרונים ועד לשיא. הירידה של הימים א-ב יצרו שפל עולה ברמה של 3,900 נקודות שם קיימת התמיכה הקרובה.

דולר-שקל

התנודתיות הגבוהה בדולר המשיכה בשבוע האחרון, בשבוע שעברה ערכתי שבמידה ולא נראה תגובה לתקיפות צה”ל בלבנון ואירן סביר שנראה את הדולר חוזר אף מתחת ל-3.70 וזה בדיוק מה שקרה לאחר רוח גבית שהשקל קיבל מהעליות החדות בחול. טכנית אין הרבה מה לחדש על הדולר שמחק את מרבית המהלך העולה האחרון. התמיכה הטכנית רחוקה וקיימת סמוך ל-3.60. אני מעריך שנראה אותו סביב הרמות של השבוע האחרון גם בשבוע המסחר הקרוב.

מדד ה-DAX הגרמני

מדד הדקס הגרמני מתאושש בשבועיים האחרונים בדומה לנעשה בבורסות רבות בעולם. המדד חזק מעל אזור שנשבר סביב 18,000 נקודות וסגר פער מחירים. העלייה האחרונה בשוק מזמינה דווקא תיקון טכני ליצירה של שפל עולה. להערכתי יהיה קשה למדד להמשיך קדימה ללא תיקון כלשהו וסביר שאחרי הירידות האחרונות תהיה התנגדות מסוימת בדמות כסף שירצה לצאת מהשוק ואולי לקחת את העלייה האחרונה כחנינה.

מדד ה-S&P500

המדד הפתיע בעוצמתו והמשיך השבוע את התיקון העולה שסוגר 6 ימי מסחר רצופים של עליות שערים. אזור התנגדות קרוב קיים סביב 5,550 נקודות שהמדד חזר אליו בצורה מרשימה. תמיכה קרובה קיימת בפער המחירים של 5,450/500 נקודות שנוצר אתמול (חמישי). בשלב זה אני מתקשה לתת הערכה האם העליות של השבועיים האחרונים סיימו את הירידות האחרונות ובכך סיכמו את האירוע.

פתאל החזקות

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי שבמהלכו רשמה שפל עולה מעל אזור 40,000 נקודות. מבנה המחירים הנוכחי חיובי ותומך בהמשך תיקון עולה אל עבר אזור התנגדות אופקית מהותית סביב 43,540 נקודות שם תיבחן מחדש. בשלב זה התבנית בתוקף כל עוד המניה נסחרת מעל אזור 40,000 נקודות.

שופרסל

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה בתחילת החודש שפל עולה מעל אזור 2,500 נקודות ובהמשך פרצה חזרה את אזור 2,620 נקודות ומאז התבססה מעל אזור זה. מבנה המחירים הינו חיובי ותומך בהמשך התנועה העולה כאשר הטריגר יתקבל פריצה וסגירה מעל 2,740 נקודות, הגבוה האחרון. במידה ותרחיש זה יצא לפועל, היעד הסופי של התבנית הנוכחית סומן באזור ההתנגדות 2,900 נקודות. מלטה אזור 2,5ה אזור 2,500 ישמש כתמיכה חשובה לטווח זמן הקצר.

שפיר הנדסה

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה נסחרת במגמה חיובית החל מחודש יוני לאחר שרשמה שפל שנתי באזור 1,800 נקודות ולאחר שנבלמה באזור 2,260 נקודות נסוגה חזרה לאזור 2,000 נקודות ומאז מתקנת חזרה כלפי מעלה. בתמונה הרחבה יותר מתהווה תבנית היפוך מגמה בדמות ”ראש כתפיים” כאשר פריצה אמינה של אזור ההתנגדות האופקי סביב 2,260 נקודות תהווה טריגר חיובי לתחילת מימוש תבנית עם יעד באזור 2,500 נקודות. כל עוד המניה נסחרת מעל אזור 2,000 נקודות הנחת העבודה בתוקף. למעקב

שיכון ובינוי

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה נסחרת במגמה חיובית החל מחודש יוני לאחר שהתהפכה מעל אזור 675 נקודות שהפך לתמיכה. בתחילת החודש המניה רשמה שפל עולה מעל אור 800 נקודות וחזרה לעלות כך שבפועל המניה נסחרת במגמה עולה בתוך טווח דשדוש רחב בין 675 נקודות מלמטה לבין 1,075 נקודות מלמעלה. בטווח הקצר קיימת אפשרות להמשך התנועה העולה חזרה לגבוה האחרון סביב 950 נקודות שם תיבחן מחדש.

מימון ישיר

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי וביום המסחר האחרון אף פרצה את הגבוה האחרון ואזור התנגדות היסטורי סביב 59,400 נקודות. במידה והמומנטום החיובי ימשך בשבוע המסחר הקרוב, היעד הבא סומן באזור 68,800 נקודות, אולם אין לפסול התבססות מעל אזור 57,400 נקודות לפני המשך התנועה העולה. במקרה של נסיגה, אזור 52,000 סומן כתמיכה חשובה לטווח זמן הקצר.