הסקירה השבועית: ת”א הפגינה עוצמה בניגוד לוול סטריט, הנה ניתוח טכני לני”ע שבמוקד

למרות מגמה שלילית בארה”ב במהלך השבוע החולף, השוק המקומי המשיך להפגין עוצמה מרשימה עם עליות שערים במדדים המובילים על רקע עונת הדוחות לסיכום שנת 2024, שכמו תמיד מתחילה להאיץ סמוך לדד ליין בסיום החודש וכמעט רבעון שלם מאז סגירת השנה הקודמת.

חדשות השבוע: קסטרו פרסמה דוחות חזקים לסיכום 2024 עם הכנסות שחצו את רף 2 מיליארד השקלים ושילוש של הרווח הנקי. בנק דיסקונט פרסם דוחות עם עליה של 2.1% ברווח הנקי ל-4.3 מיליארד שקל בסיכום 2024 וירידה בתשואה על ההון. ניו-מד רשמה עליה ברווח הנקי של 21% ל-525 מיליון דולר בסיכום 2024. נקסט ויז’ן המשיכה לעשות חייל השבוע עם דוחות חזקים שהראו עליה של 121% בהכנסות בשנת 2024 וקינחה עם הסכם מכירה מצלמות ללקוח קיים בסך של 30 מיליון דולר שפורסם ביום המסחר האחרון של השבוע. פרטנר פרסמה דוחות חזקים עם זינוק של 70% ברווח ל-277 מיליון שקל והודיעה על חלוקת דיבידנד. מליסרון רשמה עליה של 13% בפדיון הקניונים ב-2024 בעקבות מיעוט הטיסות ויציאה לחול בשל המלחמה. דוחות חזקים לחברות האשראי החוץ בנקאי, יעקב פיננסים הרוויחה 70 מיליון שקל ב-2024, אופל בלאנס סיכמה את 2024 עם עליה של 17% ברווח הנקי ל-30.9 מיליון שקל. הפניקס פרסמה דוחות חזקים בהם הכפילה את הרווח ל-2.08 מיליארד שקל ב-2024. שנה חלומית לאל על עם הכנסות של 3.4 מיליארד שקל ב-2024. בזק רשמה ירידה ברווח ובהכנסות השנתיות ותחלק 80% מהרווח כדיבידנד. מג’יק ומטריקס עלו השבוע לאחר שחתמו על מזכר הבנות למיזוג אסטרטגי ויצירת חברה בשווי של 7.7 מיליארד שקל.

בארה"ב שבוע רביעי ברציפות של ירידות שערים לפני יום המסחר האחרון שיתרחש היום (שישי) וככל הנראה לא ישנה את המצב בצורה משמעותית למרות עלייה במדדים כעת במסחר. תוכנית המכסים של טראמפ ואיומיו על שותפות הסחר הגדולות ביותר של ארה”ב, מקסיקו וקנדה לא נותנים שקט לשוק המניות. טראמפ המשיך עם איומי מכסים על האיחוד האירופי שהאיץ את ירידות השערים אתמול (חמישי). מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר פורסם השבוע ויצא נמוך מהציפיות, מדד המחירים ליצרן שפורסם יום למחרת יצא ללא שינוי במקום ציפיות לעליה של 0.3%. הנתונים תומכים בירידת האינפלציה ואולי מקרבים את הפד לחזרה של הורדת הריבית לאחר מספר חודשים של נתונים גבוהים מהצפי ועליה באינפלציה, סביר שללא המכסים שבקרקע השוק היה מגיב בעליות שערים לנוכח הנתונים אולם המדיניות של הממשל מפחידה את השוק בשלב זה. עונת הדוחות נמצאת בסיומה עם דיווחים של חברות מענפי הקמעונאות השונים, הם מציגים בחלקם מספרים טובים לרבעון הרביעי אך רובם המוחץ מוריד תחזיות, חלקן לרבעון הראשון שצפוי להיות חלש וחלקן לשנת 2025 כולה, ניכר שיש חשש מכוחו של הצרכן בארה”ב וחששות מחזרה של האינפלציה בעקבות מהלכי הממשל.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את מג’יק, פורמולה והפניקס אשר עלו 16.5%, 10.5%, ו-10.4% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים אופקו , דניה סיבוס וקמטק אשר השילו מערכן 8.3%, 6.2% ו-5.7% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את חג’ג’ אירופה, פלסטו קרגל ואראסאל אשר עלו 23.3%, 22.5%, ו-14.8% בהתאמה. מנגד, מניות ווטר איי.או, קריאטיב מדיה ואיי ארגנטו יה”ש השילו מערכן 25.3%, 22.1% ו-17.9% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-1.78%, מדד ת”א 90 עלה ב-2.21%, מדד הבנקים עלה ב-1.22%, מדד הנדל”ן עלה ב-0.08%, מדד הנפט וגז ירד ב-1.06% ומדד הביומד ירד ב-0.31%. בשוק המט”ח הדולר התחזק השבוע ב-1.5% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6820 מול השקל.

באופן מפתיע, מדד המחירים לצרכן לחודש בפרואר נותר ללא שינוי, ובכך קצב האינפלציה התמתן ל-3.4%, עדיין מעל לתחום היעד של בנק ישראל. הציפיות בשוק היו לעלייה של 0.3%-0.2% במדד פברואר - לכתבה המלאה.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 1.78% וננעל ברמה של 2,510.92 נקודות. שבוע מסחר תנודתי ננעל בסופו של דבר בעליות שערים במדדים המובילים כשהמדד המוביל של הבורסה בת”א שומר על אזורי התמיכה. למעשה השוק זז הצידה כבר שלושה חודשים ברציפות ועם התכנסות בחודש האחרון שקרובה להכרעה. רצועת תמיכה חזקה קיימת סביב 2,428/40 נקודות שגם נבדקה באמצע השבוע, התנגדות קרובה קיימת ב-2,538/42 ובשיא 2,555/63 נקודות. הסגירה מעל 2,500 נקודות חיובית וגבולית בשלב זה עם סגירת פער המחירים מאמצע חודש פברואר. להערכתי במידה ונראה תיקון והתאוששות בבורסות ארה”ב זה בהחלט יכול לדחוף את השוק לגבוה האחרון ואף מעל.

מדד הבנקים

מדד הבנקים המשיך לדחוף קדימה השבוע עם שיא חדש שנרשם ביומיים האחרונים של המסחר. דוחות חזקים של לאומי ופועלים עדיין ברקע ולמרות דוח פחות עוצמתי מצד דיסקונט המדד ממשיך להיות הקטר של השוק ומכפה על החולשה של מניות הטכנולוגיה וטבע. טכנית, תמיכה קרובה עולה לשפל מהשבוע האחרון סביב 5,777/8 נקודות. התנגדות בגבוה האחרון ובמעבר לקידומת 6,000 נקודות.

דולר-שקל

הדולר המשיך את המומנטום החיובי שלו מהשבועות האחרונים על רקע ירידות בארה”ב שתומכות בהתחזקות הדולר מול השקל וזאת למרות חולשתו בעולם. מהבחינה הטכנית ראינו את התמיכה מחזיקה בשפלים והיציאה קדימה הפתיעה בטח עם חזרת הדולר לשיאו מתחילת 2025 סמוך מאוד ל-3.70 דולר לשקל. טכנית, הערכה גסה היא שנראה מכאן נסיגה בדולר אלא אם נראה המשך מכירות חיסול בשוק בארה”ב.

ביטקוין

הביטקוין טרם סגר יעד מלא של התבנית סבב 73.5 אלף דולר לביטקוין כשהוא ממשיך לעשות סימני עצירה למרות נמוך חדש שנקבע ביום שלישי האחרון. תמיכה קרובה קיימת סביב 76.8 אלף דולר שהוא השפל השבועי. התנגדות בטווח הקצר קיימת סביב גבוה שבועי 84.2 אלף דולר שם הגיעו מוכרים במהלך היומיים האחרונים.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד המשיך בתנודתיות גבוהה השבוע כשהוא רושם יומיים שליליים במיוחד וחזרה לאזור התמיכה אותו ציינתי בשבוע שעבר סביב 22,200/300 נקודות. היום (שישי) הדקס פתח את המסחר בירידות קלות ועבר לעליה ולמרות זאת שומר על הטווח של היומיים האחרונים בלי להתקדם קדימה. התנגדות קרבוה קיימת בגבוהים האחרונים. קשה לכתוב שלילית על המדד שנסחר בעוצמתיות מרשימה מתחילת השנה בטוח לאחר ההתנהגות החלשה של השווקים בארה”ב ובכל זאת נראה שדווקא גברו הסיכויים לשבירת התמיכה בטווח הקצר ויציאה לתיקון יורד בכלכלה הגדולה באירופה.

מדד ה-S&P500

הירידה האחרונה במדד חזקה ואתמול הוא נכנס רישמית לקטגוריה של תיקון (סגירה של מעל 10% מהשיא האחרון) כדרכם בקודש בארה”ב המדד ככל הנראה יתקן היום עם ההזדמנות שניתנה או שלא שניתנה למשקיעים לקנות בהנחה את הכלכלה העולמית. מהבחינה הטכנית, המדד שבר את אזור קו בסיס של שפל שבועי סביב 5,770 נקודות בצורה גבולית בסיום השבוע הקודם והמשיך למטה בעוצמה השבוע עם שבירה של שלל תמיכות ואזורים פוטנציאליים להיפוך - הגבוה האחרון שנפרץ ביולי וגם את ממוצע 200 ימי המסחר האחרונים דבר שלא קרה מאז אוקטובר 2023 (שנה וחצי בקירוב). מתנד המומנטום RSI מראה זאת עם ירידה מתחת ל-30 דבר שגם לא קרה הרבה מאוד זמן בגרף היומי בטח בתיקונים היורדים של השנה האחרונה שכל נגיעה ב-30 הכניסו ריבאונד עולה לשיאים חדשים. ברזולוציה שבועית ה-RSI נותן איתות מכירה שלא נתן מאז רבעון שלישי 2023 ולכן בהסתמך על הגרף הקצר והארוך נראה שתיקון בטווח הקצר מתבקש ובשלב זה זאת תהיה עליה לצורך ירידה.

ניו-מד אנרגיה

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה התבססה השבוע מעל אזור 1,300 נקודות שהפך לאזור תמיכה זאת לאחר שהמניה נסחרה מתחילת החודש במגמה שלילית מאזור השיא השנתי סביב 1,450 נקודות ועד לאזור 1,300 נקודות. טכנית מדובר בתיקון יורד בתוך מגמה עולה, לכן הנחת העבודה היא המשך מגמה חיובית כל עוד נסחרת מעל אזור התמיכה הנ”ל.

שופרסל

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה מדשדשת מספר חודשים בטווח מחירים צר וברור בין 3,960 נקודות מלמעלה לבין 3,630 נקודות מלמטה. טכנית הדשדוש הנוכחי דומה לדשדוש שנרשם לפני פחות משנה שלאחריו המניה יצאה לגל עליות מרשים. גם הפעם ההנחה דומה שכן הדשדוש התקבל לאחר גל עליות. הטריגר לסיום הדשדוש יתקבל בפריצה וסגירה מעל 3,960 נקודות. במידה ותרד לאזור 3,600-3,630 נקודות ותתהפך כלפי מעלה יתקבל טריגר חיובי עם סטופ-לוס בשבירה וסגירה מתחת לאזור זה.

ריט 1

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה מדשדשת מעל שלושה חודשים בטווח מחירים ברור בין אזור 1,850 נקודות מלמטה לבין אזור 2,035 נקודות מלמעלה שהינו גם השיא השנתי. במהלך שבוע המסחר שחלף המניה ירדה לאזור 1,850 נקודות והתהפכה מעליו. בשלב זה, כל עוד נסחרת מעל אזור זה, הנחת העבודה היא תיקון עולה במסגרת טווח הדשדוש הנוכחי.

בזק

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה ביום המסחר האחרון שיא חדש לאחר שפרצה במהלך המסחר את אזור ההתנגדות האופקי והשיא האחרון סביב 602 נקודות, אולם חתמה את יום המסחר מתחתיו. קודם לכן המניה דשדשה מעל חודשיים מתחת לאזור ההתנגדות הנ”ל. טכנית מבנה המחירים הנוכחי מלמד על אפשרות לפריצת השיא והמשך המגמה העולה, אולם יש להמתין לפריצה וסגירה מעל 602 נקודות כדי לקבל אישור.

דוראל אנרגיה

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה התממשה בשבועות האחרונים מאזור השיא סביב 1,565 נקודות ועד לאזור 1,330 נקודות אשר מהווה תמיכה אופקית. השוב המניה התבססה מעל אזור זה והחלה לתקן כלפי מעלה, לכן הנחת העבודה לטווח הקצר היא המשך תיקון עולה חזרה לאזור השיא כאשר בדרך אזור 1,440 נקודות מהווה התנגדות נקודתית. הנחת העבודה בתוקף כל עוד המניה נסחרת מעל אזור התמיכה.