הסקירה השבועית: טראמפ מפיל את השוק, והמדד המוביל שאיבד כ-4% מערכו

הרגיעה במומנטום החיובי מהשבוע שעבר הביאה למימוש בשבוע הנוכחי על רקע מבול של דוחות כספיים שפורסמו בשבוע האחרון. פרסום הדוחות יימשך לתוך השבוע הבא עם סגירת המועד לפרסום תוצאות הרבעון הראשון.

חדשות השבוע - גילת פרסמה דוחות מאכזבים למרות עלייה בהכנסות ביחס לתקופה המקבילה. בנק הפועלים רשם רווח נקי של 2.4 מיליארד שקל ועלייה בתשואה על ההון ל-16.4%. איי.סי.אל רשמה ירידה ברווח התפעולי ל-185 מיליון דולר. בנק דיסקונט רשם עלייה בהכנסות ל-4 מיליארד שקל וירידה ברווח הנקי. נקסט ויז’ן רשמה גידול של 42% ברווח הנקי ל-20.6 מיליון דולר. בנק לאומי סיכם את הרבעון הראשון על רווח של 2.6 מיליארד שקל ותשואה על ההון של 15.4%. צמיחה אורגנית הקפיצו את הרווח הנקי של חילן ב-14.4% ל-66.4 מיליון שקל. בזק רשמה עלייה של 2.4% בהכנסות הליבה ורווח נקי של 303 מיליון שקל. אלביט מערכות פרסמה דוחות עם צבר הזמנות אדיר של 23.1 מיליארד דולר, בהמשך השבוע יצאה להנפקת מניות של מעל חצי מיליארד דולר בדיסקאונט של כ-5% על מחיר הסגירה יום קודם. אלוני חץ עברה לרווח של 67 מיליון שקל ברבעון הראשון. ביג רשמה עלייה של 20% ב-NOI שהסתכם ב-458 מיליון שקל. ריטיילורס פרסמה דוחות מאכזבים עם ירידה חדה ברווח התפעולי ל-4.1 מיליון שקל - המניה צללה בחדות. הפדיון בקניוני מליסרון נותרו ללא שינוי, הרווח הנקי ירד ל-237 מיליון שקל. קבוצת דלק רשמה עלייה של 30% בהכנסות ל-3.8 מיליארד דולר. בנק מזרחי שמר על יציבות ברבעון הראשון עם רווח נקי של 1.29 מיליארד שקל ו-16.2% תשואה על ההון. טורפז רשמה רבעון חזק עם הכנסות של 60.4% וזינוק של המניה לשיא חדש. דוחות חלשים לתדיראן שעבר להפסד - המניה צללה בחדות. עזריאלי רשמה ירידה ברווח הנקי בעקבות עלייה בהוצאות.

בארה"ב שבוע סולידי למדי ללא כותרות מיוחדות קרוב לסיומו עם ירידות בצל הדיווח כי הנשיא טראמפ מאיים בהטלת מכסים בגובה 50% על אירופה מאחר והשיחות לא מתקדמות, ואיים על אפל במכס של 25% אם לא תייצר אייפונים בארה"ב.

ברקע: מבול דוחות של חברות קמעונאיות יצאו לשוק, חלקן הודיעו על משיכת התחזית השנתית על רקע אי ודאות מתוכנית המכסים של טראמפ והשפעתה על העסקים וחלקן כמו רשת הקמעונאות וול מארט (WMT) שהודיעה על כך שלא תעלה מחירים בעקבות המכסים ותעמוד בתחזית השנתית שלה. ביום שני הקרוב לא יתקיים מסחר בארה"ב לרגל יום הזיכרון הלאומי של ארה"ב. עוד בשבוע הבא עיניי השוק יופנו לתוצאות של חברת אנבידיה שתפרסם את תוצאותיה ביום רביעי לאחר נעילת המסחר.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את אל על, קבוצת אקרשטיין ותורפז אשר עלו 13.9%, 8.9%, ו-6.6% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים ריטיילורס, תדיראן גרופ ופוקס אשר השילו מערכן 27.7%, 25.6% ו-17.3% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את ווטר אי או, ארן וסבוריט אשר עלו 55.4%, 25.6%, ו-23.1% בהתאמה. מנגד, מניות סיפיה וויז’ן, שמיים ופלסאנמור השילו מערכן 31%, 24.3% ו-23.1% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב-1.36%, מדד ת"א 90 ירד ב-3.67%, מדד הבנקים עלה ב-0.75%, מדד הנדל"ן ירד ב-5.1%, מדד הנפט וגז ירד ב-3.64% ומדד הביומד עלה ב-0.6%. בשוק המט"ח הדולר הוסיף השבוע כ-1% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.5870 מול השקל.

מדד המעו"ף - תחזית טכנית

מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 1.36% וננעל ברמה של 2,593.86 נקודות. תחילת שבוע המסחר הייתה חיובית באופן יחסי כשהשוק שמר על רמות השיא עם תנועה צידית. ירידות השערים המשמעותיות באופן יחסי הגיעו בימים רביעי וחמישי שחתמו רצף שלילי של 4 ימי מסחר לראשונה מחודש מרץ האחרון. מהצד הטכני, המדד סוגר את השבוע בצורה גבולית מתחת לשפל האחרון ורמת 2,600 נקודות לראשונה מזה שבועיים. במידה וראינו יציאה לתיקון יורד למהלך האחרון התיקון הראשוני יהיה לתוך רצועת ההתנגדות הקודמת סביב 2,530/70 נקודות ותיקון פיבו ראשון שנמצא מעט נמוך יותר ברמה של 2,522 נקודות. הנחה כללית היא שכל עוד המדד נסחרת מעל רמות אלה הוא חיובי וכל נסיגה לאזור תהווה הזדמנות לחבור לשוק.

מדד הבנקים

למרות עלייה קלה בשבוע האחרון, בסיכומו של דבר המדד זז הצידה לאחר שביום שלישי האחרון חזר שוב מעל 2,500 נקודות, קבע שיא חדש על בסיס וסגירה ונסוג משם בעיקר ביום המסחר האחרון. תמיכה קרובה קיימת בשפלים האחרונים סביב 6,230 נקודות, רק ירידה משם תפתח תבנית לתחילת תיקון.

דולר-שקל

הדולר נחת לשפל חדש השבוע אך חדשות על מבוי סתום במשא ומתן מול חמאס שלחו אותו שוב לעליות שערים כשהוא חוזר שוב לתוך הטווח וכעת (שישי) כבר מתקרב שוב לאזור של 3.60 דולר לשקל. הערכה שלי בשלב זה שהדולר ישמור על הטווח והתמיכה המשמעותית סביב 3.52/53.

ביטקוין

בשבוע שעבר ציינתי שהתצורה של הביטקוין חיובית ואכן בסופו של דבר התנועה מעלה הגיעה עם שיא חדש מעל 108/9 אלף דולר לביטקוין. יעד התבנית עומד אל אזר של 114 אלף דולר בצד השמרני ו-117/8 אלף דולר בצד החמדני.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד המשיך בשלו השבוע כשהוא כובש שיא חדש מעל 24,000 נקודות. בדומה לשבוע שעבר ציינתי את השפל האחרון סביב 23,300 נקודות כתמיכה קרובה במדד וכל עוד הוא מעלייה המומנטום לטווח הקצר יישאר חיובי.

מדד ה-S&P500

לאחר שישה ימי מסחר רצופים המדד יצא להפוגה מעליות השערים האחרונות ורשם אתמול (חמישי) רצף שלילי של מעל 2 ימי מסחר לראשונה מאז הירידות החדות של חודש אפריל האחרון. טכנית המדד נסוג בימים האחרונים אך לא בצורה דרמתית כשהתמיכה קרובה קיימת סביב 5,780/5,800 נקודות שם קיים פער מחירים פתוח. התיקון בהחלט יכול להיות קצר בתוך המגמה העולה ומנגד יכול להיות עמוק יותר עבור כל המהלך מהשפל האחרון. בשלב זה מוקדם מידי להעריך מה יתרחש ולכן צריכים לבדוק האם השוק שומר כל העת על התמיכות קצרות הטווח בשפלים האחרונים ולא מעבר. התנגדות קרובה קיימת ברצועה של 5,930/6,000 נקודות.

נטו

מניות החברה נסחרות במדד ת"א צמיחה. לפני מספר שבועות המניה פרצה את השיא האחרון סביב 15,910 נקודות ומאז מדשדשת בטווח מחירים צר בין 17,220 מלמעלה לבין 16,490 מלמטה. מכיוון שהמניה מדשדשת סביב רמות שיא בליווי מחזורי מסחר נמוכים מהממוצע, ההנחה היא המשך המגמה העולה כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל 17,220 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך. במקרה של נסיגה מתחת לאזור 16,490, אזור 15,910 נקודות ישמש כתמיכה חשובה בדמות אזור התנגדות שנפרץ ונבדק.

ארית תעשיות

מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה פתחה את שבוע המסחר בירידה של כ-5% ובהמשך השבוע התבססה מעל אזור 2,200 נקודות. טכנית קיימת אפשרות להמשך נסיגה כלפי מטה לאזור תמיכה מבוסס יותר סביב 2,145 נקודות. בטווח הקצר רק פריצה וסגירה מעל אזור 2,380 נקודות יהווה טריגר חיובי לסיום התיקון היורד וחזרה לרמות השיא שנרשמו בתחילת החודש.

נאייקס

מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה הוסיפה לדשדש גם השבוע מתחת לאזור השיא השוכן סביב 15,400 נקודות. טכנית המניה נסחרת במבנה מחירים עולה והדשדוש הנוכחי התקבל לאחר גל עליות שבמהלכו נפרץ השיא הקודם סביב 14,400 נקודות, לכן הנחת העבודה היא המשך הגמה העולה ושמירה על מבנה המחירים העולה. הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 15,400 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך

אשטרום

מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה פתחה את שבוע המסחר בפריצת אזור ההתנגדות/רף דשדוש עליון סביב 5,850 נקודות, אולם בהמשך השבוע נסוגה חזרה וביום המסחר האחרון נבלמה באזור רף הדשדוש התחתון סביב 5,460 נקודות. בשלב זה כל עוד שומרת על אזור תמיכה זה, ההנחה היא אפשרות לתיקון עולה חזרה לאזור ההתנגדות סביב 5,850 נקודות. במקרה של פריצה וסגירה מעל אזור זה, היעד הבא סומן סביב 6,200 נקודות.

ישראמקו

מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה רשמה שבוע מסחר שלילי שנפתח בפריצת אזור ההתנגדות סביב 229 נקודות, אולם החל מיום שני המניה נסוגה בהדרגה ומתקרבת לאזור התמיכה סביב 214 נקודות. אזור תמיכה זה הינו חיוני להמשך קיומה של המגמה העולה בטווח הקצר, לכן כל עוד נסחרת מעל אזור זה ההנחה היא שתעלה חזרה לאזור 229 ותנסה לפרוץ בשנית. עד אז, המשך דשדוש 214-229 נקודות