לודן-טק פירסמה טיוטת תשקיף לקראת פיצולה מלודן הנדסה

לודן-טק, חברה אחות ללודן הנדסה הנמנית על קבוצת ברנד, פרסמה הבוקר (א’) טיוטת תשקיף ראשונה, כחלק ממהלך הפיצול מלודן הנדסה ורישומה למסחר בבורסת תל אביב. במסגרת התשקיף חושפת לראשונה לודן-טק את תוצאותיה הכספיות לשנת 2024 ולרבעון הראשון של 2025, וזאת תחת שני מגזרי פעילות: מגזר מערכות ביטחוניות ומגזר הטכנולוגיה (הנתונים המוצגים לעיל’ הינם נתוני פרופורמה). עם השלמת הפיצול של לודן-טק מלודן הנדסה, קבוצת ברנד תמנה ארבע חברות ציבוריות: (1) חברת האם, קבוצת ברנד – העוסקת בתחומי התשתיות באמצעות מפעל הפלדה, חברת ההקמות והאלקטרומכניקה וחברת המערכות. (2) לודן הנדסה – העוסקת בשירותי הנדסה בישראל ובחו"ל. (3) לודן-טק – העוסקת בטכנולוגיה (בעיקר בתחבורה ציבורית) ובתחום הביטחוני. (4) וברנד אנרגיה (סולטרה) – ייזום פרויקטי אנרגיה מתחדשת בבריטניה, גרמניה איטליה ופולין.

מהלך הפיצול

בנובמבר 2024 קיבל דירקטוריון לודן הנדסה החלטה עקרונית לביצוע שינוי מבני, שיכלול פיצול של מגזר פעילות התכנה והבקרה (לודן-טק), וחלוקתו כדיבידנד בעין לבעלי המניות. עם סיום תהליך הפיצול, פעילותה של לודן-טק תכונס תחת חברה ציבורית נפרדת, כשקבוצת ברנד צפויה להיות בעלת המניות המרכזית, עם אחזקה של 44.9%.

כחלק ממהלך פיצול, כל בעלי המניות של לודן הנדסה יקבלו בנוסף מניות של לודן-טק. חלוקת המניות תיעשה לפי יחס של כ- 63%-37% לטובת לודן הנדסה, בהתבסס על ההון העצמי המיוחס ללודן-טק בלודן הנדסה (לדוגמה: אם טרם הפיצול מחיר מניית לודן הנדסה עמד על 100 שקל, לאחר הפיצול כל בעל מניה של לודן יקבל שתי מניות – מניית לודן הנדסה במחיר של 63 שקל, ומניה "חדשה" של לודן-טק במחיר של 37 שקל). הפיצול צפוי לצאת אל הפועל בחודש הבא.

לירן גלעדי, יו"ר ומבעלי קבוצת ברנד, התייחס למהלך הפיצול ואמר: "קבוצת ברנד ממשיכה ביישום תכניות העבודה, גם בכל הקשור למיקוד של החברות הבנות. הפיצול של לודן-טק מלודן הנדסה הינו מהלך חשוב, שיאפשר ללודן-טק להתמקד בשני תחומי פעילות ייחודיים – התחום הטכנולוגי והתחום הביטחוני - שהינם תחומי פעילות נפרדים ועצמאיים ביחס לפעילות ההנדסה המסורתית של לודן. מנועי הצמיחה העיקריים של לודן-טק צפויים להיות חוזי שירות ארוכי טווח והסכמי אחזקה בתחום התחבורה הציבורית, בין היתר בעקבות הפעלת הקו האדום והירוק ב ירושלים, ולצד זאת, ביקושים גוברים וגדלים במגזר הביטחוני הרותח בעולם".

אבי ליבר, מנכ"ל לודן-טק: "לודן-טק מציעה כיום למשקיעים חשיפה לשני מגזרי פעילות צומחים: בתחום הטכנולוגיה, לודן טק הינה החברה המובילה בתחום מערכות הכרטוס ברכבות הקלות בחוזים ארוכי טווח; והיא ספקית מובילה בתוכנות ניהול אנרגיה למפעלים תעשייתיים, לחברת חשמל וכדומה. לחברה תמהיל הכנסות מגוון, שנשען בעיקר על הסכמי שירותים והשכרה ארוכת טווח של תוכנות, עם הכנסה שוטפת. בתחום הבטחוני, החברה הינה מובילה במערכות מיגון באמצעות ארדן קונטרול טק, ומייצרת מוצרים כמו בלוני תצפית טקטיים להגנת גבולות ומערכות בקרה נוספות המשמשות לבדיקת מערכות הגנה ליירוט רקטות קצרות טווח וכלי טיס בלתי מאוישים. להערכתנו, הפעילות הביטחונית צפויה ליהנות בשנים הבאות מהסטת תקציבים גוברת, ברקע לאתגרים הגיאופוליטיים המקומיים והעולמיים".