מדיפאואר חתמה על מזכר הבנות לרכישת פרוטפוליו נדלנ”י ב-920 מיליון שקל

מדיפאואר, חברת נדל"ן מניב המתמחה ברכישה, ניהול והשבחת מרכזים מסחריים שכונתיים בארה"ב, דיווחה הבוקר על מכתב כוונות לא מחייב שחתמה לרכישת פורטפוליו נדל"ן מסחרי-מניב, הכולל 16 מרכזים מסחריים פתוחים מעוגני סופרמרקטים בפנסילבניה ובמרילנד, בתמורה לסך של כ-276 מיליון דולר (940 מיליון שקל).

המרכזים המסחריים, בשטח כולל להשכרה של כ-135 אלף מ"ר, מניבים NOI מייצג בסך של כ-20 מיליון דולר בשנה. התקופה הממוצעת של מרבית חוזי השכירות במרכזים הינה כ-5 שנים, בשיעור תפוסה של כ-96% ודמי שכירות ממוצעים למ"ר של כ-13.4 דולר לחודש.

שוכרת העוגן העיקרית במרכזים היא רשת הסופרמרקטים Giant הפועלת במסגרת קבוצת הקמעונאות הבינלאומית מהגדולות בעולם - Ahold Delhaize. Ahold Delhaize מדורגת BBB+ על ידי S&P ו-Moody’s בארה״ב. Giant נחשבת לאחת מרשתות הקמעונאות המובילות בצפון-מזרח ארה"ב, והיא צפויה להוות מקור לכ-24% מהכנסות החברה מהנכסים המניבים – נתון המשקף עוגן תזרימי משמעותי של שוכר דומיננטי ובעל פריסה רחבה. החוסן הפיננסי של Giant, יחד עם פעילותה באזורים המאופיינים בביקוש קמעונאי יציב, מחזקים את בסיס ההכנסות מהמרכזים המסחריים ומספקים עוגן תזרימי יציב.

מזכר ההבנות החדש הינו חלק מהתנופה העסקית שמאפיינת כיום את פעילותה של מדיפאואר. בחודש שעבר (מאי 2025) השלימה החברה רכישה של מתחם מסחרי בניו ג’רזי בתמורה לכ-37.5 מיליון דולר. המתחם שנרכש הינו בתפוסה של כ-97%, והוא כולל שישה מבנים מעוני סופרמרקט, בשטח קרקע של כ-43 אלף מ"ר ובשטח להשכרה של כ-10.3 אלף מ"ר. ה-NOI המייצג מהמתחם הוא כ-2.5 מיליון דולר בשנה.

נכון להיום, הפורטפוליו של החברה כולל 18 מרכזים מסחריים, בשטח כולל להשכרה בהיקף של כ-195 אלף מ"ר, עם כ-290 שוכרים בחוזים ארוכי טווח, עד לשנת 2041. שיעור התפוסה הממוצע בנכסי החברה עמד על 94% ליום 31 במרץ 2025 (ללא הנכס בניו ג’רזי).

בכוונת החברה לממן כ-65% מהתמורה בעסקה באמצעות הלוואה, כאשר הנהלת החברה בוחנת אפשרות להסבת חלק מהחוב הקיים על הנכסים לרוכשת. את יתרת התמורה בכוונת החברה לממן באמצעות גיוס הון וחוב. החברה מעריכה שככל שייחתם הסכם מחייב ולאחר השלמת בדיקות הנאותות, העסקה תושלם במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2025.