מימון ישיר: הרווח מהלוואות למשכנתא זינק ב-360% ל-43 מיליון שקל

מימון ישיר סיכמה את הרבעון השלישי של השנה עם עלייה חדה ברווח הנקי, כאשר היקף ההלוואות שהועמדו לציבור עלה ב-37% ל-3.06 מיליארד שקל.

ההכנסות מריבית והצמדה ממתן אשראי והלוואות ברבעון השלישי הסתכמו בכ-291.2 מיליון שקל, לעומת כ-285.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-2%. הגידול נובע בעיקר מעלייה בתיק ההלוואות הממוצע של החברה, אשר קוזזה בחלקה בשל עלייה מתונה יותר במדד המחירים לצרכן (כ-1.4% ברבעון השלישי לעומת כ-1.6% ברבעון המקביל) וירידה של כ-0.5% בריבית הממוצעת בהלוואות ללקוחות.

סך ההכנסות מפעילות מימון ברבעון השלישי הסתכמו לכ-488.6 מיליון שקל, לעומת כ-424.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-15%. הגידול נובע מעלייה בהיקף ההלוואות המועמדות על ידי החברה לשווי הוגן ברבעון השלישי ביחס לרבעון המקביל, וזאת לאור עליה בהיקף העמדת ההלוואות על ידי החברה וכן עקב העמדה לראשונה לשווי הוגן של תיקי משכנתאות שתרמה כ-20 מיליון שקל.

בנוסף, ברבעון השלישי ביצעה חברת המשכנתאות עסקת איגוח שנייה של תיקי משכנתאות שתרמה כ-33 מיליון שקל להכנסות.

הוצאות המימון, נטו ברבעון השלישי הסתכמו לכ-150.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-155.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מעלייה מתונה יותר במדד המחירים לצרכן, ולמרות גידול של כ-12% בניצול האשראי אל מול התקופה המקבילה (עקב גידול בשיעור של כ-12% בתיק ההלוואות הממוצע שהוחזק ע"י החברה).

ההכנסות מפעילות מימון, נטו ברבעון השלישי הסתכמו לכ-333.9 מיליון שקל, לעומת כ-243.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-37%.

הוצאות הפסדי אשראי ברבעון השלישי הסתכמו לכ-71.6 מיליון שקל, לעומת כ-56.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה בשיעור הפסדי האשראי ומגידול בתיק ההלוואות המוחזק על ידי החברה.

שיעור הפסדי האשראי ברבעון השלישי עמד על כ-3.47%, לעומת כ-2.97% ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מקיטון בשיעור ההחזר (ריקברי) בהלוואות רכב אשר נכנסו לכשל.

כחלק מהמודל העסקי, החברה מבצעת המחאה על דרך המכר של כמחצית מהלוואות הרכב אותן היא מעמידה. בהלוואות שהומחו שיעור הפסדי האשראי נמוך משמעותית.

הוצאות מכירה ושיווק והוצאות הנהלה וכלליות ברבעון השלישי הסתכמו לכ-156.4 מיליון שקל, לעומת כ-131.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מעלייה בהוצאות התפעוליות של חברת המשכנתאות, מעלייה בעמלות ומגידול מתון ביתר הוצאות החברה.

הרווח הנקי ברבעון השלישי הסתכם לכ-66.7 מיליון שקל, לעומת כ-37.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-77%.

הרווח הנקי מפעילות המשכנתאות ברבעון השלישי הסתכם בכ-43 מיליון שקל, לעומת כ-9.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקר מרווח נקי של 19 מיליון שקל שנרשם בגין איגוח משכנתאות ורווח נקי של 13 מיליון שקל שנרשם בגין העמדת משכנתאות לשווי הוגן.

הרווח הנקי מפעילות הרכב והסולו ברבעון השלישי הסתכם בכ-23.7 מיליון שקל, לעומת כ-25.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון השלישי הסתכם לכ-60.2 מיליון שקל, לעומת כ-36.2 מיליוברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-66%.

ברבעון השלישי בוצעו עסקאות המחאה בהיקף של כ-693 מיליון שקל בפעילות הרכב, ובנוסף בוצעו המחאות של כ-468 מיליון שקל בחברת המשכנתאות בדרך של איגוח.

תיק ההלוואות של מימון ישיר שלא הומחה לצדדים שלישיים נכון ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם בכ-9.53 מיליארד שקל, לעומת כ-8.06 מיליארד שקל ליום 30 בספטמבר 2024.

ההון העצמי המיוחס לבעלים של החברה נכון ליום 30 בספטמבר 2025 הסתכם לכ-1.371 מיליארד שקל, לעומת כ-1.322 מיליארד שקל נכון ליום 31 בדצמבר 2024. עיקר השינוי נובע מרווח שנרשם בתקופת הדוח בסך של כ-96 מיליון שקל, בקיזוז דיבידנד שהוכרז בתקופת הדוח בסך של כ-48 מיליון שקל.

ערן גולן, מנכ"ל מימון ישיר, מסר: "אנו מסכמים את הרבעון השלישי לשנת 2025 ומציגים שיפור משמעותי עם צמיחה בפעילות המשכנתאות ובפעילות הרכב. התוצאות משקפות את ההתקדמות ביישום התוכניות שלנו, לצד התייעלות תפעולית. אנחנו רואים גידול חד בהיקף העמדת ההלוואות, בהכנסות מפעילות מימון (נטו) וברווח הנקי. הרבעון השלישי התאפיין בביקוש גבוה להלוואות, בדגש על הלוואות לרכישת רכב חדש, ולראשונה חצינו את רף ה-3 מיליארד שקל בהיקף ההעמדות הרבעוני הכולל.

"במהלך הרבעון גם הובלנו מהלך התייעלות במגזר הרכב, מתוך כוונה לשפר את הרווחיות ולהתאים את הוצאות החברה לתנאי התחרות בשוק. במסגרת המהלך הפחתנו את היקף המשרות במגזר זה ופעלנו לצמצם הוצאות נוספות, במטרה להוביל לחיסכון שנתי בעלויות של כ-40 מיליון שקל לפני מס, החל משנת 2026. חברת המשכנתאות ממשיכה לשמש מנוע צמיחה עיקרי עבורנו והציגה רווחי שיא של כ-43 מיליון שקל, בזכות ביקוש גבוה להלוואות כנגד נכסים קיימים. במהלך הרבעון השלישי השלימה חברת המשכנתאות עסקת איגוח שהניבה רווח נקי של 19 מיליון שקל, ובנוסף העמידה לראשונה הלוואות לשווי הוגן, אשר תרמו רווח נקי של 12 מיליון שקל. נמשיך לפעול בדרכים אלו, כחלק מהאסטרטגיה לחיזוק הגמישות הפיננסית והמשך הצמיחה."