לפי שווי של 4.5 מיליארד שקל: קיסטון וקרן המורים והגננות הגדילו אחזקות באגד

שותפות אגד, שבבעלות קיסטון וקרן המורים והגננות, מודיעה על השלמת מימוש אופציית ה-PUT השנייה (והאחרונה) שניתנה לבעלי המניות המייסדים באגד. עם השלמת המהלך, הגדילה השותפות את אחזקותיה באגד לכ-91.4% מהון המניות המונפק.

במסגרת זו, מומשו כ-13.2% ממניות אגד, בתמורה כוללת של כ-593 מיליון שקל, וזאת על פי מחיר העסקה המקורי, מותאם מדד ודיבידנד, בסך של כ-4.5 מיליארד ש”ח. כ-55% מסכום התשלום מומן באמצעות הזרמת הון עצמי לשותפות מ קיסטון ומקרן המורים והגננות (חלקה של קיסטון כ-268 מיליון שקל), והיתרה באמצעות מימון בנקאי, לרבות משיכה של מסגרת האשראי שהשותפות הסדירה למטרה זו, במסגרת הסכם למימון מחדש עליו חתמה עם קונסרציום בנקאי בהובלת בנק לאומי.

מאז רכישת השליטה מציגה אגד שיפור עקבי בתוצאותיה העסקיות והפיננסיות. בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכמו הכנסות החברה בכ-4.3 מיליארד שקל, גידול של כ-2.55% וה-EBITDA הסתכם בכ-940 מיליון שקל, גידול של 3.3% והכל ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.

במהלך התקופה חילקה אגד לבעלי מניותיה דיבידנדים בהיקף מצטבר של כ-1 מיליארד שקל, מתוכם כ-625 מיליון שקל לשותפות אגד, אשר שימשו ברובם להקטנת החוב. נכון ל-30 בספטמבר 2025, השווי ההוגן של אגד עומד על כ-5.5 מיליארד ש”ח, ומשקף את תהליכי ההשבחה, ההתייעלות והצמיחה התפעולית של החברה.

במקביל, המשיכה אגד להרחיב את פעילותה בישראל ובעולם. אגד התקשרה בהסכם לרכישת 51% מחברת התחבורה הציבורית TOKS בליטא, וזכתה בשנים האחרונות במכרזי תחבורה ציבורית בפולין ובהולנד, במכרזים לתפעול הקו הירוק והקו הסגול של הרכבת הקלה, שהפכו אותה למפעיל הרכבות הבלעדי בגוש דן, וכן דורגה במקום הראשון במדד השירות של משרד התחבורה בישראל.

נבות בר, מנכ"ל קיסטון , מסר: "הגדלת האחזקה באגד על פי שווי העסקה המקורי מהווה מימוש הזדמנות עסקית משמעותית עבור קיסטון , על רקע ההשבחה העמוקה שעברה אגד והתוצאות העסקיות המרשימות שהציגה מאז רכישתה. אגד היא דוגמה מובהקת ליכולת שלנו לייצר ערך באמצעות ניהול אקטיבי ותהליכי צמיחה, והיא מתקדמת בצעדי ענק להפיכתה לקונצרן תחבורה בינלאומי מוביל בישראל ובעולם. ברבעון השלישי רשמנו רווח ממימוש הרכישה בסך של 120 מיליון שקל ברמת השותפות ו-98 מיליון שקל ברמת קיסטון .
אנו ממשיכים להוביל את אגד קדימה ולאפשר לה להיות מובילה בתחום התחבורה בארץ ובעולם, תוך מיקוד בחדשנות, מצוינות תפעולית ושיפור מתמיד ברמת השירות".