אדיסון קובעים לרדהיל הערכת שווי של כ-10 שקל למניה

האנליסטים מתחילים לסקר את החברה עם הערכת שווי של 1.21-1.29 מיליארד ש"ח; "עסקאות רישוי פוטנציאליות עשויות לתמוך במחיר המניה"

"רדהיל ביופארמה היא חברת תרופות עם צנרת תרופות מגוונת ומאוזנת הכוללת מספר תרופות בשלבי פיתוח מתקדמים המתמקדות בטיפול במחלות של דרכי העיכול (GI) ומחלות דלקתיות". כך אומרים היום בחברת המחקר אדיסון בסקירה ראשונה על פעילות רדהיל במסגרת שיתוף הפעולה עם הבורסה בתל אביב.

האנליסטים ג’ונאס פקיוליס וחואן פדרו סרת מציינים כי לשלושת מוצריה המתקדמים ביותר, הנמצאים בשלב 3 של הפיתוח, דרגת סיכון מופחתת באופן משמעותי, הם מיועדים לטיפול במחלות להן צורך רפואי משמעותי ללא מענה מספק ועשויים להניב ארבע אבני-דרך משמעותיות של פרסום נתונים מניסויים קליניים במהלך 18 החודשים הקרובים.

בשורה התחתונה, אדיסון מתחילים בסקירה של חברת רדהיל עם הערכת שווי של 1.21-1.29 מיליארד ש"ח או מחיר של 9.5-10.1 ש"ח למניה בהתבסס על ניתוח NPV מתוקן-סיכון וכולל 40.5 מיליון דולר במזומן בסוף רבעון שלישי 2016. נציין כי מחיר המניה נכון להבוקר עומד על 4.4 שקל.

"בהערכתנו זו, כללנו את חמשת נכסיה המתקדמים ביותר של החברה מתוך שמונה, לסך הכל תשע התוויות רפואיות. שלושת הנכסים המתקדמים ביותר מהווים 58% מהערכתנו; כל המוצרים נמצאים בשלב II או III ועשויים להניב ארבע אבני-דרך משמעותיות של פרסום נתונים מניסויים קליניים במהלך 18 החודשים הבאים. בנוסף, עסקאות רישוי פוטנציאליות עשויות לתמוך במחיר המניה", הוסיפו האנליסטים.

מניות בכתבה