הבורסה סגרה בירידות קלות; בזק זינקה, רציו וטאואר בלטו באדום

יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בת"א ננעל בירידות שערים קלות עם מחזור מסחר דליל על רקע תקופת החגים הנוצריים בשוקי העולם. ביום ו’ סגרה הבורסה בניו יורק כמעט ללא שינוי בעליות מזעריות ומניות הארביטרז’ חזרו בהתאם כמעט ללא שינוי.

נזכיר כי בשבוע הקרוב יחולו שינויים בזמני המסחר בשוקי העולם לרגל חג המולד והשנה החדשה: מחר (שני) לא יתקיים מסחר בבורסות ארה"ב, לונדון, קנדה ואירופה; מחרתיים לא יתקיים מסחר בלונדון ובקנדה. ביום שישי (30.12) המסחר בבורסת לונדון יסתיים בשעה 14:30 (שעון ישראל) ובבורסת גרמניה יסתיים בשעה 14:00 (שעון ישראל). ביום שני ה-2.1.17 לא יתקיים מסחר בבורסות ארה"ב, קנדה, לונדון ושוויץ.

מניית בזק בלטה במסחר על רקע הודעת משרד התקשורת על הימנעות מהעיסוק בנושא ההפרדה המבנית בחברה. טבע , שחזרה בארביטרז’ שלילי של כאחוז, הגיבה להסדר בארה"ב לפיו תשלם 519 מיליון דולר במסגרת פרשת שחיתות. בזן נסחרה על רקע השריפה שפרצה הבוקר במתחם בתי הזיקוק. מהחברה נמסר כי הפעילות במתקני הייצור ובחברות הבנות פועלת כסדרה ולא נשקפת סכנה לאדם או למתקני הייצור.

מחזור המסחר בשוק המקומי היה היום כאמור דליל והסתכם בקרוב ל-600 מיליון שקל כאשר בזק ריכזה מחזור חריג והגדול ביותר בבורסה, בפער ניכר ממניות טבע על רקע ההסדר בארה"ב, בזן בעקבות השריפה במתקני החברה, ישראמקו, פועלים בעקבות אישור מינויו של עודד ערן ליו"ר הבנק, ופריגו . ת"א-25 ות"א-100

אינטרנט זהב, בי-קום ובזק הובילו את העליות בת"א-100 ואחריהן מזור שדיווחה בשבוע שעבר על הזמנה חדשה ל-3 מערכות מזור-X, אלקטרה  ופוקס . מנגד, מנקיינד , ביוטיים וולייבפרסון הובילו את הירידות, ובעקבותיהן באדום רציו, טאואר והראל השקעות .

מחוץ לת"א-100, פטרוכימיים נסחרה בצל השריפה במתחם בתי הזיקוק במפרץ חיפה, וחנן מור בלטה בירוק בעקבות הערכת שווי של רוסאריו.

לקראת פרסום החלטת הריבית של בנק ישראל מחר, בפסגות מעריכים כי החלטה זו תהיה המעניינת ביותר בתקופה האחרונה, על רקע העלאת ריבית הפד ונוסח ההודעה הניצי. אורי גרינפלד וגיא יהודה מציינים כי "במובן מסוים הריבית בישראל כבר עלתה – הריבית למשכנתאות עלתה דרמטית, התשואות בשוק האג"ח עלו בכל הטווחים, והשקל מתחזק".

 לאומי שוקי הון לא צופים שינוי משמעותי בתחזית הריבית של בנק ישראל למרות העלאת ריבית הפד ונוסח ההודעה הניצי יחסית; דודי רזניק מציין בסקירה שבועית כי שוק האג"ח הממשלתי המקומי ממשיך בביצועים עודפים משמעותיים במונחים דולריים בהשוואה בין-לאומית.

לקראת הרפורמה במדדים בחודש פברואר, הבורסה בת"א מקלה על החברות הבינוניות והקטנות: דירקטוריון הבורסה אישר הארכת משך התקופה לעמידה ביעד החזקות הציבור ב-12 חודשים נוספים ממועד כניסת הרפורמה לתוקף, עבור מניות שתיכללנה במדדי ת"א-90 ו- SME-60.

לאור העליות שנרשמו השבוע במדדי המניות בבורסה, גדל קצב הגיוסים לקרנות המנייתיות והסתכם בכ-150 מיליון שקל. לפי מיטב דש, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-260 מיליון שקל, כאשר קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה לכ-80 מיליון.

אקסלנס מעריכים היום כי מניות הפארמה יקבעו האם המדדים בת”א ירשמו שנה סבירה או פנומנלית. להערכת יניב חברון, המדדים המובילים יעלו באחוזים בודדים עד למעלה מ-10%, בהתאם לעוצמת התיקון הצפוי במניות הפארמה. הסקטורים המומלצים בבורסה בת"א: פארמה, בנקים, ביטוח וסלולר. חברון צופה שמחירי הדיור ייבלמו במהלך השנה ויתחילו לרדת לקראת סופה.

בחברת מידרוג פרסמו היום סיכום לשנת 2016 בשוק החוב: שיא גיוסים של 9 שנים בשוק החוב הקונצרני שנתמך בהמשך סביבת ריבית נמוכה; לצד הציפיה לעליית הריבית שהובילה למחזור חוב בהיקף משמעותי, שוק החוב הקונצרני ממשיך להציג היקף פעילות משמעותי גם בשנת 2016 עם היקף גיוסים שצפוי להסתכם בכ-69 מיליארד ₪ (לרבות הנפקות אג"ח פרטיות והנפקות של אג"ח לא-סחירות), בהשוואה ל-54 מיליארד ₪ ו-53 מיליארד ₪ בשנים 2015 ו-2014, בהתאמה.

בסקירה שבועית, הלמן אלדובי ממליצים להקטין חשיפה לשוק המניות האמריקני. ההמלצה נובעת הן מהמחירים הגבוהים יחסית והן מהחשש שהתשואות ימשיכו לעלות. כמו כן, בבית ההשקעות ממליצים להגדיל חשיפה למניות בארץ על חשבון חו"ל.

רוסאריו קובעים לחברת דנאל כ”א שווי הוגן של 802-845 מיליון שקל לעומת שווי של כ-700 מיליון ש"ח כיום. לדברי ערן יעקובי, "מדובר בחברה יציבה בעלת 3 רגליים עם יתרון מובהק לגודל ובעלת אופי דפנסיבי, אך זו עדיין השקעת ערך באקוויטי על כל המשתמע מכך".

קבוצת דלק הודיעה היום על רכישת 13% מחברת חיפושי נפט בים הצפוני בכ-200 מיליון ש”ח: נחתם הסכם עם דנה פטרוליום לרכישת כ-48 מיליון מניות רגילות של חברת פארו ב-0.89 ליש"ט למניה. עם השלמת הרכישה תהיה דלק בעלת נתח המניות הגדול ביותר בפארו, בהיעדר בעל שליטה לחברה.

חברת בזק מסרה בסוף השבוע לבורסה כי משרד התקשורת מבטל את הצורך בהפרדה מבנית בחברה. בזק תוכל להכניס את כל החברות שלה תחת קורת גג אחת בתמורה לזירוז ההשקעה בתשתית הסיבים ומתן אפשרות לשימוש אוניברסלית בתשתית זו. במשרד התקשורת אמרו בתגובה להודעת בזק כי האישור עדין מצריך שימוע.

מניית טבע נסחרה כאמור על רקע ההסדר עם הרשויות בארה"ב, במסגרתו החברה הסכימה לשלם 519 מיליון דולר כדי לסגור חקירת שוחד בארה"ב לאחר שהפרה את הדין של מתן שוחד זר בפעילותה במדינות זרות בהן אוקראינה, מקסיקו ורוסיה.