השבוע בשווקים: הודעת הריבית של הפד ודוחות של ענקיות הטכנולוגיה

מדד ה-S&P500 סיים את שבוע המסחר בעלייה של 0.8%, בעוד שמדד ה-Nasdaq רשם עלייה של 1.8%. מנגד, מדד ה-Dow Jones נסוג בשיעור של כ-0.43%. המגמה המעורבת משקפת את העוצמה בסקטור הטכנולוגיה אל מול נתוני מאקרו שממשיכים להצביע על כלכלה חזקה, כאשר מדד מנהלי הרכש (PMI) היצרני זינק לרמה של 54.0 נקודות – שיא של כמעט ארבע שנים. החוזק הכלכלי משאיר את תשואות האג"ח ברמה גבוהה, אך עונת הדוחות המרשימה הצליחה להחזיק את המומנטום החיובי במדדים המובילים.

במוקד המסחר בלטה לחיוב חברת Intel (INTC), שזינקה בשיעור שבועי של כ-25.5%, עם קפיצה של 23.6% ביום שישי בלבד, לאחר שדיווחה על רווח למניה שעקף בחדות את תחזיות האנליסטים. גם חברת Texas Instruments (TXN) רשמה שבוע מצוין עם עלייה של כ-19% בעקבות אופטימיות להתאוששות בביקושים לשבבים. מנגד, חברת ServiceNow (NOW) ריכזה עניין שלילי ואיבדה כ-10% מערכה השבוע, לאחר שהמשקיעים הענישו את המניה בשל תחזית צמיחה להכנסות ממנויים שלא עמדה בציפיות האופטימיות של השוק, מה שהוביל למימוש רווחים חד.

המשקיעים דרוכים כעת לקראת שבוע המסחר שמתחיל ביום שני, הצפוי להיות הגורלי ביותר ברבעון. ביום רביעי תפורסם החלטת הריבית של הפדרל ריזרב (Fed) שתלווה בנאומו האחרון של היו"ר ג’רום פאוול, ובמקביל נגיע לשיא עונת הדוחות עם פרסום תוצאותיהן של חברת Microsoft (MSFT), חברת Alphabet (GOOG) ו-חברת Meta (META). את השבוע יחתמו נתוני מדד ה-PCE ודוחות חברת Apple (AAPL) ביום חמישי, נתונים שיכריעו האם השוק מסוגל לשמר את רמות המחירים הנוכחיות אל מול סביבת ריבית שנותרת גבוהה לאורך זמן.

*הכותב אחראי מחקר שוקי מניות חו"ל בנק מזרחי טפחות*