מרחץ דמים בשבבים: הקוספי קורס ב-10%, סמסונג ו-SK מוחקות מיליארדים

מניות השבבים באסיה רושמים היום (ג’) ירידות חדות, בהמשך ליום מסחר שלילי נוסף בוול סטריט, כאשר המשקיעים ממשיכים להפחית חשיפה לחברות הנהנות מבום הבינה המלאכותית (AI). מדד הקוספי בדרום קוריאה צונח במעל 10%, הניקיי ביפן צונח ב-3.8%.

הטריגר: צרנית שבבי הזיכרון הסינית CXMT זינקה ב-466% ביום המסחר הראשון שלה בבורסה בשנגחאי, מה שהגביר את חששות המשקיעים מפני התעצמות התחרות מצד סין בענף.

הלחץ על הסקטור התחזק גם בעקבות דיווח ב"וול סטריט ג’ורנל", שלפיו אפל מפעילה לחץ על הממשל האמריקאי להתיר לה להשתמש בשבבי זיכרון מתוצרת סין, הנחשבים לזולים יותר, מהלך שעשוי לחזק את מעמדם של היצרנים הסיניים בשוק העולמי.

בדרום קוריאה מובילה SK Hynix את הירידות עם צניחה של יותר מ-13% ומשלימה נפילה של 45% מהשיא שרשמה ביוני, בעוד סמסונג אלקטרוניקס צונחת ביותר מ-12%. גם חברות נוספות הקשורות לשרשרת הערך של ה-AI ספגו מכירות כבדות: Samsung SDI ירדה ביותר מ-10%, LG Innotek צנחה בכמעט 18%, Seoul Semiconductor איבדה כ-7%, ו-LG Chem נחלשה ביותר מ-6%.

גם ביפן נרשמו ירידות חדות במניות השבבים. Tokyo Electron נפלה בכ-11%, Advantest איבדה יותר מ-10%, ואילו SoftBank Group, הנחשבת לחשופה משמעותית לתחום ה-AI באמצעות החזקתה ב-Arm, ירדה ב-6.3%. יצרנית זיכרונות המחשב היפנית Kioxia צנחה ביותר מ-18%.

בטייוואן איבדה TSMC, יצרנית השבבים הגדולה בעולם, 2.9%. בסין ירד מדד הטכנולוגיה ChiNext 300 ב-4.7%, בעוד שמדד מניות השבבים של סין בהונג קונג נחלש ב-5%.

המשך ישיר לחולשה בארה"ב

המגמה השלילית מגיעה לאחר יום נוסף של ירידות במניות השבבים בארה"ב. קרנות הסל SOXX ו-DRAM איבדו כ-3.5%, כאשר מניות כמו AMD, Micron, Teradyne, Western Digital, Sandisk ו-Seagate רשמו ירידות חדות. גם ASML צנחה ב-5.7% לאחר דיווח כי סין מפתחת מכונות ליתוגרפיה מתקדמות לייצור שבבים.

ההתפתחויות ממחישות עד כמה הפכו מניות הטכנולוגיה באסיה לתלויות במגמות ההשקעה בתחום הבינה המלאכותית בארה"ב.

חוסר ודאות סביב מחזור ההשקעות ב-AI

סמסונג ו-SK Hynix הן בין הספקיות הגדולות בעולם של שבבי זיכרון מהירים (HBM), המשמשים בשרתי AI, ולכן מניותיהן רגישות במיוחד לכל שינוי בציפיות לגבי הוצאות ההשקעה של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות. הירידות האחרונות משקפות גם היחלשות בסנטימנט כלפי סקטור השבבים בעקבות דיווחים על התקדמות סין בפיתוח שבבי זיכרון וציוד ליתוגרפיה.