בית המשפט מערים קשיים על הליך גיוס ההון של צ’ילו-בלו

חברת צ’ילו-בלו (לשעבר חנן מור) נתקלת בקשיים לקבלת אישור בית המשפט לגיוס ההון שבכוונתה לבצע לאור חור של 25 מיליון שקל בתזרים.

צ’ילו-בלו רוצה לגייס 12 מיליון שקל בהנפקה פרטית מהמוסדיים, הפניקס שיזרים 10 מיליון שקל, ולאומי פרטנרס שיזרים את היתרה, לפי שווי חברה של 60 מיליון שקל בלבד (לפני הכסף). אלא שהשווי של צ’ילו-בלו קרוב ל-100 מיליון שקל אז מדוע שבית המשפט יאשר הנפקה פרטית בדיסקאונט שתדלל עוד יותר את המשקיעים הקיימים?

על פי הבקשה שהוגשה אתמול לבית המשפט המחוזי בתל אביב, צ’לו בלו טוענת כי הליך של הנפקה פרטית הינה הדרך המעשית (היחידה) לגיוס הון לחברה בעת הנוכחית, וזאת בשל משך הזמן הנדרש לקבלת אישור רשות ני"ע והבורסה לפרסום תשקיף המתחייב לצורך מסלול של הנפקה ציבורית. כמו כן, על מנת לשמור על איזון ולהימנע מהנפקה פרטית חריגה, מוגבלת ההנפקה לשיעור של עד 20% מההון של החברה.

בבקשה נטען כי מדובר בהליך שמתבצע מכוח הסדר החוב וכחלק מהשלמתו וכי הוא פורסם לעיני הנושים שזכאים להצקאת המניות כדי שניתנתן להם האפשרות להביע את עמדתם בפני בית המשפט לפני ההנפקה המתוכננת ליום שני הבא.

בהחלטה של בית המשפט, שהגיעה לידי "ספונסר", סגן הנשיא חגי ברנר ביקש להבהיר, "אם מדובר במהלך שהינו חלק מן ההסדר שכבר אושר, מדוע יש צורך לקבל עמדות הנושים? ואם לא כך הוא הדבר, איך אפשר לקבל את עמדתם תוך ימים בודדים בלבד?"

עוד כותב השופט ברנר, "ומה באשר לצורך בקבלת עמדות של הממונה ורשות שוק ההון"?