השקעות אלטרנטיביות: המדריך למשקיע כשיר
הצטרפו לערוץ העדכונים שלנו

במציאות הכלכלית המשתנה של השנים האחרונות, יותר ויותר משקיעים כשירים פונים לאפיקים שאינם שגרתיים — מה שמכונה השקעות אלטרנטיביות. מדובר בעולם רחב של אפשרויות השקעה שמחוץ לשוק ההון המסורתי, אשר מיועדות לרוב לאנשים בעלי ניסיון, אמצעים ויכולת לשאת סיכון גבוה יותר.

מהן השקעות אלטרנטיביות?

השקעות אלטרנטיביות הן השקעות שאינן מניות, אג”ח, מזומנים או קרנות נאמנות מסורתיות. בין הסוגים הנפוצים ניתן למצוא:

  • קרנות גידור (Hedge Funds)
  • Private Equity – השקעה בחברות פרטיות
  • נדל"ן פרטי או מסחרי
  • תשתיות (Infrastructure)
  • הלוואות פרטיות (Private Debt)
  • השקעות באנרגיה מתחדשת, חקלאות, ואפילו יין ואמנות

למה דווקא משקיע כשיר?

משקיע כשיר הוא אדם או גוף העומדים בקריטריונים פיננסיים שמגדיר הרגולטור, לדוגמה: בעלות על נכסים בהיקף מסוים, או הכנסה גבוהה ומתמשכת. המשקיע הכשיר נתפס כמנוסה יותר ולכן רשאי להשתתף בהשקעות מורכבות שאינן פתוחות לציבור הרחב.

המשמעות היא גישה להזדמנויות ייחודיות — אך גם סיכונים לא מבוטלים.

יתרונות ההשקעה האלטרנטיבית

  • פיזור סיכונים: השקעות שאינן תלויות בביצועי שוק המניות עשויות לאזן תיק השקעות מסורתי.
  • תשואה עודפת: חלק מההשקעות האלטרנטיביות שואפות לייצר תשואה גבוהה יותר מזו של השוק.
  • נגישות להשקעות פרטיות: אפשרות להשקיע בחברות, פרויקטים או נכסים שלא נמצאים בבורסה.

מה חשוב לבדוק לפני שמחליטים?

  • שקיפות ומידע: השקעות רבות אינן מפוקחות כמו שוק ההון ולכן חשוב להבין היטב את התנאים, הדוחות והסיכונים.
  • נזילות: רבות מההשקעות הן לטווח ארוך מאוד וללא אפשרות פדיון מיידי.
  • מנהל ההשקעה: זהות הגוף שמנהל את ההשקעה, ניסיונו, ההיסטוריה והעמלות שהוא גובה — הם פרמטרים קריטיים.

הקריטריונים לקביעת "משקיע כשיר"

על מנת להיחשב כמשקיע כשיר, יש לעמוד באחד מהתנאים הבאים לפי תוספת ראשונה לחוק ניירות ערך

  • מבחן שווי נכסים נזילים -נכסים נזילים (מזומנים, פיקדונות, ני"ע סחירים וכו׳) בשווי של לפחות 9,411,809  שקל
  • מבחן הכנסה שנתית -הכנסה אישית של לפחות1,411,772 שקל בשנה, או הכנסה משפחתית של לפחות2,117,657  שקל בשנה, בשנים האחרונות.
  • המבחן המשולב - נכסים נזילים בשווי של לפחות5,882,380  שקל ואז לפחות הכנסה אישית של 705,885  שקל לשנה, או הכנסה משפחתית של1,058,827  שקל לשנה

לסיכום

השקעות אלטרנטיביות מציעות למשקיע הכשיר גישה לעולמות השקעה מגוונים, עם פוטנציאל תשואה גבוה — אך גם רמות סיכון, נזילות וחוסר שקיפות שדורשים הבנה עמוקה וזהירות יתרה.