ניקוי שולחן: מיטרוניקס ייצרה תזרים חיובי על חשבון הפסד של 40 מיליון ברבעון

חברת מיטרוניקס, המייצרת רובוט לניקוי בריכות, פרסמה את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי של השנה בדקה ה-90, והציגה ניקוי שולחן לקראת המנכ"ל החדש, בדמות מעבר לתזרים חיובי על חשבון הפסד של 40 מיליון שקל ברבעון.

סך הכנסות הרבעון השלישי הסתכמו לסך של 339 מיליון שקל, גידול בשיעור של 5.7% ובנטרול השפעות מטבע גידול בשיעור של 15.5%.

ההכנסות ממכירת רובוטים לבריכות פרטיות הסתכמו לסך של 220.7 מיליון שקל, גידול בשיעור של 3% המשקף עלייה במכירות רובוטים בצפון אמריקה בין השאר כתוצאה מאספקת הזמנות שנדחו מהרבעון השני, לצד המשך השפעות הסביבה התחרותית בכל השווקים העיקריים וכן השפעה שלילית מהותית של שערי החליפין.

ההכנסות ממכירת רובוטים לבריכות ציבוריות הסתכמו ברבעון השלישי לסך של כ-28.5 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-26.1%. הגידול מיוחס לעלייה במכירות בכל הטריטוריות המרכזיות, כאשר חלק מהגידול בצפון אמריקה נובע מאספקת הזמנות שנדחו מהרבעון השני.

ההכנסות ממכירת מוצרי בטיחות ומוצרים נלווים לבריכה הסתכמו בכ-89.8 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-7.3% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. היקף פעילות המגזר הושפע איחוד חברת פוקוס אשר קוזז בחלקו בשל ירידה במכירות הכיסויים בצרפת, כתוצאה מהמשך המגמה השלילית בבניית בריכות חדשות בשוק הצרפתי, וכן מירידה במכירות מוצרים נלווים ב-ECCXI, בין השאר כתוצאה מתהליך מיקוד במכירות מוצרים בעלי שיעור רווחיות גבוה וירידה במכירות מוצרים המיובאים מסין כתוצאה מהשפעת המכסים.

בחלוקה טריטוריאלית מכירות רבעון שלישי: בצפון אמריקה הסתכמו לסך של כ-198 מיליון שקל, גידול בשיעור של 12% בשקל, ו-24% בדולר אמריקאי, באירופה הסתכמו לסך של 68.4 מיליון שקל, ירידה בשיעור של 9% בשקל ו-5% באירו, באוקיאניה הסתכמו לסך של 53.2 מיליון שקל, גידול בשיעור של 6% בשקל, ו-20% בדולר אוסטרלי.

הרווח הגולמי הסתכם ברבעון השני לסך של 103 מיליון שקל, ירידה בשיעור של 15.4% ושיעורו מהמכירות הגיע ל-30.4%, ירידה של 760 נקודות בסיס בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אז השיעור מהמכירות היה 38%. הרווחיות הגולמית הושפעה בעיקר מתמהיל ההכנסות שהתבסס בחלקו הגדול על מהלך מנוהל של תיעדוף לצריכת מלאי קיים –הן חומרי גלם והן תוצרת גמורה אשר הובילו להשפעה שלילית הנובעת בעיקרה הן בשל העלויות הקבועות שהושתו על כמויות ייצור נמוכות, והן בשל העובדה שחלק מהורדת מלאי התוצרת הגמורה נעשתה במסגרת מבצעים שהשפיעו על מחיר המכירה הממוצע. בנוסף, נרשמה השפעה שלילית של המכסים בפעילות בארה"ב וכן השפעת מטבע שהקטינה את הרווח הגולמי בכ-13 מיליון שקל.

סך ההוצאות התפעוליות, שאינן כוללות הוצאות אחרות, נטו, הסתכמו לסך של 115.6 מיליון שקל, ירידה בשיעור של כ-8.1% לעומת הרבעון המקביל ואף מעבר לתוכניות העבודה.

ברבעון השלישי נרשמו הוצאות אחרות, נטו, בסך של 11.5 מיליון שקל המורכב מרישום הפחתת ירידת ערך של פעילות הפיתוח בתחום ניטור, בקרה וטיפול במי הבריכה בסך של כ-28.2 מיליון שקל, הפחתת מוניטין בגין חברת US ECCXIבסך של כ-8.4 מיליון שקל, והפחתת נכס זכות שימוש ושיפורים במושכר באתר הייצור בדלתון, בעקבות איחוד אתרי הייצור, בסך של כ-9.5 מיליון שקל. הוצאות אלה קוזזו בחלקן כתוצאה ממענק שהתקבל בגין פיצוי על נזקים שנגרמו לחברה בשל מלחמת חרבות ברזל, שבגינו הוכרה הכנסה בסך של כ-34.5 מיליון שקל.

הרבעון השלישי הסתכם בהפסד התפעולי בסך של 24.2 מיליון שקל, בהשוואה להפסד תפעולי של כ-4.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. העלייה בהפסד התפעולי מיוחסת לירידה ברווח הגולמי וברווחיות הגולמית וכן מההוצאות האחרות נטו, אשר קוזזו בחלקן מירידה בהוצאות התפעוליות.

ה-EBITDA ברבעון השלישי הסתכמה לסך של כ-52 מיליון שקל, עלייה של כ-150% ושיעורו מהמכירות עלה ל-15.3%, בהשוואה ל-6.5% ברבעון המקביל.

הוצאות המימון הסתכמו לכ-14.4 מיליון שקל, בהשוואה ל 17.8 מיליון ברבעון המקביל. הירידה בהוצאות המימון נטו נובעת בעיקרה מהשפעת עסקאות הגנה, בניכוי השפעת שערוך יתרות מט"ח.

יתרת האשראי נטו הסתכמה לסך של כ-541.9 מיליון שקל, ירידה של כ-218 מיליון שקל מתחילת השנה, ושל כ-125 מיליון שקל בשנה האחרונה.

הרבעון השלישי הסתיים בהפסד נקי בסך של כ-40.2 מיליון שקל בהשוואה להפסד נקי בסך 18.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההפסד הושפע מהוצאות אחרות נטו של כ-11.5% מיליון שקל, ירידת ערך פיתוח של כ-28 מיליון שקל, הפחתת מוניטין של 8.4 מיליון שקל והפחתות נוספות שקוזזו על ידי פיצוי מהמדינה בשל המלחמה.

תשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתיימו בהפסד של כ-13.7 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של כ-64.8 מיליון שקל ולמרות ירידה של כ-78.4 מיליון שקל ברווח הנקי , תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתקופה הסתכם בכ-295.4 מיליון שקל, בהשוואה ל-161 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ-134.3 מיליון שקל.

יתרת המלאי ליום 30 בספטמבר 2025 מציגה קיטון של כ-240 מיליון שקל, ירידה של כ-26% בשנה האחרונה.

צבר ההזמנות ירד מ-50 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד ל-34 מיליון שקל בלבד.

תחזית החברה לרבעון רביעי היא להכנסות בטווח של 200 עד 240 מיליון שקל, המשקללת את אי הוודאות הכרוכה בקצב הייצור של המוצרים החדשים ועיתוי אספקת ה Early Buyבצפון אמריקה.

דב עופר, יו"ר: מיטרוניקס נמצאת כיום בתהליך מפנה שמטרתו להחזירה למסלול של צמיחה יציבה ושיפור מתמשך ברווחיות. שרון גולדנברג הוביל במהלך כהונתו כמנכ"ל שינויים אסטרטגיים, עסקיים, תרבותיים ומבניים, ובשנתיים האחרונות הוביל תהליכים שהניחו את התשתית למפנה על בסיס התייעלות במבנה ההוצאות, קידום תהליכי פיתוח בתחום הרובוטים, ושינויים אסטרטגיים ב-Go To Market. אני מאמין שהמינוי של רפי בן עמי, עליו הודענו לפני מספר שבועות, ימשיך ויחזק את תהליך המפנה ויביא למימוש של הפוטנציאל הגלום בחברה.

"רפי בן עמי נבחר לתפקיד המנכ"ל בזכות היותו מנהיג בעל ניסיון עשיר בהובלת חברות גלובאליות בתהליכי שינוי וצמיחה, ושיפור רווחיות. הוא מביא עמו ניסיון עשיר של למעלה מ-20 שנות ניהול בכיר בחברות טכנולוגיה גלובליות. בתפקידו האחרון כמנכ"ל ונשיא Applied Materialsישראל יזם והוביל אסטרטגיות חדשניות, פיתוח טכנולוגיות פורצות דרך, רכישות, הרחבת ובנייה של ארגון גלובלי עם אלפי עובדים. הבשלת תהליכים ארגוניים, עסקיים ואסטרטגיים, ובראשם, תהליכי הפיתוח של דור הרובוטים החדש במסגרתם החברה משיקה קשת רחבה ומשמעותית של מוצרים לעונת 2026, מחזקים את יכולות החברה, וישפרו את מיצובה בהתמודדות עם התחרות. אנחנו מצפים שמכלול התהליכים הללו יתחיל להתבטא בתוצאות העסקיות, ובהתאם ישיאו ערך למשקיעים, ויתרום לחיזוק האמון והשותפות עימם".

שרון גולדנברג, מנכ"ל: "המיקוד משמעותי בשנת 2025 היה בשיפור תזרים המזומנים, וזאת מתוך מטרה ברורה של להקטין את רמת החוב. ההצלחה המשמעותית בהורדת המלאים אפשרה את שיפור התזרים והורדת רמת החוב, והיא מייצרת את התשתית להחזרת החברה למסלול של גידול בכמויות הייצור, ולהשקה מוצלחת של הקשת הרחבה והמשמעותית של המוצרים החדשים המתוכננת לעונת 2026.

"לצד הצלחות אלה, למיקוד בהקטנת המלאי יש השפעה על תמהיל המכירות באופן שמשפיע באופן שלילי על הרווחיות הגולמית בטווח הקצר. כמו כן, לצד ההצלחות בטיפול במבנה העלויות שהקטין מאד את הוצאות התפעול השוטפות, ישנן השפעות חשבונאיות שנגזרות ממהלכי ההתייעלות, ואלה הכבידו מאוד על הרווחיות התפעולית. יחד עם זאת, בהסתכלות קדימה, כברת הדרך המשמעותית שנעשתה מייצרת אופטימיות לחזרה הדרגתית ממהלך 2026 למסלול של צמיחה ושיפור הרווחיות המבוסס על השקות של מוצרים משמעותיים ופורצי דרך, וניצנים חיוביים ראשונים של מהלכי ה-Go To Market. מהלכים אילו מתבטאים בצמיחה תלת ספרתית גבוהה במכירות האונליין על הפלטפורמות הישירות של החברה במהלך 2025, והבשלת תהליכי פיתוח עסקי שהתבטאו בקבלת הזמנה ראשונה מרשת Walmart, שיאפשרו למוצרי החברה להימכר בכ 2,200 חנויות ברחבי ארצות הברית במהלך 2026. השותפות עם Walmart מהווה צעד משמעותי ביישום מכירות Direct To Retailשיתרמו לצמיחה על בסיס לקיחת נתחי שוק ושיפור הרווחית."