META על פרשת דרכים: זינוק חזרה ל-750 דולר או התרסקות ל-500?

מטא פלטפורמס (META) היא חברת טכנולוגיה המשלבת בין רשתות חברתיות לבין פיתוחים בתחומי הבינה המלאכותית והמציאות המדומה (AR/VR). פעילות החברה נחלקת לשני תחומים עיקריים: תפעול האפליקציות פייסבוק, אינסטגרם, WhatsApp ו-Threads, ופיתוח תשתיות חומרה ותוכנה לעולמות המחשוב המורחב דרך חטיבת Reality Labs.

עם שווי שוק של 1.646 טריליון דולר, החברה מהווה חלק מרכזי במדדי הנאסד"ק 100 וה-S&P 500.

ניתוח טכני

השנה האחרונה הייתה די מאכזבת למשקיעים במניה, בעוד המדדים חתמו את השנה סמוך לשיאים ובתשואות דו ספרתיות, המניה השיאה תשואה שנתית של כ-10% בלבד ורחוקה כ-20% משיאה האחרון באמצע אוגוסט. חשוב לציין שאם נבחן לעומק את תשואת המניה ונחזור לשנת 2024, נראה שהתוצאות לא נוראיות במיוחד - מניה רשמה תשואה מדהימה של כ-70%. אז אם בשנתיים התשואה הממוצעת היא כ-42%, אפשר בהחלט לחיות עם זה.

השאלה היא לאן הולכים מכאן והמניה בהחלט בסוג של פרשת דרכים, הדוחות האחרונים לרבעון השלישי לא התקבלו באהדה של השוק עם ירידה של 11% ביום פרסום הדוחות ועוד כ-12% בשלושת השבועות לאחר מכן, שלחו את המניה לבקר מתחת ל-600 דולר לראשונה מאז מאי האחרון.

ההתאוששות האחרונה מעלה מאמצע חודש נובמבר האחרון החזיר את המניה לאחר הירידות החדות, אזור התנגדות קיים סביב פתח אותו פער מחירים יורד ברמה של 675/80 דולר למניה, שם גם נמצא ממוצע 200 שנשבר והפך להתנגדות בטווח הקצר. אפשר לומר שיציאה מעל אזור ההתנגדות תיתן איתות קניה במניה עם פוטנציאל התאוששות ואמונה של השוק שיכול לשלוח אותה לסגור את אותו פער מחירים סמוך ל-750 דולר.

מנגד ירידה מתחת לתמיכה שנבנתה בחודש האחרון סביב 635/7 דולר למניה יכולה לשלוח את המניה לא רק לשפל האחרון, אלא לשפל מהשנה הקודמת סמוך ל-500 דולר.

גרף מניית META; מקור: StockCharts.com

לרוב אני אוהב לתת דעה ולומר מה להערכתי יתממש, הפעם זה נראה לי ממש 50/50 ו-2 האפשרויות נראות לי די פתוחות והגיוניות נכון לכתיבת שורות אלה. אזכיר שאנו בפתח עונת הדוחות ומטה צפויה לפרסם תוצאותיה לרבעון 4 ולשנה כולה ב-28.01.26 לאחר נעילת המסחר.

מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.