אפקט נייס: חברות ה-IT הוותיקות מאויימות על ידי הבינה המלאכותית ומניותיהן צונחות

ענף הטכנולוגיה הישראלי והעולמי חווה בשנה האחרונה טלטלה שלא נראתה כמותה מאז התפוצצות בועת הדוט-קום. אך הפעם, האיום אינו מגיע מחוסר רווחיות, אלא דווקא מהקדמה הטכנולוגית עצמה. מה שהחל כבאזז סביב ChatGPT, הפך למציאות עסקית בה חברות ה-IT הוותיקות מאותגרות על ידי הבינה המלאכותית.

הצניחה שהדליקה נורות אדומות

אחת הדוגמאות למהלך היתה הצניחה החדה במניית נייס (NICE), אחת מספינות הדגל של ההייטק הישראלי. נייס, שמתמחה בפתרונות למוקדי שירות לקוחות (Contact Centers), מצאה את עצמה בעין הסערה כאשר המשקיעים החלו לשאול שאלות קשות: אם ה-AI יכול לענות ללקוחות, לנתח רגשות ולפתור בעיות באופן אוטונומי, מדוע חברות צריכות לשלם על רישיונות תוכנה יקרים ומורכבים של הדור הישן?

החשש הוא פשוט: קניבליזציה. הבינה המלאכותית היוצרת (GenAI) לא רק משפרת את המוצרים הקיימים, היא מאיימת להחליף אותם לחלוטין במודלים רזים, מהירים וזולים בהרבה.

האיום על הדינוזאורים של ה-IT

חברות IT ותיקות רבות בנו את המודל העסקי שלהן על "חיכוך": ככל שהמערכת מורכבת יותר, כך נדרשים יותר שעות פיתוח, הטמעה ותחזוקה. ה-AI מבטל את החיכוך הזה.

אוטומציה של שירות: חברות המבוססות על כוח אדם או תוכנות לניהול מוקדים חוות ירידה בביקוש ככל שהבוטים הופכים לאנושיים יותר.

כתיבת קוד מהירה: חברות שירותי תוכנה (Outsourcing) שמתמחרות לפי שעות עבודה, מגלות שמתכנתים המצוידים ב-AI מסיימים משימות בחצי מהזמן.

ממשקי משתמש (UI): בעולם שבו אפשר פשוט "לבקש" מהמערכת דוח במילים חופשיות, הצורך בממשקי ניהול מורכבים (שהיו לחם חוקן של חברות ותיקות) הולך ופוחת.

האם זה סוף הדרך?

לא כולם פסימיים. יש הטוענים ש"אפקט נייס" הוא תגובת יתר של השוק. חברות כמו נייס, אמדוקס או סאפ מחזיקות בנכס היקר ביותר בעידן המודרני: הדאטה.

כדי שבינה מלאכותית תהיה אפקטיבית, היא צריכה להתבסס על נתונים ארגוניים עמוקים. לחברות הוותיקות יש גישה לליבה של הארגונים הגדולים בעולם. האתגר שלהן הוא להפוך מ"ספקיות פלטפורמה" ל"ספקיות אינטליגנציה" לפני שהסטארט-אפים הרעבים יתפסו את מקומן.

הבינה המלאכותית לא תחליף את החברות הגדולות, אבל חברות גדולות שמשתמשות ב-AI יחליפו את אלו שלא. עם זאת, ישנו חשש שהמכפילים של החברות יירדו והתמחור יהיה "הוגן" יותר.

אמש בוול סטריט ראינו ירידות חדות במניות התוכנה, חשש שמתגלג גם לשוק המקומי: וואן טכנולוגיות צונחת ב-8%, מטריקס צונחת ב-7%, מלם תים מאבדת מעל 4.5%, חילן יורדת ב-4.3%.

סיכום: הישרדות של הגמישים ביותר

אפקט נייס הוא תמרור אזהרה לכל מנכ"ל במגזר הטכנולוגי. המודלים העסקיים הישנים של מכירת רישיונות ותחזוקה ארוכת טווח נשחקים. בעולם החדש, הערך נמדד בתוצאה הסופית שה-AI מספק, ולא בכמות השורות או השעות שהושקעו במערכת.