סקירה טכנית שבועית: המדדים בצומת הכרעה, המניות והמטבעות שעל הכוונת

שבוע המסחר האחרון בת”א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 עלו ב-2.92% ו-2.89% בהתאמה. שוק המניות בת”א מסכם שבוע שביעי ברציפות של עליות שערים במדד הדגל ת”א 35 בעיקר בזכות מניות הבנקים שרשמו שבוע חיובי במיוחד ושיא חדש המדד. חברות הביטוח המשיכו גם הן במגמה החיובית ובראשן מנורה שזינקה מעל 14%, כשגם חברת המזון שטראוס בלטה לחיוב על עליה של 13.5%. מדד ת”א 90 הצטרף גם הוא לעליות בהובלה של מניית הבורסה שזינקה לשיא חדש בעקבות הידיעה על רצונה של חברת הסייבר פאלו אלטו לרשום את מניותיה למסחר בת”א, כשזה יושלם היא צפויה להיות החברה הגדולה ביותר בשוק המקומי.

בארה”ב, המדדים רשמו שבוע תנודתי במיוחד אך כזה שעדיין שומר על גבולות הגזרה במדדים המובילים. עונת הדוחות מעבר לשיאה ועדיין חברות ענק כמו אנבידיה (NVDA), מיקרון (MU) וברודקום (AVGO) טרם פרסמו את תוצאותיהם לרבעון הרביעי של השנה. ביום שישי האחרון פורסם מדד המחירים לצרכן של חודש ינואר שעלה ב-0.2% (צפי 0.3%) ובקצב שנתי של 2.4% (צפי 2.5%). המדד הנמוך מהציפיות השפיע על תשואות אגרות החוב ל-10 שנים של ממשלת ארה”ב שירדו בשישי ל-%4.056, תשואת שפל לשנת 2026. דו”ח התעסוקה שפורסם מוקדם יותר השבוע (ד’) ובאיחור בשל השבתת הממשל, הראה על יצירה של 130 אלף משרות בחודש ינואר, גבוה משמעותית מהציפייה ליצירה של 66 אלף משרות. הנתון מחזק את זה ששוק העבודה ממשיך להיות חזק ובניגוד למדד המחירים לצרכן מרחיק את הסיכוי להעלאת ריבית למרות שאינפלציה נמצאת בטווח היעד. אמזון רשמה ציון דרך שלילי במיוחד עם ירידה של 9 ימי מסחר רצופי לשל של חצי שנה.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את דוראל אנרגיה, הבורסה לני”ע ומגה אור אשר עלו 17.3%, 17%, ו-16.9% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים גילת, מג’יק ומטריקס אשר השילו מערכן 30.6%, 13.1% ו-12.6% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את טונדו סמארט, תדאה ופסיירקס ביו-טק אשר עלו 45%, 41%, ו-36.3% בהתאמה. מנגד, מכפל טכנולוגיות, אברא ופוםוום השילו מערכן 28.1%, 20.1% ו-17.3% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-2.92%, מדד ת”א 90 עלה ב-2.21%, מדד הבנקים עלה ב-4.72%, מדד הנדל”ן עלה ב-3.38%, מדד הנפט וגז עלה ב-2.82% ומדד הביומד ירד ב-0.63%. בשוק המט”ח הדולר ירד השבוע כ-0.8% ל-3.0890 מול השקל.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 2.92% וננעל ברמה של 4,170.22 נקודות. שבוע חיובי שביעי ברציפות ננעל במדד רצף חיובי שני לתקופה המקבילה בשנה שעברה, שם עלה המדד שמונה שבועות רצופים. טכנית, אין הרבה מה לחדש אפילו לא ברמת התמיכה שכן השפל העולה האחרון נוצר לפני שבועיים סביב 4,000 נקודות. התנגדות קרובה קיימת סביב 4,200 נקודות שאומנם המדד ראה השבוע אך במשך 3 ימים רצופים כשל בסגירה מעל. מבחינת יעדים טכניים קשה לגזור כאלה מסיבה שהמדד אינו מייצר תיקונים אלא רק הפוגות של עמידה במקום.

מדד הבנקים

המדד יצא השבוע קדימה לשיא חדש ולמעשה פתח יעד תבנית (שכמעט נסגר) לאזור של 9,700/50 נקודות. התמיכה הטכנית במדד דיי רחוקה ונמצאת סביב 8,900 נקודות שהוא שפל אחרון והחשובה ביותר אזור של 8,600/700 נקודות אזור השיא שנפץ ונבדק.

דולר-שקל

למרות שחשבנו שהדולר קבע נמוך תקופתי, הגיע השבוע האחרון ובו ראינו שפל חדש סביב 3.05 דולר לשקל. התיקון במהלך יום חמישי בו קבע הדולר נמוך תקופתי ולאחר מכן בשישי אולי מסמנים סוג של תחתית לטווח קצר, כזאת שתוציא תיקון משמעותי ראשון לאחר תקופה של חודשיים וחצי של ירידות בלתי פוסקות מ-3.30 לשפל האחרון. התנגדות קרובה על הגרף קיימת בגבוה של שבוע שעבר סביב 3.13 דולר לשקל.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד סגר את השבוע בסוג של צומת דרכים, מצד אחד מתחת ל-25,000 נקודות ולאחר סגירת פער מחירים מינואר האחרון, מצד שני מבנה המחירים בטווח הקצר עדיין חיובי כל עוד התמיכה סביב השפלים האחרונים 24,250/350 נקודות, מחזיקה מעמד. יציאה משמעותית קדימה ביום מסחר הקרוב יכולה לקרב את המדד להמשך חיובי, בשלב ראשון לכיוון השיא ובהמשך אולי אף ליעדים עולים חדשים.

מדד ה-S&P500

המדד המשך בתנודתיות הגבוה שלו גם בשבוע המסחר האחרון. בתחילתו, בדק את אזור השיא האחרון סמוך ל-7,000 נקודות ואת סיום השבוע סגר סמוך מאוד לתמיכה סביב 6,780/6,800 נקודות. מחזורי המסחר מראים שהמדד נסחר תחת לחץ של מוכרים עם מחזורים ערים בירידות ומתונים יותר בעליות השערים. להערכתנו הסיכוי ליציאה כלפי מטה גבוה יותר בשלב זה, אך עד שזה לא קורה אין מה לנחש את הכיוון.

ג’י פי מורגן –

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו יורק. המניה נמצאה תחת לחץ מוכרים בשבוע האחרון כשהיא חוזרת שוב לאזור התמיכה סביב 295/7 דולר למניה. התנועה הצידית הארוכה בין התמיכה לאזור השיא האחרון יכולה להעיד אולי על פיזור. מחזורי המסחר בירידות גדלו משמעותית בחודש האחרון ונראה שקרב בין המוכרים והקונים בעיצומו. ירידה מתחת לתמיכה שצינתי תהיה סנונית ראשונה לסימני חולשה. הסיבה לכך היא שמתחת קיימות עוד תמיכה סביב 290 דולר, ו-280 דולר מאמצע השנה הקודמת. מעבר מתחת לשפלים קצרי הטווח יעמידו את הטווח הקצר במבנה שלילי ואולי גם יציאה לתיקון לכל המהלך העולה של השנה האחרונה.

אפל –

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. עליות שערים בחצי השני של ינואר, תנועה צידית שנמשכה עד לשבוע המסחר האחרון הגיעו לסיומם ביומיים האחרונים עם ירידות שערים חדות ולא אופייניות. טכנית, המניה יצאה שיא יורד סביב 280 דולר למניה. ונראה שהיא בדרך לבדוק את אזור התמיכה המשמעותית סביב 243/5 דולר למניה אשר החזיק בשנה האחרונה. הגעה לתמיכה יכולה להביא להזדמנות, היפוך והזדמנות קניה מצד אחד, או מנגד ניצחון המוכרים שישלחו את המניה מדרגה נוספת מטה. למעקב.

נקסט ויז’ן

מניות החברה נסחרת במדד ת”א 35. לאחר ראלי חזק בחודשים דצמבר וינואר המניה נכנסה לסוג של תנועה צידית עם תנודתיות די גבוהה. אזור התנגדות נוצר סביב 30,000/650 נקודות. התנועה הצידית בנייר עדיין מחזיקה מגמה עולה. תמיכה טכנית קיימת סביב השפלים האחרונים 27,460 נקודות שהחזיקה מעמד ביום המסחר האחרון ושפל של תחילת החודש ברמה של 26,000 נקודות. רק ירידה מאזור זה יכניס תיקון למניה, תיקון מתבקש לראלי שהחל מתחת ל-15,000 והסתיים בשיא האחרון.

תדיראן

מניות החברה במדד SME60. המניה יצאה קדימה בשבוע האחרון והוציאה תבנית טכנית של דגל שורי עם יעד לאזור של 20,000/200 נקודות. התנגדות קרובה קיימת סביב 19,000,נקודות ונעילה מעל תקרב את יעד התבנית. נסיגה זמנית בנייר לטובת יצירת שפל עולה תהווה הזדמנות לאלה שפספסו את היציאה קדימה בשבוע האחרון ותגדיל את האפסייד בטווח הקצר.

אנבידיה

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד”ק. המניה המשיכה להיסחר בשבוע שחלף במסגרת טווח הדשדוש שבין 193.6 דולר מלמעלה לבין 171 דולר מלמטה, זאת לאחר שנבלמה בתחילת השבוע באזור 193.6 דולר ויום חמישי החלה לתקן כלפי מטה. טכנית ניתן לסחור את טווח הדשדוש עד שהמניה תצא מטווח זה. ככל שמשך הדשדוש ארוך יותר, כך גם התנועה תתקבל לאחר יציאה מהטווח וכמובן יש לשים לב שבאזורי המפתח (רף עליון ותחתון) יתכנו פריצות/שבירות שווא לפני שתחל תנועה האמיתית.

מוזאייק

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו יורק. מניית ענקית הכימיקלים רשמה התאוששות בחודשיים שחלפו לאחר שמצאה תחתית באזור 23-24 דולר ומתחילת השנה החלה לתקן כלפי מעלה. בשבוע שעבר המניה פרצה אזור התנגדות נקודתית סביב 29.1 דולר לאחר דשדוש קצר וטיפסה עד לאזור 31.1 דולר ובשני ימי המסחר האחרונים נסוגה חזרה לאזור הפריצה והתהפכה מעליו. טכנית בדיקת אזור התנגדות שנפרץ מלמדת על אפשרות להמשך התנועה העולה כאשר נוצר שפל עולה מעל אזור התנגדות שהפך לתמיכה לאחר הבדיקה. בשלב זה היעד הקרוב סומן באזור 33 דולר והנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל 28.6 דולר

וואן טכנולוגיות

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה המשיכה לצנוח גם בשבוע המסחר שחלף ועד כה ירדה כ-36% מהשיא שרשם באמצע חודש ינואר. כעת המניה נושקת לרצועת תמיכה היסטורית 6,000-6,100 ויתכן שם תמצא תחתית לגל הירידות הנוכחי לצורך ”סידור ידיים” והכרעה להמשך הדרך. במקרה של היפוך מעל אזור זה ההנחה היא התבססות רחבה לפני תיקון עולה לאזור 7,000 נקודות, מנגד שבירה של אזור זה כלפי מטה יפתח יעדים חדשים כאשר הראשון סומן באזור 5,500 נקודות. מהלך ירידות חד לרוב אינו מסתיים בתיקון V ולכן הצפי הוא התבססות שעל פי תצורתה יהיה ניתן להעריך את המשך הכיוון לטווח הקצר-בינוני.

בית שמש

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה התבססה לאורך שבוע המסחר מעל אזור 70,000 נקודות לאחר שבשבוע קודם נבלמו הירידות מעל אזור זה כך שניתן להסיק שבאזור זה הגיעו הקונים לנייר ובלמו את גל המימוש הנוכחי. טכנית פריצה וסגירה מעל אזור 74,000 נקודות יהווה טריגר חיובי לתחילת תיקון עולה חזרה לאזור 80,000 נקודות כאשר בדרך קיימת התנגדות נקודתית סביב 76,900 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד המניה נסחרת מעל אזור 70,000 נקודות.

מבנה

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה בשבוע המסחר שחלף שפל עולה מעל אזור 1,420 נקודות ובהמשך השבוע תיקנה כלפי מעלה, אולם נבלמה באזור 1,505 נקודות אשר הפך להתנגדות נקודתית. קודם לכן המניה רשמה גל ירידות מאזור השיא סביב 1,640 נקודות. טכנית פריצה וסגירה מעל אזור 1,505 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר לסיום התיקון היורד וחזרה למגמה עולה כאשר אזור 1,550 מהווה התנגדות קרובה ולאחרי היעד סומן באזור השיא השנתי.

אזורים

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה פרצה ביום חמישי האחרון את אזור ההתנגדות סביב 2,150 נקודות ובשישי ירדה לבדוק אזור זה והתהפכה כלפי מעלה וסגרה בעליה. קודם לכן המניה דשדשה בטווח מחירים צר 1,940-2,150 נקודות, לכן הפריצה של אזור 2,150 נקודות מהווה טריגר חיובי להמשך התיקון העולה. היעד הקרוב סומן באזור 2,240 נקודות ואחריה 2,350 נקודות. הנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל 2,140 נקודות.