איגוח שלישי למימון ישיר משכנתאות: לראשונה - גם הלוואות בדרגה שנייה

מימון ישיר נדל"ן ומשכנתאות, חברה בת של מימון ישיר, השלימה מהלך איגוח שלישי של תיק הלוואות מגובות נדל"ן למגורים, בהיקף כולל של כ-400 מיליון שקל. מדובר באיגוח הראשון של החברה בשנת 2026, ולראשונה בישראל הוא כולל גם הלוואות בדרגה שנייה (שעבוד שני) לצד הלוואות בדרגה ראשונה.

המהלך בוצע באמצעות הנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים של אגרות חוב בשתי סדרות: סדרה א’ בהיקף של כ-303.9 מיליון שקל ערך נקוב, וסדרה ב’ בהיקף של כ-64.5 מיליון שקל ערך נקוב. אגרות החוב דורגו בדירוג (P) Aa1.il על ידי חברת מידרוג.

האיגוח בוצע באמצעות הנפקת 368,370 יחידות במחיר של 1,088.9 שקל ליחידה, ובתמורה כוללת של כ-401.1 מיליון שקל. אגרות החוב יירשמו במערכת רצף מוסדיים של הבורסה לניירות ערך בתל אביב, כאשר חברת ברק-לאומי הובילה את ההנפקה.

לפי החברה, בעקבות השלמת העסקה צפויה מימון ישיר לרשום רווח נקי המיוחס לבעלי המניות בהיקף של כ-13.5 עד 17.5 מיליון שקל. יצוין כי חלק מהמשכנתאות שבתיק כבר הועמדו לשווי הוגן, והרווח בגינן הוכר כבר ברבעון השלישי של 2025.

האיגוח הנוכחי כלל תיק משכנתאות שבו כ-20% מההלוואות הן בשעבוד שני, במבנה משולב של ריבית קבועה ומשתנה. מדובר במהלך משמעותי בשוק המקומי, שכן עד כה איגוחי משכנתאות בישראל התבססו בעיקר על הלוואות בדרגה ראשונה בלבד.

ערן גולן, מנכ"ל מימון ישיר, ציין כי מדובר באיגוח שלישי מוצלח המעיד על אמון הגופים המוסדיים ושוק ההון בפעילות החברה. לדבריו, שילוב משכנתאות בשעבוד שני תואם את האסטרטגיה לפיתוח מודל המימון של הקבוצה, מרחיב את מגוון הנכסים הניתנים לאיגוח ומחזק את הגמישות המאזנית.

שמוליק בר חן, מנכ"ל מימון ישיר משכנתאות, הוסיף כי האיגוח הנוכחי מהווה שלב משמעותי בהתפתחות שוק המשכנתאות בישראל, וכי החברה ממשיכה להרחיב את סל הכלים והמוצרים תוך בניית תשתית ארוכת טווח לפעילות התחום.