ת”א קפצה, וול סטריט ירדה: מה אומרת המפה הטכנית לכיוון ה-S&P 500?

שוק המניות בת"א מסכם שבוע של עליות שערים נאות במדדים המובילים וממשיך בתנודתיות גבוהה על רקע המלחמה באיראן שנכנסה לשבוע הרביעי. מדד ת"א 35 ות"א 125 עלו ב-3.26% ו-3.03% בהתאמה. טאואר ואו.פי.סי אנרגיה עזרו למדד ת"א 35 לשוב סמוך מאוד לשיאו בעוד הבנקים וחברות הביטוח המשיכו להתקשות, הבנקים רשמו שבוע ללא שינוי מהותי וממשיכים להיות חלשים ביחס לת"א 35 בעוד מדד הביטוח רשם שבוע שלילי וירד כ-5% נוספים. מניות האנרגיה מנגד רשמו שבוע חיובי במיוחד.

בארה"ב, המדדים המשיכו את המגמה השלילית עם שבוע שלילי נוסף של ירידות שערים. הנפט המשיך לעלות גם השבוע ולהקשות על השוק. האינפלציה חזרה לכותרות עם מדד המחירים ליצרן שעלה מעל הצפי והעליה של מחירי הנפט צפויה להאיץ עוד יותר את האינפלציה ואף להביא להאטה כלכלית – סטגפלציה היא כבר לא מילה גסה. הבנק המרכזי השאיר את הריבית במקום בהתאם לציפיות, ובהמשך זינקו התשואות על איגרות החוב בעיקר הקצרות לשנתיים ונראה שהשוק כבר לא חושב שהריבית תרד השנה אלא להיפך, נכון להיום השווקים מתמחרים סיכוי של 50% להעלאה של הריבית באוקטובר. חשוב לציין שמה שנכון להיום לא בטוח שיהיה נכון לעוד חודש אך זאת המציאות כרגע. מה שכן בטוח זה ששוק עתיר חובות עם ריבית גבוה תקשה מאוד על הכלכלה הריאלית ולכן הזינוק בתשואות באגרות החוב הקצרות של האוצר.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את טאואר, דלק רכב ושוב אנרגיה אשר עלו 38.6%, 22%, ו-16.9% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים מלם תים, איי.סי.אל ופרשקובסקי אשר השילו מערכן 12.4%, 8.2% ו-8.1% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את פוםוום, אירודרום וטונדו סמארט אשר עלו 98.2%, 62.4%, ו-60% בהתאמה. מנגד, פורסייט, רותם אנרגיה יה"ש וטקטונה השילו מערכן 19.8%, 17.4% ו-16.7% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 עלה ב-3.26%, מדד ת"א 90 עלה ב-1.94%, מדד הבנקים ירד ב-0.13%, מדד הנדל"ן עלה ב-0.63%, מדד הנפט וגז עלה ב-4.05% ומדד הביומד עלה ב-0.64%. בשוק המט"ח הדולר עלה השבוע כ-0.5% ל-3.1320 מול השקל.

מדד המעו"ף – תחזית טכנית

מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 3.26% וננעל ברמה של 4,313.86 נקודות. שבוע חיובי עבר על המדד כשביום שישי האחרון הוא חזר שוב סמוך מאוד לשיאו וסגר פער מחירים פתוח מיום שני לפני שבועיים. טכנית, השוק נכנס לסוג של תנועה צידית, תמיכה קרובה קיימת בפער מחירים פתוח מיום רביעי האחרון סביב 4,258 נקודות, התנגדות בשיא האחרון סביב 4,370 נקודות. רמות תמיכה חשובות שיש לשים אליהן לב וכל ירידה אליהן נכון להיום תהיה הזדמנות לחבור לשוק, 4,087, 4,050 ורמת 4,000 נקודות.

מדד הבנקים

מדד הבנקים המשיך לשדר חולשה השבוע כשהוא עובר כבר בשבוע שעבר למבנה מחירים יורד עם שבירת התמיכה סביב 8,650/700 נקודות. תמיכה קרובה קיימת סביב השפל השבועי ברמה של 8,420 נקודות, התנגדות קרובה ברמה של 8,940/60. יעד התבנית היורדת במדד עומד על אזור של 7,800 נקודות.

דולר-שקל

הדולר המשיך להתכנס השבוע ושמר על אותן גבולות גזרה מהשבועות האחרונים 3.15 התנגדות קרובה, תמיכה סביב 3.06/7.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד עוד פתח את השבוע ביציבות אך ביום חמישי האחרון נכנע למגמה השלילית ושבר תמיכה טכנית משמעותית סביב 23,000 נקודות בצורה ברורה. התנגדות קרובה קיימת בפתח פער המחירים סביב 23,200 נקודות, מעל ייתכן וראינו שבירת שווא. כל תיקון עולה שלא יעבור את אזור ההתנגדות הוא לצורך ירידה כשאזור של 22,000 נקודות פוטנציאלי לעצירה.

מדד ה-S&P500

המדד הגיע ביום שישי האחרון לרצועת התמיכה סביב 6,500/50 נקודות, סגר שם את המסחר וחתם שבוע רביעי ברציפות של ירידות שערים. השוק למעשה נכנס לתיקון טכני לעליות האחרונות, אך לאחר 4 שבועות רצופים של ירידות שערים צריך להבין שתיקון בשוק יכול להגיע. התנגדות קרובה קיימת בשיא השבועי סביב 6,750 נקודות, בראיה שלי כל עליה לשם תהיה לטובת הורדת חשיפה. בראיה מעט רחבה השוק נכנס לתיקון טכני למהלך העליות האחרון שהחל לאחר הסדרת המכסים באפריל 2025. תמיכה ראשונה ומשמעותית קיימת סביב 6,170/80 נקודות והוא תיקון 38.2% למהלך הגדול של השוק, הגעה לשם תהיה רק בירידה ברורה מרצועת התמיכה שצוינה לעיל.

אל על

מניות החברה נסחרת במדד ת"א 90. החודש וחצי האחרונים לא הטיבו עם המניה שירדה מרמות שיא סביב 1,820 נקודות ועד לתמיכה הטכנית באזור של 1,300 נקודות - שם התהפכה מעלה. התיקון האחרון במניה היה קצר יחסית ולהערכתי טרם נאמרה המילה האחרונה, כל יציאה קדימה מהרמות האחרונות תייצר שפל עולה במניה, התנגדות קרובה קיימת סביב 1,470/5 נקודות.

מיטב השקעות

מניות החברה נסחרת במדד ת"א 90. המניה כמעט וחזרה לרמות השיא השבוע אך דוחות כספיים שלחו אותה לירידות שערים חדות ביום המסחר האחרון. טכנית, אזור תמיכה קרוב קיים סביב 11,000/250 נקודות אשר תמך במחיר שלוש פעמים בעבר. הגעה לתמיכה מייצרת הזדמנות, היפוך ואפשר לחשוב על חזרה לאזורים הגבוהים, מנגד, שבירה מטה יכולה לתת כאן איתות מכירה ארוך טווח לאחר ראלי אדיר בשנה וחצי האחרונות.

הפניקס

מניות החברה נסחרת במדד ת"א 35. המניה נסחרת במבנה מחירים עולה אך בשבוע האחרון שידרה חולשה מסוימת כשהיא נדבקה לאזור תמיכה סביב 16,600 נקודות וסגרה גבולית מתחתיו. המשך לחץ במניה יביא לשבירה של קו מגמה עולה שמחזיק את המניה מאז תחילת השנה ולסגירת פער מחירים פתוח סביב 16,000 נקודות.

קמטק

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35 ובבורסת הנאסד"ק שם נקבעת. המניה נבלמה ביום המסחר האחרון בשיא הקודם סביב 174.6 דולר ונסוגה חזרה. בפועל המניה נסחרת במבנה של תנועה צידית בטווח המחירים 174.6 דולר מלמעלה לבין 145.3 דולר מלמטה ורק יציאה מגבולות אלו יכתיבו את כיוון המניה בטווח הקצר כאשר בתמונה הרחבה כל ירידה מוגדרת כתיקון בתוך מבנה המחירים העולה.

בינלאומי

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35. המניה ירדה מהשיא האחרון בכ-12% ונסחרת מעל רמת תמיכה חשובה לטווח זמן הקצר סביב 25,850-26,000 נקודות אשר בלם את גל הירידות האחרון ומאז המניה כלואה בין אזור התמיכה לבין אזור 27,000 נקודות לקראת הכרעה. פריצה וסגירה מעל 27,000 נקודות תוציא מהלך של תיקון עולה לאזור 28,000 נקודות שם שוכנת התנגדות נקודתית. מנגד, שבירת אזור התמיכה וכישלון פריצה חזרה יעמיק את מהלך המימוש אל עבר השפל של חודש דצמבר סביב 24,400.

שופרסל

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35. המניה חתמה שבוע שני של מימוש מהשיא ומתקרבת לאזור התמיכה החשוב סביב 4,320-4,350 נקודות ושם תיבחן באם יגיעו קונים ומהלך המימוש יסתיים או שתשבור כלפי מטה ובמקרה זה אם לא תצליח לעלות חזרה מעל אזור זה, מהלך המימוש יעמיק לאזור 4,000 שזהו תרחיש עם סבירות גבוהה יותר בהתבסס על מבנה המחירים ומחזורי המסחר במהלך גל המימוש הנוכחי.

אאורה

מניות החברה נסחרת במדד ת"א 90. המניה ירדה פעם נוספת לאזור התמיכה החשוב סביב 2,000-2,020 נקודות והתבססה מעליו לאורך שבוע המסחר. תיקון עולה יתקבל בפריצה כלפי מעלה של אזור 2,110 נקודות ותסגור מעליו. במקרה של שבירת התמיכה הנ"ל, התמיכה הבאה שוכנת באזור 1,880 נקודות.

אינרום

מניות החברה נסחרת במדד ת"א 90. המניה זינקה ביום המסחר האחרון בכ-11% במחזור ער לאחר פרסום הדו"ח לשנת 2025. טכנית המניה פתחה את המסחר בפער מחירים עולה והמשיכה לטפס עד לשעת הנעילה. העוצמה שנרשמה ביום המסחר האחרון מלמדת על אפשרות של המשך המומנטום החיובי לאזור 2,500 נקודות שם שוכנת התנגדות מהותית.

פורמולה מערכות

מניות החברה נסחרת במדד ת"א 90. בשבוע המסחר שחלף המניה נבלמה פעם נוספת באזור ההתנגדות האופקי סביב 42,000 נקודות ונסוגה חזרה. בשלב זה קיימת אפשרות לירידה חזרה לאזור 38,000 נקודות, השפל העולה האחרון וכל עוד נסחרת מעל אזור זה קיימת אפשרות לעליה חזרה לאזור 42,000 נקודות. הטריגר להמשך התיקון העולה יתקבל בפריצת ההתנגדות הנ"ל. מנגד, שבירת אזור 38,000 נקודות כלפי מטה יבטל את מבנה המחירים העולה דבר שעשוי להוביל לירידה לשפל האחרון סביב 35,000 נקודות.

טסלה

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו יורק. לאחר שהתבססה מתחילת החודש מעל אזור התמיכה האופקי סביב 385 דולר, ביום חמישי האחרון המניה שברה אזור זה כלפי מטה והוסיפה לרדת ביום המסחר האחרון. טכנית, למרות השבירה קיימת אפשרות לתיקון עולה חזרה לאזור 385 דולר כדי לבחון אזור זה. כישלון פריצה חזרה יהווה טריגר להמשך המגמה היורדת במניה.

פייזר

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו יורק. המניה נסחרת מספר שבועות באזור השיא בתנועה צידית בטווח מחירים ברור בין 27.9 דולר מלמעלה לבין 26.3 דולר מלמטה. קודם לדשדוש המניה נסחרת במגמה עולה, לכן ההנחה היא שלאחר הדשדוש המניה תמשיך בגמה העולה. הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל 27.9 דולר בליווי מחזור מסחר מעל הממוצע.

ג’נרל אלקטריק

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו יורק. המניה נסחרת במגמה יורדת מתחילת החדש מאזור השיא ונושקת לאזור תמיכה אופקי חשוב סביב 280 דולר. היפוך מעל אזור זה והתבססות מעליו עשוי לאותת על סיום התיקון היורד וחזרה למתווה עולה עם יעד ראשון באזור 300 דולר שם שוכנת התנגדות נקודתית.

אסתי לאודר

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו יורק. המניה מתבססת בימי המסחר האחרונים מעל אזור תמיכה אופקי מהותי סביב 83-84 דולר. אזור זה הפך לתמיכה במחצית השנייה של שנת 20205 לאחר התבססות ארוכה לכן ההנחה היא שהקונים יתמכו במחיר המניה גם הפעם. הטריגר לתחילת תיקון עולה יתקבל בפריצה וסגירה מעל 92 דולר, הגבוה האחרון והנחת העבודה בתוקף כל עוד נסחרת מעל אזור התמיכה הנ"ל במונחי שער סגירה.

אנבידיה

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 4.2 טריליון דולר. המניה נסחרת בתנועה צידית מחודש יולי האחרון. ביום המסחר האחרון המניה ירדה לראשונה מתחת לממוצע 200 מאז מאי שנה שעברה והיא מתקרבת שוב לתמיכה סביב 170 דולר למניה. היפוך מעל אזור זה ישאיר את המניה בחיים באותו טווח של 170-195 דולר בדומה לחודשים האחרונים.

נטפליקס

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 387 מיליארד דולר. בחודש האחרון המניה התאוששה מהמפולת האחרונה שהביאה אותה לשפל שנתי סביב 75 דולר למניה. הזינוק האחרון במניה נעצר איך לא, במחיר 100 דולר שהוא בעיקר פסיכולוגי. בשבוע האחרון המניה ירדה לאזור של 90-90.7 דולר למניה שהוא פתח פער מחירים האחרון, המשך עולה בתחילת שבוע המסחר יכול לשלוח את המניה שוב להתמודד עם אזור של 100 דולר בשלב ראשון ואולי המשך תיקון עולה.

וורקדיי

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 28.6 מיליארד דולר. המניה חוזרת לסקירה לאחר שביצעה נסיגה במחיר ונראה שנבלמה בשבוע האחרון סביב 130 דולר. המשך קדימה בפתיחת שבוע המסחר יכול לחדש את המהלך המתקן לקריסה האחרונה. התנגדות קרובה קיימת ברצועה של 151/4 דולר.

ווסטרן דיגיטל

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק לפי שווי שוק של 99.4 מיליארד דולר. המניה נסחרה בתנודתיות גבוהה השבוע סביב אזור השיא ברמה של 300/310 דולר למניה. כשהיה נראה שהמניה בשלה לעוד ריצה קדימה הגיע יום שישי עם סגירה חלשה ומתחת ל-300 דולר בצורה גבולית. היפוך ביום המסחר הבא יכול לייצר שוב תמיכה סביב 290 ואולי עליה לשיאים חדשים ל-320 דולר בשלב ראשון. המשך מימוש ולחץ בנייר יאשר פריצת שווא עם פוטנציאל מימוש עד לאזור התמיכה סביב 240 דולר. למעקב.