איגל פרופרטיז מבקשת לגייס אג”ח בת”א בכ-500 מיליון שקל

חברת איגל פרופרטיז (Eagle Properties) פרסמה טיוטת תשקיף לקראת הנפקת סדרת אג"ח ראשונה בבורסה לניירות ערך בתל אביב. בכוונת החברה לגייס סכום של כ-500 מיליון שקל. ההנפקה צפויה להתבצע באמצעות אג"ח מדורגות ומובטחות בשעבוד ראשון על נכסי נדל"ן מניב, בדגש על נכסי משרדים איכותיים ( (Class A.

איגל פרופרטיז מחזיקה בפורטפוליו מגוון של 24 נכסי משרדים בארצות הברית, בשטח כולל של כ-9.1 מיליון רגל רבוע ובשווי נכסים מוערך של כ-903 מיליון דולר. עיקר נכסי החברה ממוקמים בדרום-מזרח ובמרכז ארה"ב, וכוללים בין היתר נכסים במדינות פלורידה, טנסי, קנטקי, אלבמה, אוהיו וטקסס.

החברה מתמקדת בהחזקה והשבחה ארוכת טווח של נכסי משרדים מניבים, כאשר מרבית הנכסים מהפורטפוליו מורכב מנכסי Class A הנהנים מביקושים גבוהים יחסית בשוק המשרדים האמריקאי . נכון לסוף שנת 2025, מציגה החברה NOI (הכנסות תפעוליות נטו) שנתי של כ-69.2 מיליון דולר ו-FFO (תזרים שוטף מנכסים) חזק של כ-32.1 מיליון דולר עם משך חוזים ממוצע של כחמש שנים.

מבנה ההון של החברה, שמסתכם בכ-382 מיליון דולר, מאופיין בגישה שמרנית יחסית, עם יחס הון למאזן של כ-40%, נתון המעיד על רמת מינוף מתונה בהשוואה לשוק. במסגרת ההנפקה, בכוונת החברה לשעבד נכסים מניבים כאשר מרביתם, כ-90%, הינם נכסי Class A והתקבולים מההנפקה מיועדים למחזור חוב קיים כך שלא צפוי גידול ברמת המינוף של החברה.

איגל פרופרטיז פועלת כחלק מקבוצת RMC - תאגיד נדל"ן בינלאומי בעל ניסיון של עשרות שנים בתחום השקעות הערך בנדל"ן מניב, עם פעילות רחבה בארצות הברית ובקנדה והתמקדות בהשבחת נכסים ובהחזקה לטווח ארוך . הקבוצה פועלת לאורך מחזורי שוק שונים ומיישמת אסטרטגיה של רכישת נכסים במחירים אטרקטיביים והשבחתם לאורך זמן. את החברה מוביל צוות הנהלה בכיר הכולל את אלכס מאסה, יו"ר הדירקטוריון ומנכ"ל קבוצת RMC את קלארק מונטרוס, מנכ"ל החברה, ואת ג’ונתן לנדס, סמנכ"ל הכספים, כולם בעלי ניסיון משמעותי בניהול והשקעות נדל"ן בארה"ב

את ההנפקה מובילה חברת החיתום אקסימוס קפיטל (Eximus Capital) מקבוצת הבנק הבינלאומי בניהולו של אליאב בר דוד. חברת סילבר רואד קפיטל (Silver Road Capital) שבבעלות דני איילון, שגריר ישראל בארה"ב וסגן שר החוץ לשעבר, וליאור מימון, משמשת יועצת הנפקה. סילבר רואד מתמחה בליווי חברות בינלאומיות בכניסה לשוק ההון הישראלי, בשיווק קרנות השקעה ובבניית תהליכי גיוס הון מורכבים.

את התשקיף ערכו עורכי הדין בועז נוימן ואורי כיטוב ממשרד פישר בכר.