פרארי מונפקת בוול סטריט – צפו בפרטי ההנפקה

כמות ההנפקות החדשות בשנת 2015 בשוק אמריקאי עדיין רחוקה משמעותית בהיקפה מהשנה הקודמת. עד כה הצטרפו השנה לשוק המניות 132 חברות חדשות וצפויות להתווסף אליהן עד סוף השנה כ-40 חברות נוספות בלבד, לעומת 288 הנפקות חדשות בשנת 2014. למרות הירידה החדה בכמות ההנפקות, איכותן גבוהה לסוחרים.

השנה זכינו לראות מובהקות חזקה ונוחה יחסית בנוגע לכיוונן של החברות – נסיקה וטיפוס למעלה או צניחה חופשית. נקיטת עמדה ובחירת כיוון ברור כבר מהדקות הראשונות על ידי המוסדיים ומניות המתחרים של החברה המונפקת, נתנו רוח גבית לסוחרים הפרטיים. חלק ניכר מההנפקות אכזבו את בעלי העניין כבר ביום הראשון, המסכים נצבעו באדום וחשבונות המסחר בירוק. פעולת השורט, מכירה בחסר, עבדה שעות נוספות בחודשים האחרונים והניבה תוצאות מרשימות. ואנו מזכירים שוב ושוב, גם אם מניה לא מצליחה לזנק – לא למהר לפסול!

האירוע הנוצץ ביותר ברבעון האחרון הוא ללא ספק ההודעה של חברת FERRARI על כוונותיה להצטרף לבורסת ניו יורק. בפעם הראשונה, חברת רכבי היוקרה מאיטליה, הנחשבת למלכת מכוניות הספורט העולמית, צפויה לגייס כ-858.8 מיליון דולר בבורסה האמריקאית ביום רביעי הקרוב, 21.10.2015.

החברה התחילה את דרכה ב-1929 תחת שם Auto Avio Costruzioni ע"י המהנדס ונהג המרוצים אנצו פרארי. צוות החברה עסק בתחילה בייצור ציוד כבד למכוניות, אשר מותגו תחת שם אלפא רומיאו. המכונית הראשונה שנקראה "פרארי" נוצרה רק ב-1946, FERRARI 125. מטרת המהנדסים היתה להקנות לרכב רגיל מאפיינים של רכב ספורט בלי לפגוע בנוחותו. בסוף שנת 1947 , החברה החזיקה כבר בשני סוגי מנועי FERRARI משלה, מה שגרם לה לזכות לראשונה במירוצים מילא-מיליה ו-טרגה-פלוריו. כל מנועי החברה קיבלו את השם DINO, לזכרו של בנו הראשון של אנצו פרארי, ילד מוכשר אשר היה שותף מלא לכל ההתפתחויות בייצור המנועים אבל נפתר ממחלה קשה ב-1956. מאוחר יותר לאנצו פרארי נולד בן נוסף, כיום נשיא החברה.

חברת FERRARI עברה דרך ארוכה וכיום היא בעלת רכב הספורט החזק ביותר באירופה – ENZO FERRARI, על שם מייסד החברה. מכונית הספורט החדשה בעלת 2 מושבי הספורט, תיבה בת 6 הילוכים, מנוע 6 ליטר ו- 12 צילינדר, עם מהירות מרבית של כ-350 קמ"ש. עיצוב הפנים של הרכב טופל ע"י סוכנות העיצוב הנחשבת ביותר באיטליה– Pininfarina, המראה החיצוני של הרכב מזכיר חללית, הדלתות נפתחות כמובן כלפי מעלה, תא נהג קטן עם מכסה מנוע רחב ושטוח, כל אלו לא משאירים מקום לספקות לגבי כוונות הנהג – להגיע רחוק מאוד, ומהר מאוד.  

מכוניות FERRARI, אשר משנת 1969 היו תחת מותג FIAT והופרדו לפעילות כחברה עצמאית בשנת 1989, נחשבות כיום למכוניות היקרות ביותר בעולם, כל אחד מרכבי החברה הפך לאגדה בפני עצמו.

בלווי טובי החתמים, חברת FERRARIתציעה כ- 9% ממניותיה לציבור, כ-17.2 מיליון יחידות, בטווח מחירים של 48-52 דולר. היא תצטרף בבורסת ניו יורק לסקטור MOTOR VEHICLES & PASSENGER CAR BODIES, תחת הסימבול RACE.

פרטי הנפקה

סימבול: RACE

שווי שוק: 9,445.0 מיליון דולר

הכנסות (12 חודשים):  3,181.5 מיליון דולר

רווח נקי (12 חודשים): 317 מיליון דולר

צפי מניות להנפקה: 17.2 מיליון

צפי גיוס הון : 858.8 מיליון דולר

טווח מחירים: 48-52 דולר למניה

חתמים: UBS Investment Bank, BofA Merrill Lynch, Allen & Company, Banco Santander, BNP PARIBAS, J.P. Morgan, Mediobanca

קונצנזוס האנליסטים

החברה בעלת פוטנציאל צמיחה גם בטווח הרחוק. עקב מחזור וצפי לתנודתיות יתר בשעות הראשונות, לא מומלצת לסוחרים לא מנוסים.

איך אפשר לקבל מניות פרארי במחיר הנפקה?

* הכותבת הינה אנליסטית בקולמקס בית השקעות. הכתבה נכתבה בשיתוף עודד ענבר, מנכ"ל בית השקעות קולמקס ישראל

מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.