הסקירה השבועית: הפער השלילי החריג שנפתח, וניתוח טכני לני”ע בנקודה מכרעת

שבוע המסחר בת"א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 125 עלו ב-2.72% ו-2.27% בהתאמה.

הבורסה בת"א סיכמה שבוע נוסף של עליות שערים במדדים המובילים על רקע התאוששות בסקטור הביטוח ולמרות חולשה במניות הבנקים. חברות הטכנולוגיה המשיכו להוביל את המדדים לעליות שערים כשהפעם הצטרפה נייס החבולה עם עליה שבועית דו ספרתית. סקטור הנדל"ן היה חלש והמשיך להכביד על השוק על רקע קשיים בשוק הדיור והפעם הצטרפה הודעה של רשות החשמל שהקפיאה את החיבורים של חוות שרתים חדשות לרשת החשמל, שהעיבה על המניות שעוסקות בתחום בראשן מגה אור שירדה השבוע בחדות. בשוק המט"ח הדולר התחזק במהלך השבוע האחרון למרות חולשה בשישי האחרון. מבט קדימה לשבוע הקרוב, פערי ארביטרז’ שליליים במיוחד של קרוב ל-2% קיימים לפני פתיחת המסחר מחר ויקשו על השוק לפחות בפתיחה. בנוסף, פסק הזמן שלקח הנשיא טראמפ עם התקיפות באירן יכולים להקל על מחירי האנרגיה בתחילת השבוע וכפועל יוצא על מדדי המניות.

בארה"ב שבוע מסחר נוסף של ירידות שערים על רקע עונת הדוחות שהחלה לקבל תאוצה ולפני השבוע הקרוב שצפוי להיות השיא של עונת הדוחות עם הדיווחים של ענקיות הטכנולוגיה. הלחץ בשוק החוב המשיך בשבוע האחרון עם עליית תשואות באגרות האוצר ל-10 שנים מעל 2.7%. הנפט זינק בחדות וחבית מסוג ברנט חזרה לקידומות של 100 דולר לאחר ההסלמה במפרץ. השווקים מאותתים לטראמפ שלהאצת המלחמה יש מחיר כלכלי יקר, החוב האדיר של ארה"ב מתייקר בשווקים ויקשה מאוד על הכלכלה הריאלית, ההתאוששות בשוק הדיור תתקשה להגיע עם התייקרות המשכנתאות שצמודות לריביות הארוכות (30 שנה) שגם הן זינקו לשיא שנתי חדש. אפלביית (גוגל) פרסמה דוחות ביום רביעי וצללה מעל 7% על רקע הוצאות הון גדולות ל-AI ומעבר לתזרים מזומנים שלילי. טסלה פספסה את התחזיות בדוחות והמניה צללה מעל 16% ביומיים האחרונים.

שבוע השיא של עונת הדוחות יתרחש השבוע, מכיוון שיש הרבה מאוד דוחות ריכזנו לכם את העיקריים, ביום שלישי יפרסמו, קוקה קולה KO, בואינג BA, S&P גלובל SPGI וקורנינג GLW, לפני המסחר. ויזה V, KLAC, סיגייט STX וווסט מנג’מנט WM, אחרי הנעילה. יום רביעי, לפני המסחר פרוקטר אנד גמבל PG. אחרי הנעילה, מיקרוסופט MSFT, מטא META, לם ריסרץ’ LRCX, ARM, קוולקום QCOM, סטארבקס SBUX ופורטינט FTNT. ביום חמישי לפני המסחר מאסטרקארד MA, אנהווזר-בוש BUD, בריטול מאיירס BMY ואלטריה גרופ MO. לאחר הנעילה אפל AAPL, אמזון AMZN וסטרייקר SYK. בשישי לפני המסחר יפרסמו חברות האנרגיה אקסון XOM ושברון CVX.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את אר פי אופטיקל, אלביט מערכות וטאואר אשר עלו 15.9%, 13.7%, ו-12.2% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים אלקטרה נדל"ן, נייס ומגה אור אשר השילו מערכן 12.9%, 11.5% ו-10.2% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את עין שלישית, אירודרום קבוצה וסולרום אשר עלו 49.9%, 37.1%, ו-20.4% בהתאמה. מנגד, הדסית ביו, גולדן אנרג’י ודן מלונות השילו מערכן 16.2%, 13.4% ו-11.2% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת"א 35 עלה ב-2.72%, מדד ת"א 90 עלה ב-0.85%, מדד הבנקים ירד ב-0.12%, מדד הנדל"ן ירד ב-0.97%, מדד הנפט וגז עלה ב-2.87% ומדד הביטוח עלה ב-3.12%. בשוק המט"ח הדולר עלה השבוע ב-0.3% ל-3.0480 מול השקל.

מדד הדגל - תחזית טכנית

מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 2.72% וננעל ברמה של 4,253.08 נקודות. מדד הדגל של הבורסה הפגין עוצמה במהלך השבוע האחרון עם מהלך עולה חיובי למרות לחץ ממדדי ארה"ב שהיו חלשים בימים חמישי ושישי. טכנית, המדד פרץ אזור של 4,200 נקודות ונתן טריגר טכני חיובי, יחד עם זאת קשה להתעלם מפערי ארביטרז’ חריגים ושליליים מאוד על השוק עוד לפני תחילת השבוע אך כל עוד המדד יבצע נסיגה וישמור על אזור של 4,167/200 נקודות הדבר יביא לאפשרות חבירה לשוק. אין ספק שהשבוע עוצמת השוק תעמוד למבחן משמעותי.

מדד הבנקים

הבנקים בניגוד למדד זזו הצידה השבוע וגם ניסיון יציאה קדימה קיבל גג בדיוק ברמת 8,500 נקודות אותה ציינו בשבוע שעבר - תיקון פיבו 61.8% לכל המהלך היורד האחרון. האם נראה בניה של מהלך עולה מחודש או שכל התיקון האחרון של הבנקים היה לסדר ידיים ואפשרות נוחה להוריד חשיפה? בשלב זה האופציה השנייה נראת יותר ריאלית ולמרות זאת לדעתנו ייקח זמן לקבל הכרעה ברורה במדד.

מדד ת"א ביטוח

התנועה במדד מאוד מזכירה את מדד הבנקים רק שהיא באה באיחור של שבוע. המדד יצא קדימה בשבוע האחרון ונבלם ביום רביעי האחרון סביב 15,000 נקודות שם קיימת התנגדות משמעותית. תמיכה קרובה קיימת סביב השפל השבועי ברמה של 14,000 נקודות.

דולר-שקל

בסבירות גבוהה השפל השנתי של הדולר סביב 2.80 הוא רצפה להרבה מאוד זמן. מאחר וגל היורד האחרון תוקן בצורה משמעותית הנחה כעת היא התבססות של הדולר סביב הרמות האלה בשלב ראשון. תמיכות קרובות 3.03 ו-2.98. התנגדות קרובה, גבוה שבועי סביב 3.08 ופתח פערים מחירים סביב 3.10.

מדד ה-DAX הגרמני

המדד זז הצידה בשבוע המסחר האחרון בגבולות גזרה ברורים, אזור התנגדות קיים בפתח פער המחירים ברמה של 25,270 נקודות. תמיכה קרובה קיימת סביב 24,650/700 נקודות.

מדד ה-S&P500

המדד החזיק יפה בתחילת השבוע אך תוצאות מאכזבות של גוגל וטסלה דחפו אותו לירידות שערים בימים חמישי ושישי עם ירידה גבולית מתחת לתמיכה סביב 7,420/30 נקודות. התבססות מתחת לרמה זו יכולה לשלוח את המדד מדרגה אחת מטה לאזור המשמעותי סביב 7,240/300 נקודות, להערכתנו זה לא יקרה לפני הדוחות החשובים בימים רביעי וחמישי. התנגדות לטווח הקצר קיימת סביב 7,450/60 נקודות.

אירודרום קבוצה

מניית יתר מהסקטור הביטחוני. המניה התעוררה בשבוע האחרון ויצאה קדימה מהשפלים השנתיים סביב 109 נקודות עד פריצת אזור התנגדות סביב 135 נקודות ביום המסחר האחרון. יעד התבנית עומד על אזור של 160/5 נקודות שהוא גובה הדשדוש.

סקופ

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 90. לאחר שפרצה בתחילת החודש לשיא חדש מעל 30,000 נקודות, המניה נסוגה חזרה ויצרה שפל עולה. בשבוע שחלף תיקנה חזרה לאזור השיא החדש סביב 30,920 נקודות. טכנית פריצה מובהקת של אזור זה בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר להמשך המגמה העולה לשיאים חדשים.

נופר אנרג’י

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 90. המניה נבלמה לאורך שבוע המסחר סביב אזור 21,870 נקודות בתצורה שלילית. גם הזינוק שנרשם ביום שלישי לא החזיק והמניה חתמה מתחת לאזור זה והירידה ביום המסחר האחרון מלמדת על אפשרות ליציאה של גל יורד נוסף חזרה לאזור התמיכה החשוב סביב 18,640-18,820 נקודות ושם תיבחן מחדש. רק פריצה וסגירה מעל 21,870 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי לתיקון עולה לאזור הגבוה האחרון 24,740 נקודות.

נאייקס

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 90. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי וחתמה באזור התנגדות אופקי/שיא סביב 21,650-21,840 נקודות. מכיוון שעלה כמעט 7 ימי מסחר ברציפות, קיימת אפשרות לתנועה צידית מתחת לאזור ההתנגדות לפני שתנסה לפרוץ כלפי מעלה. לחילופין פריצה וסגירה מעל אזור ההתנגדות בליווי מחזור מסחר תומך והתבססות מעל אזור הפריצה תהווה טריגר חיובי להמשך התנועה העולה לשיאים חדשים.

אלוני חץ

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 90. המניה הוסיפה להתבסס מעל אזור התמיכה האופקי סביב 3,200 נקודות. למרות שהתמיכה מחזיקה ובאים קונים באזור זה, הטריגר החיובי לתחילת תיקון עולה יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור 3,540 נקודות, המהווה התנגדות קרובה. הטריגר החיובי יתקבל בסגירה מעל 3,320 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך.

לאומי

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35. המניה פרצה לאחרונה את אזור 6,990-7,000 נקודות ונבלמה סביב 7,210 נקודות. מאז עברה לתנועה צידית. הזינוק האחרון ייצר מבנה מחירים עולה חדש, לכן פריצה וסגירה מעל אזור 7,210 נקודות בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי להמשך התיקון הועלה עם יעד קרוב סביב 7,500 נקודות.

הבורסה לניע

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 35. לאחר שהתהפכה לפני שבועיים מעל אזור התמיכה 11,610-11,700 נקודות, יצאה מהניה לתיקון עולה ונבלמה באזור ההתנגדות 13,000 נקודות. במהלך השבוע שחלף המניה נסוגה חזרה ורשמה שפל עולה ובהמשך השבוע עלתה חזרה לאזור ההתנגדות. טכנית מבנה המחירים חיובי ותומך בהמשך התיקון העולה כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור ההתנגדות בליווי מחזור מסחר תומך. מלמעלה אזור 14,000 יהווה התנגדות נקודתית.

MMM

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. זינקה בתחילת השבוע לאחר פרסום הדו"ח הרבעוני לצד העלאת תחזית הרווח השנתית. טכנית המניה נבלמה סביב 173 דולר המהווה אזור התנגדות/שיא, לכן פריצה מובהקת של אזור זה בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי להמשך המגמה העולה לשיאים חדשים

טוויליו

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה התהפכה בשבוע המסחר שחלף מעל אזור 180 דולר שהפך לתמיכה בחודש יוני וכל עוד נסחרת מעליו, המגמה בטווח קצר-בינוני מוגדרת כחיובית, לכן בשלב זה קיימת אפשרות להמשך התיקון העולה שהחל ביום המסחר האחרון. אזור 200 דולר סומן כהתנגדות נקודתית ואחריו אזור 220 דולר.

לייב ניישן

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה פרצה במהלך חודש יוני את השיא הקודם באזור 175 דולר ונבלמה באזור 187 דולר ולאחר מכן החלה לסגת חזרה לאזור הפריצה. ביום המסחר האחרון התהפכה מעל אזור זה, אולם במחזור נמוך יחסית, לכן התבססות של מספר ימים מעל אזור 175 דולר תהווה טריגר חיובי לסיום התיקון היורד וחזרה למתווה עולה עם יעד ראשון בשיא החדש סביב 187 דולר.

אקסל אנרג’י

מניות החברה נסחרות בבורסת הנאסד"ק. המניה נסחרת מספר חודשים בטווח מחירים ברור בין אזור השיא סביב 83 דולר לבין 75.6 דולר. במהלך השבוע שחלף המניה עלה חזרה לאזור השיא אם כי ללא תמיכה במחזורי המסחר שירדו, לכן רק פריצה וסגירה מעל אזור 83 דולר בליווי מחזור מסחר תומך תהווה טריגר חיובי לסיום הדשדוש והמשך המגמה העולה לשיאים חדשים.

פרנקלין ריסורסז

מניות החברה נסחרות בבורסת ניו-יורק. המניה מתבססת מספר שבועות מעל אזור השיא הקודם סביב 32-32.1 דולר. טכנית התיקון היורד שנרשם בשבועות האחרונים חזרה לאזור הפריצה בליווי מחזורי מסחר יורדים מלמד על אפשרות לסיום התיקון וחזרה למתווה עולה. הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל 33 דולר בליווי מחזור מסחר תומך פריצה.

גו-דאדי

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו-יורק לפי שווי של 12.3 מיליארד דולר. לאחר שסבלה מירידות חדות, מניות החברה התבססו בשבועות האחרונים בין אזור תמיכה סביב 72 דולר לאזור של 94.5 דולר המהווה התנגדות משמעותית, נעילה ברורה מעל תפתח יעד עולה של 20 דולר.

סרוויסנאו

מניות החברה נסחרות בבורסה של ניו-יורק לפי שווי של 102 מיליארד דולר. המניה נסחרת סביב אזור תמיכה לאחר שחזרה לשם לאחר פרסום הדוחות בשבוע שעבר. תמיכה קרובה קיימת סביב 90 דולר ומתחת ברמה של 85 דולר. נר עולה ביום המסחר הבא יכול להוציא מהלך לכיוון 113/4 דולר שהוא הגבוה החודשי ואזור התנגדות קרוב.