בוליגו תקים מקבץ דיור ובית אבות בארה”ב בהשקעה של 100 מיליון דולר

חברת השקעות הנדל"ן בוליגו קפיטל מדווחת הבוקר על שתי עסקאות לייזום ובנייה של מקבץ דיור בדרום קרוליינה ושל בית אבות במדינת ג’ורג’יה, ארה"ב, בהיקף השקעה כולל של 99.5 מיליון דולר. ההון העצמי שיושקע על ידי השותפים המוגבלים (LPs, המשקיעים הפרטיים של בוליגו) בשתי העסקאות יעמוד על 43.5 מיליון דולר.

במקביל, בוליגו גם מדווחת על שני מימושים של מקבצי דיור בצפון קרוליינה וג’ורג’יה, שצפויים להניב לה דמי הצלחה של 2.4 מיליון ו-1.7 מיליון דולר, בהתאמה. עד היום הובילה החברה עסקאות ייזום של 15 מקבצי דיור מולטי-פמילי ו-15 בתי אבות.

בדרום קרוליינה השלימה החברה עסקה לרכישת קרקע וייזום מקבץ דיור של כ-318 יחידות בשם Waterleaf at Foxbank. הנכס נמצא באזור הצומח של פרברי העיר צ’רלסטון ויאפשר לדיירים גישה נוחה למעסיקים העיקריים באזור ולפעילויות פנאי. המטרופולין מאופיין במעסיקים כמו בסיס חיל האוויר האמריקאי בצ’רלסטון, האוניברסיטה לרפואה, וולוו ובעתיד גם וול-מארט שתפתח מרכז הפצה בסמוך.

הנכס עתיד להיות חלק מקהילה מתוכננת היטב הכוללת אגם בשטח של כ-250 דונם, בתים צמודי-קרקע, חנויות, כנסיות, משרדים, מסעדות, ובית ספר יסודי חדש. בניית המקבץ צפויה להימשך כ-20 חודשים. עלות ההשקה (100%), כולל עלויות העסקה צפוי לעמוד כ-63.6 מיליון דולר, כאשר ההון העצמי המושקע על ידי שותפים מוגבלים צפוי לעמוד על כ-25.5 מיליון דולר.

במקביל, הושלמו תנאי העסקה והעברת זכויות הקרקע בפרויקט Hickory Flat – בית אבות של כ-174 יחידות דיור במחוז צ’רוקי, ג’ורג’יה, צפונית לאטלנטה. בית האבות המתוכנן יכלול בין השאר 94 חדרי דיור תומך, 40 חדרים באגף טיפולי לחולי אלצהיימר, 40 וילות דיור מוגן לעצמאים, ספא, מספרה, חדר כושר, ספרייה, בית קולנוע ועוד. הנכס ממוקם בקרבת מרכזים רפואיים, מסחריים ומסעדות.

הבנייה צפויה להימשך כשנה וחצי ותהליך האכלוס צפוי להימשך בין 18-24 חודשים. בוליגו מעריכה כי היקף התפוסה בפרויקט בתום השנה התפעולית הראשונה צפוי לעמוד על 70%. סך עלות ההשקעה בפרויקט (100%), כולל עלויות עסקה, צפוי לעמוד על כ-38 מיליון דולר, כאשר ההון העצמי המושקע על ידי שותפים מוגבלים יסתכם בכ-18 מיליון דולר.

מנכ"ל ומייסד בוליגו קפיטל, איתי גורן: "בוליגו ערוכה לנצל הזדמנויות ולהרחיב את היקפי הפעילות בארה"ב. בוליגו היא מהחברות הבודדות בארץ אשר יוזמת ומפתחת מקבצי דיור (מולטיפמילי) ובתי אבות בארה"ב, עם ניסיון מוצלח בייזום מעל 25 פרויקטים. מדובר בפרויקטים משמעותיים שצפויים להניב רווח משמעותי למשקיעים הפרטיים ולבעלי המניות. ההנפקה המוצלחת בבורסה הישראלית מאפשרת לנו לקדם מספר פרויקטים גדולים במקביל, תוך שמירה על בסיס ההון והפרופיל הפיננסי של החברה".

כמו כן מעדכנת החברה על מימושים שביצעה בנכסים בג’ורג’יה וצפון קרוליינה. פרויקט המולטיפמילי Waterleaf at Leland אותו יזמה ובנתה יחד עם שותף מקומי ,עומד להימכר ב-66.5 מיליון דולר. הזכויות בקרקע נרכשו בסוף שנת 2019, וסך עלות ההשקעה בפרויקט הסתכמה ב-31.8 מיליון דולר. התשואה השנתית (IRR) לשותפים המוגבלים היא כ-50.8%, עם מכפיל הון של פי 2.3, לפני מס.

השלמת העסקה צפויה להתבצע ברבעון הרביעי לשנת 2021. דמי ההצלחה שתקבל החברה בעקבות המכירה, בהיקף של 2.4 מיליון דולר לפני מס, צפויים להיות מוכרים בדוחות הכספיים לשנת 2021.

מימוש זה מצטרף למימוש נוסף עליו דיוחה בוליגו בשבוע שעבר, עם מכירת מקבץ הדיור Winters Creek במדינת ג’ורג’יה הכולל 200 יחידות דיור, תמורת כ-32 מיליון דולר, כאשר הנכס נרכש על ידי בוליגו בשנת 2016 תמורת 14.5 מיליון דולר בלבד.

סך תזרים המזומנים החופשי שינבע מעסקת המכירה, בצירוף החלוקות השוטפות במהלך תקופת ההשקעה, מסתכמים ב-16.9 מיליון דולר. התזרים משקף תשואה שנתית (IRR) של כ-32% ומכפיל הון בשיעור של פי 3.6. דמי ההצלחה בעקבות המכירה בהיקף של 1.7 מיליון דולר יוכרו בדוחות הכספיים של החברה לשנת 2021.

בשבוע שעבר פרסמה החברה על כוונתה להיכנס בשותפות עם שותף מקומי לרכישה והשבחה של Pencil Factory Flats, מקבץ דיור הכולל 188 יחידות דיור בעיר אטלנטה, בתמורה ל-56 מיליון דולר. סך העסקה הכולל, יחד עם הסכומים המיועדים להשבחת הנכס הוא כ-63 מיליון דולר. ההון העצמי לעסקה הוא 22.2 מיליון דולר. הרכישה תמומן על ידי מימון בנקאי והשקעה של שותפים מוגבלים.