כצמן מסביר את פיצוץ העסקה: ”הרגשנו סכנה; כבר קיבלנו הצעות ממתעניינים אחרים”

חיים כצמן קיים הבוקר (ג’) שיחת משקיעים לאחר פיצוץ עסקת ההשקעה של ארי נדלן בג’י סיטי, ובעקבות דיווחים על חילוקי דעות, מתיחות אישית ופערים בגישה הניהולית.

לפי ההסכם המקורי, ארי נדל"ן הייתה אמורה לרכוש מנורסטאר 26% ממניות ג’י סיטי תמורת 661 מיליון שקל, וכן לקבל אופציה לרכישת 7% נוספים בתוך 6-12 חודשים, במחיר הגבוה בכ-14% ממחיר העסקה הראשונה. עם זאת, לאחר החתימה ארי נדל"ן איבדה כרבע מערכה בבורסה, ואבו, שהרגיש כי המהלך גדול עליו, הכניס את ישפרו שבשליטת כידן דהרי וירון אדיב לשותפות כצד בהסכם. עם זאת, נראה כי זה לא היה בתוכניות של כצמן.

בסוף השבוע שלחו עורכי דינו של כצמן מכתב לאבו, שבו נדרש לקבל לעיון את ההסכם שנחתם ב-20 ביולי בין ארי נדל"ן לבין ישפרו. אמש הודיע האחרון לאבו על ביטול העסקה, לאחר שהסכם בין ארי נדל"ן לישפרו אותת על כוונת הרוכשים לפעול במהירות להשגת שליטה בג’י סיטי. אבו טוען כי כצמן היה מודע למהלך להכנסת ישפרו כשותפים.

הבוקר כצמן הסביר את המהלך לביטול העסקה כי חש בסכנה לנורסטאר, ולמרות ניסיון להגיע לפשרה, הדבר לא צלח."תנאי יסודי בהסכם היה שארי נדל"ן תהיה בעלת השליטה בגוף שירכוש את המניות, לאחר שבדקנו את בעל השליטה ואת החוסן הפיננסי של הקבוצה, והגענו למסקנה שביכולתה להרים את העסקה, כולל לקבל דירוג מספק לצורך הפיכתה לבעלת השליטה מבחינת מחזיקי איגרות החוב. אגיד פה בעדינות שהפרופיל הפיננסי של השותף החדש נמוך דרמטית מזה של ארי".

כצמן הסביר: "אתמול קיבלנו את הסכם השותפות בין ארי נדל"ן לבין ישפרו, שהיא השותפה בתאגיד החדש. התברר שנכללו שם הסכמות בין השותפים להתנהל מולנו באופן שמהווה, ואני אומר את זה פה בעדינות, סטייה ניכרת מההסכם שבינינו".

לדבריו, נורסטאר הגיעה למסקנה שההסכם החדש מסכן אותה: "הלכנו להתייעץ עם היועצים המשפטיים ועם בנקאי ההשקעות שלנו, והבנו שהסכם השותפים הזה וההתנהלות על פיו מעמידים את נורסטאר בסיכון דרמטי של הפרה, מעבר לכך שהוא מהווה פגיעה יסודית בהסכם שעליו חתמנו ובעצם ביצועו. פנינו לרוכשת והצענו ללכת במתווה חלופי, שמהותו האצת ההליכים, יצירת ודאות וביטחון לנורסטאר בקיום ההסכם וקבלת התמורה. אפילו הצענו להגדיל את כמות המניות שתימכר, כדי שיוכלו לקבל שליטה מהר יותר. נענינו בשלילה. אמרו לנו: או שאתם מקבלים את זה, או שאנחנו מבטלים את ההסכם".

"אנחנו הסכמנו לביטול, אנחנו לא היינו היוזמים", אמר כצמן. "מצאתי לנכון לפנות למשקיעים ישירות כפי שקרו במציאות ולא בדמיון המודרך של עיתונאי כזה או אחר. אנחנו בנורסטאר באמת מעוניינים למכור נתח מהאחזקות שלנו בג’י סיטי, ואין לנו בעיה לתת שליטה בתנאי שזה גורם רציני שישביח את החברה, ואנו כבעלי מניות נמשיך ליהנות מההשבחה. להקטין מינוף ולייצר ערך לבעלי מניות.

"החלטנו לפתוח את התהליך מחדש, ואנו מעריכים כי יימצאו קונים אחרים בעסקה דומה, או אחרת, במתווה דומה. הבוקר קיבלתי בדרך עוד שני וואטסאפים משני מתעניינים נוספים", אמר כצמן.

"אסיים את תפקידי כמנכ"ל פחות מחודשיים, וקרן כליפה תתפוס את מקומוי, כבעל מניות אני מרגיש בטוח כשההגה בידיה ולצידה ההנהלה המצויינת של החברה", אמר כצמן.

לגבי הטענות כי מינוי כליפה היתה חלק מניסיונו לתקוע מקלות בגלגלי העסקה, אמר כצמן: "היתה הסכמה של הצד השני במינוי קרן במועד שנקבע לא בכדי, זה המועד שהעסקה צריכה היתה להסתיים והייתי פונה ליו"ר משותף יחד עם צחי אבו. בהגדרה מכאן באה הקדמת המינוי. זה נעשה בהסכמה וברכת הצד השני", אמר כצמן. "חשבתי שנכון להביא לידיעתכם את העובדות, בנימה אישית, אין בליבי שום דבר לצד השני", הוסיף.

לגבי התוכניות להמשך אמר: "אנו מצמצים מטות באירופה, בדרך להפיכת סיטיקון לציבורית, אגב אתמול היה היום האחרון להצעת הרכש, מאד מקווה שחצינו את ה-90% ונוכל לקחת את החברה לפרטית ונוכל לקצץ, כמו שעשינו באירופה שם הורדנו הוצאות ב-50%. חיתוך מאד מהותי ואפשרי ברגע שהחברה תהפוך לפרטית", אמר כצמן.