בית זיקוק אשדוד

• הרווח של מנועי בית שמש הוכפל ל-16 מיליון דולר הכ...

  • limor74
    19/08/26 09:31
  • • 2

  הרווח של מנועי בית שמש הוכפל ל-16 מיליון דולר הכנסות החברה צמחו בכ-18.9% ל-91.4 מיליון דולר והרווח התפעולי עלה בכ-31.6%, למרות פגיעה של כ-5.6 מיליון דולר מתיסוף השקל; הסכמי המסגרת ארוכי הטווח מסתכמים בכ-3.3 מיליארד דולר

  • קישור

  • #בית שמש

  • בית זיקוק אשדוד עבר מהפסד לרווח של

    • limor74
      19/08/26 09:33

    בית זיקוק אשדוד עבר מהפסד לרווח של 69 מיליון דולר ה-EBITDA המתואם עלה בכ-108% ל-54 מיליון דולר ברבעון ובכ-77% ל-92 מיליון דולר במחצית; החברה קיבלה עד כה כ-58 מיליון דולר מחברות הביטוח ונערכת לשיפוץ תקופתי שיימשך כחודשיים ב-2027

    • קישור

    • #בית זיקוק אשדוד

• אפשר להגיב פה על מה שכתבת על הנדלן מטה?

  • stardust
    18/08/26 12:21

  הבעיה בישראל היא שיש שכבה מאוד גדולה שקנתה נדלן בזול ופשוט יושבת עליו ונהנית, בין אם מזה שאין יותר משכנתא/שכירות, משקיעים ומורישים לילדים. כל התוכניות של מחיר למשתכן וכו' זה פשוט לקחת מכולם ולהעביר לאחרים על בסיס הגרלה / שקר כלשהו אחר. נוצרה פה סיטואציה לא בריאה של מחירים והיא צריכה להתמתן איכשהו, וזה שהקבלנים לא רוצים/לא יכולים להוריד מחירים רשמית בגלל הבנקים ודוח אפס רק גורר עוד בעיות כי בסוף המשחק הוא גובה המשכנתא וההחזר החודשי ולא משנה שיש הטבה של 200K אם הבנק לא רואה אותה כשהוא בא לאשר משכנתא.

  • בהגרלה האחרונה השתתפו

    • התמים
      18/08/26 12:34

    כ 114 אלף אנשים אם אני לא טועה היו כ 26 אלף מילואימניקים ..זכו פחות מ 8 אלף ( מהזיכרון לא סגור על המספרים אבל זה הכיוון ) ושם התנאים למשכנתא היו אמורים להיות טובים עד סכום מסויים ..הבעיה שהחזירות לקחה את מחיר הדירות מחוץ לטווח כך שצריך השלמת הון גדולה יותר ..ואני כלל לא בטוח שמי שלא זכה בסיבוב הזה הפסיד , יש מצב שההפסד יהפוך לרווח ..שוק הנדלן זה כמו פרארי בלי דלק ..

    • אין סיבה לא להשתתף, הגרלה בחינם

      • stardust
        18/08/26 12:48

      אבל כל השטויות האלה לא הורידו את מחירי הדירות אלא חילקו לכל משפחה שזכתה כמה מאות אלפי שקלים ועד מיליון+ במקרי קיצון. בזבוז מטורף של כספי מיסים. הממשלה לא צריכה לטפל בכלום, היא צריכה לתת לשוק למצוא שיווי משקל חדש ולהפסיק להתערב בו. זו משאלת לב לצערי כי יותר מדי מקבלי החלטות מושקעים חזק בשוק הנדלן ולא ייתנו לו להתרסק כמו שאמור לקרות.

      • אין חיה כזו בנדל"ן

        • התמים
          18/08/26 13:03

        ממשלה שלא משתתפת ..היא חזק בתמונה תמיד אם באמצעות מיסוי , וכמובן מחירי הקרקע ..שלא לדבר על רמת הריבית ( נגיד זה פקיד ממשלתי ) .. ככל שהקונים יישארו מחוץ למשחק ( שכירות או מגורים עם ההורים ) המחירים יהיו חייבים לעבור התאמה ..אלה אם אומת הנוכלים תתחיל לשווק משכנתאות ל 70 -100 שנה ..

• קרובה לתמיכה 👍 (ללת)

  • דיוד
    18/08/26 12:17
  • • 1

  

  • לא מבין בציור ..כתבתי הבוקר

    • התמים
      18/08/26 12:28
    • • 1

    שזה יום טוב לאקורדיון וכך עשיתי ..נבוא גם מחר המחזור לא תומך בסיפור שהנייר מנסה למכור לי .. אולי אני טועה ..

• אנשים פה שרפו הון נכבד על המניה הזאת

  • Karol
    18/08/26 12:11

  מקווה שהמזל איתך

  • יום שלישי הבא יש מצגת

    • התמים
      18/08/26 12:39

    אני מאמין שהמחיר ביום הזה יהיה גבוה מהמחיר בו רכשתי וגם כך זו רכישת " אקורדיון" .. מקווה שלא טועה ..( כשנייר מתפרק על אמת זה ניראה אחרת ..כאן הוא זוחל מטה ,כי ניראה לי שהמשקיעים רוצים להישאר עם משהו ביד לפני שיגמר הכסף ..) דעתי ..

  • יש מניה שלא שרפו בחודשיים האחרונים?

    • הדר
      18/08/26 12:18
    • • 1

    אם אתה מכיר אחת כזאת אשמח לשמוע עליה.

    • בז"א, אחלה חברה גם תביא דוח טוב

      • שון1818
        18/08/26 12:48

      יחסית נמצאת בשיא לא ירדה

      • #בית זיקוק אשדוד

    • פינרג'י כמובן 👻 (ללת)

      • דיוד
        18/08/26 12:24
      • • 1

      • #פינרג'י

הצג עוד 6 תגובות

• לא היית רחוק בתחזיות שלך 👏

  • ברוקר
    12/08/26 13:22

  מה התחזיות שלך להמשך ? דוחות , שער המניה והנגזרת מכך פטרוכימיים🙇

  • #פטרוכימיים

• ומה עם הדיבידנד ? אמרו 75 אחוז מהרווח🙇 (ללת)

  • ברוקר
    12/08/26 11:47

  • בזן - דיבידנד ביניים 120 מליון דולר

    • yakov7
      12/08/26 12:01

    רבעון שלישי הולך להיות יותר חזק. כרגע סביר להעריך שגם רבעון רביעי יהיה טוב מאד. אומדן דיבידנד נוסף במרץ 2027:  170-220 מליון דולר

    • #בזן

    • לא הבנתי, מה הרווח ברבעונים הבאים

      • ברוקר
        12/08/26 12:33

      שאתה צופה ואיך גזרת חלוקה נוספת של 200 מיליון דולר? הם מחלקים כל רבעון או כל חצי שנה ?

      • מה שניתן לאמר היום

        • yakov7
          12/08/26 12:50

        אביטדא רבעון 3 יהיה גבוה מרבעון שני יש סבירות גבוהה שאביטדא רבעון 4 לא ירד משמעותית (אני לא רואה את המצב בהורמוז וברוסיה משתנה מהר ובכל מקרה לוקח חצי שנה לתקן פגיעות בבתי זיקוק) את הרווח הנקי קשה מאד להעריך - בגלל השפעת שינוי במחיר הנפט על ערך המלאי ובגלל השפעת חוזים עתידיים לגידור המרווח. במונחי אביטדא, בזן תרוויח 450-550 מליון דולר בחצי השני של 2026 רק מהזיקוק. תוסיף עוד 60 מליון דולר מקנטיום.

        • #בזן

• מה דעתך על בזא ?

  • המתעניין
    12/08/26 11:28

  לטעמי עשויה להניב תשואה להון הרבה יותר גבוהה מאשר בזן, בהנחה שהאווירה החיובית בתחום תמשך גם בשנת 2027.

  • לא מכיר את בזא מספיק טוב

    • yakov7
      12/08/26 11:31

    כנראה שגם היא זולה. הרבה תלוי גם באיכות הניהול מרכיב הסולר פחות משמעותי שם רמת המורכבות של תהליך הזיקוק יותר נמוכה - פחות גמישות התאכזבתי מכל סדרת התקלות שהיתה שם בשנתיים האחרונות

    • #בית זיקוק אשדוד

    • אכן

      • המתעניין
        12/08/26 11:36
      • • 1

      החליפו מנכל והולכים חזק על אגירה וגז ,יש להם שטח גדול פנויי ותשתית חיבור לגז וחשמל ושווי השוק זהה להון . המרווח גבוה יותר מבזן עקב תחנות הכח שלהם . החברה צריכה לדעתי בעל שליטה חזק שיתווה לה כיוון .

הצג עוד 3 תגובות

תשואות סקטור הנפט וגז מתחילת השנה

• benw2504
  31/07/26 08:10
• • 2

להלן הרשימה ממויין מגבוה לנמוך, ומצ"ב גם גרף (מתואם): - נאוויטס - 10.93% (היחידה שעלתה) - דלק קבוצה - מינוס 2% (אם ניקח בחשבון את דלק ייזום אזי התשואה תהיה חיובית) - ניומד - מינוס 10.93% - רציו - מינוס 12.75% - תמר פט - מינוס 12.98% - ישראמקו - מינוס 15.33% באופן ברור נאוויטס שלא פועלת בישראל וכך גם דלק בחלקה (איתקה) במקום ראשון, שותפויות לוויתן באמצע, ושותפויות תמר בתחתית... במקביל, הנפט כ-35% גבוה יותר כיום מאשר בתחילת השנה, וחברות הנפט בחו"ל כמו שברון, אקסון, BP וכו' עשו תשואה של 20-30% מתחילת השנה.... ממה זה נובע? או ממניפולציות בשוק המקומי או התעייפות מהמלחמה וחששות להמשך... עוד חודש הדוחות ידברו ויהיו מאד חזקים לדעתי...אני מעריך שעד סוף השנה תמונת התשואות בסקטור תהיה שונה לגמרי... לא ממליץ

• #דלק קבוצה
• #ניו מד אנרג יהש
• #ישראמקו יהש
• #רציו יהש
• #נאוויטס פטר יהש
• #אקסון ויזן

• יש כאלה שעשו 84 אחוז

  • David123
    31/07/26 09:01
  • • 2

  והם נכללים במגזר הנפט -בתי הזיקוק . בזן עשתה 80.5 אחוז תוסיף דיבידנדים מקבל 84 כנ"ל בית זיקוק אשדוד עשתה 82 אחוז.

  • #בזן
  • #בית זיקוק אשדוד

  • אכן

    • המתעניין
      31/07/26 09:22

    בינתיים גם רבעון שלישי חזק מאוד מבחינת מרווחי סולר ובנזין,אני מעריך שהחברה תבצע גידורים ל 2027 במרווחים יפים מהממוצע.

    • 👍 רבעון 3 צפוי להיות טוב הרבה יות

      • David123
        31/07/26 09:29
      • • 1

      הרבה יותר מ 2 משני סיבות . גם היעלות הכללית עולה על רבעון 2 כי רבעון 1+2 מושפעים מהפיגוע טילים שהיה ב-20 למרץ ההשפעה השמיכה עוד 5-10 ימים באפריל מאחר ודיממו את השביתו את התנורים זה לוקח עד שבועיים לחזרה מלאה. דבר שני מרווחים בזן מוטה לסולר הוא 40-45 סולר 10-14 אחוז דס"ל ושני אלו במרווחי שיא מעל 88 נכון לאתמול . זה כל חבית שאתה קונה ומוכר סולר מרוויח 100 אחוז עליה ... שים לב לגובה המרווחים ביחס לשנת 2022 כמה זה גבוה יותר

      • #בזן

      

      • וגם ימשך עמוק ל 2027

        • David123
          31/07/26 09:32
        • • 1

        כי מה שקורה עם אירן ימשיך גם לאחר הבחירות ובעיקר לאחר הבחירות זה מה שמסתן כאן ...אז לפחות להיות בצד הנכון הערכה שלי עד סוף 2027 כי המחסור בסולר לא יגמר אחרי המלחמה ואז מתחיל הקיץ שתמיד יש ביקוש עודף לבנזין וסולר לתחבורה ודס"ל למטוסים

• המנייה סיימה בעלייה למרות שהידיעה הייתה במסחר

  • רועיקי22
    30/07/26 22:48

  המשקיעים לפחות.היום הגיבו בחיוב נקווה שגם מחר

  • #שפיר הנדסה

• המשך

  • David123
    23/07/26 08:28
  • • 3

  זהו ההבדל בין בית זיקוק “טכני” לבין בית זיקוק שמייצר ערך עודף -ובזה התמקד המנכ"ל החדש בהכנת מבנה ארגוני תומך בשילוב AI ותהליכי עבודה במהלך רבעון 1 עם כניסתו לתפקיד. 7. מינוף ואשראי ספקים — גידור חכם, לא גידור מלא אשראי ספקים הוא מנגנון מינוף תפעולי עצום: בית זיקוק מקבל נפט באשראי של 90 יום, מעבד אותו, מוכר את התזקיקים (באשראי 30-60 יום) — ורק אז משלם. כשמחירי הנפט נושקים ל- 100 דולר לחבית הסכום מגיע למעל 1.6 מיליארד דולר לרבעון . החוכמה אינה לגדר את מחיר החבית כולו —אלא לגדר רק את התנודתיות המסוכנת. למה לא גידור מלא? כי יש מצבים שבהם ירידת מחיר הנפט משפרת את מרווחי הזיקוק (כמו עכשיו: מ־100 ל־68). גידור מלא היה מוחק את היתרון הזה. הגישה הנכונה: גידור תנודתיות, לא גידור מחיר, נטרול סיכון תזרימי השארת יתרון מסחרי, התאמת מכתבי אשראי- LC כנגד זרם המכירות ניצול Contango לארביטראז' מלאי. כך אשראי הספקים הופך ממקור סיכון למנוע תשואה: מינוף חינמי + גידור חכם = אלפא פיננסית ותפעולית. השורה התחתונה בזן נכנסה ל־Q2 עם שילוב נדיר של: מרווחי זיקוק חזקים ארומטיים ופולימרים בשיא גידור טבעי דרך החברה הכלולה רוח גבית מטבעית החל מרבעון 3, מדד נלסון גבוה סינרגיית VGO שמייצרת קיטור עודף – והחל מאמצע רבעון 2 יש יתירות מלאה לקיטור עם 3-4 דודים נוספים שמשפר את היעילות התפעולית ב כ 5-10 אחוזים. יכולת מסחר ואופטימיזציה שמייצרת אלפא מינוף תפעולי שמנוהל בחוכמה, זהו רגע שבו כל מנועי הרווח עובדים יחד — וממקמים את בזן בעמדה אסטרטגית יוצאת דופן. איפה תהיה בזן בסמוך למועד פרסום הדוח מבחינת מחיר המניה 235-260 , ולקראת דוח רבעון 3 כבר באזור ה 290 . לרוב מי שעובד טכני לא יקנה את המניה, כי הרווחים מחולקים כדיבידנד ואת זה הטכני לא כל כך "מרגיש " או מתמחר כרווח כולל ואז הם לרוב יישארו בחוץ גם אם תעלה 300 אחוז בשנה ... למה ? כי הצפי לרבעון 3 גבוה יותר, לאו דווקא כי המרווחים גבוהים יותר, הם בערך יהיו דומים לרבעון 2 כי היעלות תשתפר, סיימו את תוואי יתירות הקיטור והגדלת יכולת הקיטור שהיה בחוסר עד אמצע מאי האחרון, מה שנתן את אותותיו בנצילות שלא עברה את 84 אחוז והשפיע על הרווחיות בכל מגזרי הזיקוק כולל הפולימרים, התוצאות עקב כך יהיו הרבה טובות יותר . יש עוד הרבה תוצרים מהדוח, יצא קצת ארוך, המשך כבר יהיה בפעם אחרת וגם הסבר על תמחור המניה במצב של צמיחה - רווחים עולים מרבעון לרבעון ... בחרתי לצרף סרטון "מניעים מחדש " עלה בינואר השנה אולם לא קבל את תשומת לב הראויה לדעתי ... https://youtu.be/9EoEtBIeBco?si=zfZf4BuOFvI1-rpY וסרטון נוסף שיפוץ 2024 כחלק מהשקעה גדולה לשיפור היעילות בעשור האחרון הוציאה בזן מעל 300–350 מיליון דולר על שיפוצים תקופתיים מקיפים. השיפוץ הגדול של 2024 היה מהיקרים והנרחבים ביותר בתולדות החברה, הוא מעיין בניה מחדש של חלקים גדולים במפעל, הוא העניק למתקני הליבה (ובפרט להידרוקראקר ולגלם 4) "אופק תפעולי נקי" של כ-4 עד 5 שנים (עד 2028–2029) לעבודה בניצולת גבוהה ואמינות מרבית. https://youtu.be/P4jWyOMWY5s?si=BOON2v0pqUTsBGqN סרטון של 2 דקות שמדגים את העוצמה ! אין טוב ממראה עיניים ... בהצלחה !!!

  • מתניעים מחדש
  • בניה מחדש

  • #בזן

  • אם זה ההימור שלך לשערי בזן , אשמח ש

    • ברוקר
      23/07/26 14:30

    תגזור בעקבות כך שווי של פטרוכימיים 🙏

    • #בזן
    • #פטרוכימיים

    • אין פה הימור לדעתי

      • המתעניין
        23/07/26 19:01

      יש סבירות גבוהה לדוח חזק והכל מתלכד לכך ,אין מאה אחוז ואף אחד לא יכול לקבוע בוודאות מחיר יעד. צריך לשים לב שיש מרווחים מאוד חזקים כרגע וזה ישפיע גם על הרבעון השלישי לחיוב לדעתי. לגבי פטרוכימיים,יש טבלה מסודרת של כותב בשם yakov7 תכנס להודעות שלו ותוציא נתון משוער.

    • קודם כל זה לא הימור...

      • David123
        23/07/26 14:47

      בשביל הימור אני לא מכין דוח ... המחיר של בזן הוא בסבירות של 95 אחוז שיגיע לשם אבל רק אם הדוח שלי פוגע בדוח האמתי . ולטענתי כן ... לגבי פטרוכימיים אע"פ שזה פשוט זה הופך מורכב כי אני צריך לנחש מה יחליטו בדירקטריון על גובה הדיבידנד ...וכרגע אני לא סגור על זה. לכן לא הכנסתי את הרווח נטו ואת הדיבידנד ...אני ימתין עם זה ...תזכיר לי בשבוע הבא .

      • #בזן
      • #פטרוכימיים

dubrov77 - בקשת השוואה מלאה בין בזן לבז"א קבלת

• David123
  19/07/26 16:34
• • 4

השוואה בין בית זיקוק אשדוד לבתי זיקוק-בזן חיפה. שני בתי זיקוק, שניהם מבצעים את אותם פעולות אך הם שונים לגמרי בכל הפרמטרים שניתן לבדוק. ואכן ביצעתי השוואה ב15 פרמטרים שונים , ובסוף גם הוספתי השוואה בטווחי זמן בנפרד. כדי להקל את ההבנה התחלתי בהשוואה מעין סיפור בשפה פשוטה לא טכנית, אח"כ בשפה קצת יותר טכנית ולסיכום טבלת השוואה מלאה ... חלק א': סיפורם של שני בתי הזיקוק כדי להבין את עולם זיקוק הנפט בישראל, שניהם מקבלים את אותו חומר גלם בסיסי – נפט גולמי, סמיך ושחור שנפרק מהאוניות בים – ושניהם יודעים להפוך אותו למוצרים שכולנו צורכים: הבנזין למכוניות, הסולר למשאיות ודלק הסלוני (דס"ל) למטוסים בנתב"ג. שניהם הלב הפועם של האנרגיה בישראל, ושניהם מבינים שאם הם עוצרים – המדינה נעצרת. אבל כאן בערך מסתיים הדמיון, כי מדובר בשתי חיות שונות לחלוטין. המפלצת מהצפון: בז"ן חיפה בז"ן היא כמו קומפלקס ענק, ותיק ומסועף במפרץ חיפה. יש לה כמה תנורים שונים. אם תנור אחד מתקלקל או זקוק לניקוי, השני מגביר את הקצב והלקוחות בחוץ אפילו לא מרגישים. בז"ן היא לא רק בית זיקוק; היא הקימה לידה מפעלים משלימים שמנצלים את השאריות של הנפט כדי לייצר פלסטיק ופולימרים (כמו כרמל אולפינים) וליצר ארומטיים בגדיב. בזכות הגודל שלה, כשהשוק העולמי פורח והמחירים בשמיים, היא מייצרת כמויות מטורפות ומדפיסה מזומנים בקצב מסחרר (על כל דולר מרווח -מדפיסה 66 מיליון דולר בשנה). לאחרונה, כשטילים פגעו בתשתיות הקיטור שלה, היא הוכיחה שקשה מאוד להכניע אותה: בתוך חודשים בודדים הקימה את המערכות יתירות מחדש תחת אש. היא גם מוגנת בפוליסות ביטוח דמיוניות ששומרות עליה מכל צרה. החיסרון שלה? היא יקרה מאוד לתפעול שוטף. הסיירת הדרומית: בז"א אשדוד בצד השני של המדינה, באשדוד, זה לא קומפלקס ענק, אלא "סיירת" – מפעל רזה, ממוקד ויעיל להפליא. אין לו זרוע פטרוכימית שמייצרת פלסטיק, והוא לא מנסה להיות הכל מהכל. הוא בנוי בצורה ליניארית: קו ייצור מרכזי אחד, יעיל ומתוחכם, שמכוון למטרה אחת – לסחוט מהנפט כמה שיותר דלקים לבנים יקרים במינימום עלויות קבועות. בזמנים רגילים, אשדוד הוא מכונה להדפסת כסף לחבית בזכות המבנה הרזה שלו. אבל היעילות הזו מגיעה עם מחיר כבד: אין לו גיבוי. באשדוד יש "נקודת כשל יחידה" – לב תפעולי אחד (הפצחן הקטליטי). אם הלב הזה נפגע, כמו שקרה באירוע זיהום הנפט בכלורידים, המפעל כולו נכנס לבעיה עמוקה, והרווחים הופכים מהר מאוד להפסדים כבדים עד שהמערכת מנקה את עצמה. לאחרונה, ענקית התשתיות "שפיר" נכנסת לשליטה במפעל, בעיקר כדי לשים יד על הביטומן (חומר הגלם לאספלט) והשטחים הענקים שבית הזיקוק אשדוד יושב עליהם. מה שעשוי להעניק לסיירת הזו גב מסחרי ויציב לעתיד בטווח הבינוני (2028 והלאה ) חלק ב': צלילה לעומק הטכני וההנדסי עבור אנליסטים ומנהלי סיכונים, ההבדלים בין השתיים מתורגמים ישירות למבנה המאזן, נצילות הזינה וחסינות תפעולית. המשותף (הבסיס התפעולי) תפוקת מוצרים לבנים: שני בתי הזיקוק הם בתי זיקוק בעלי מורכבות גבוהה יחסית (Nelson Complexity Index גבוה). שניהם מסוגלים להמיר את החלקים הכבדים של חבית הנפט לתזקיקים נקיים (בנזין, סולר, דס"ל) בשיעור גבוה של מעל 80%. תלות במרווחים עולמיים: שניהם מושפעים ממרווחי הזיקוק הבינלאומיים (כמו מרווח האורל או הברנט ומחירי התזקיקים באירופה). רגולציה סביבתית ואנרגטית: שניהם מוגדרים כתשתית קריטית לביטחון האנרגטי של מדינת ישראל, ונתונים לפיקוח הדוק של המשרד להגנת הסביבה ומשרד האנרגיה. השונה (הנדסה, יתירות ופרופיל סיכון) 1. ארכיטקטורה מערכתית ויתירות (Redundancy) בז"ן (מבוזרת): מחזיקה במספר קווי זיקוק אטמוספריים מקבילים ובשני סוגי פצחנים מרכזיים – פצחן קטליטי (FCC) ופצחן מימני (Hydrocracker). המבנה הזה מעניק גמישות בזינה (Crude Flexibility): בז"ן יכולה לרכוש ולמהול סוגי נפט שונים (מתוק, חמוץ, כבד) ולהתאים את העבודה לתנאי השוק. במקרה של כשל במתקן אחד, הפגיעה המקסימלית בהכנסות מוגבלת ל-50%. בזן חווה פגיעות טילים ישירות על תחנת הכוח, על תחנת זינה בגז ועל אזור מכלי אחסון ומערכות קיטור...בכולם הצליח להתאושש במהירות וכמעט ללא סימני נזק (ביטוח של 400 מיליון דולר BI- הפסדי הכנסות לאירוע – זה ביטוח מפלצתי בתנאים מעולים ) . אשדוד (ליניארית): בנויה כשרשרת ייצור אחת ללא יתירות מובנית במתקני הליבה. הלב של המפעל הוא פצחן קטליטי יחיד. כשל בפצ"ק (כמו אירוע הכלורידים או סבב התחזוקה המתוכנן של 60 יום ב-2027) משתק את היכולת לטפל במזוט ובוואקום. המפעל נאלץ לחתוך את הזינה האטמוספרית לאזור ה-40%-45% כדי למנוע הצפת מלאי מזוט כבד, מה שמוביל לעצירה מוחלטת של רכש חצי-מוצרים (VGO) ומעבר מהיר להפסד עמוק בשל אי-כיסוי עלויות קבועות. ביטוחים צנועים-עם השתתפויות עצמיות גבוהות וזמני המתנה ארוכים לחסכון בעלויות. 2. מבנה עלויות ורווחיות בז"ן: סובלת מעלויות קבועות אדירות (כוח אדם, ארנונה, תחזוקת קומפלקס ענק). במרווחים נמוכים או סבירים, המשקולת הזו מעיקה על ה-EBITDA לחבית. מנגד, במרווחים גבוהים ( Golden Run), היתרון לגודל של כ-200 אלף חביות ביום מאפשר לה למנף את הרווח בצורה אגרסיבית. אשדוד: מתאפיינת במבנה עלויות קבועות רזה מאוד. במרווחים סבירים, היא מציגה רווחיות חבית עדיפה על בז"ן. הקיבולת שלה קטנה יותר (כ-100 אלף חביות ביום), אך היא ממקסמת אותה באמצעות רכש יעיל של חצי-מוצרים (VGO חיצוני) המוזרם ישירות לפצ"ק להגדלת התפוקה הלבנה. 3. אינטגרציה אנכית וסל מוצרים בז"ן: משולבת אנכית עם התעשייה הפטרוכימית (פולימרים כגון פוליפרופילן ופוליאתילן ). היא מייצרת מוצרי המשך לתעשיית הפלסטיק העולמית, מה שמוסיף לה מנוע רווח נוסף אך גם חושף אותה למחזוריות של שוק הכימיקלים. אשדוד: זיקוק טהור ללא פטרוכימיה. השארית הכהה שלה מנ

• #בזן
• #פטרוכימיים
• #שפיר הנדסה
• #בית זיקוק אשדוד

• המשך 2

  • David123
    19/07/26 16:43
  • • 5

  אשדוד: זיקוק טהור ללא פטרוכימיה. השארית הכהה שלה מנותבת לגפ"מ ובעיקר לביטומן (כ-2%-4%). כניסת שפיר הנדסה לשליטה מייצרת לה אינטגרציה אנכית מסוג אחר – שפיר הופכת ללקוח עוגן פנימי של הביטומן לצורכי סלילת כבישים ותשתיות, מה שמגדר את סיכון השיווק המקומי של המוצר. בנוסף כששפיר תקנה אחוזי שליטה גבוהים תזרים הון עצמי ענק פנימה לאשדוד אבל זה לטווח של שנתיים קדימה. בצד היתרון להגדלת השליטה המבחן הקרוב הוא עד סוף אוגוסט שפיר יש אופציה להגדלה ב 4.9 אחוז החזקה לפי שווי שוק 1.55 מיליארד שקל (בערך כמו שנסחר היום ,החלק המעניין והמרתק עשוי להיות בהמשך כשינסה לשלוט ב 45 או 65 אחוזי שליטה, לרוב במקרים באלו משקיע שבונה על תזרים שוטף עלול להתאכזב...מאחר והוא מחזיק דירקטור בהנהלה ורוצה שליטה במחירי שוק נמוכים עד ל 2028 , מהצד השני אני סומך על סמיט שלא יתנו לו לרכוש בזול... עבור המשקיע הממוצע, התרומה היא בעיקר הורדת סיכון פשיטת הרגל . עם זאת, כדי ליהנות מפירות ההשבחה האמיתיים, המשקיע יצטרך לעמוד על המשמר בכל הקשור למחירי העסקאות בין אשדוד לשפיר, ולבחון היטב האם הנהלת החברה שומרת על האינטרסים של בעלי מניות המיעוט ולא מייבשת את הקופה. כתוכנית אסטרטגית אשדוד רוצה לבנות תחנת כוח ענקית 800 מגה וואט אבן זה לטווח ארוך3-5 שנים קדימה (כנראה כשיכנס מימון מהגדלת השליטה של הבעלים ) . עד החלק המעניין , מכאן טבלת ציונים שבנתי להשוואה ב 15 פרמטרים שונים שחשבתי לנכון שמשקפים את השונות ביניהם כאשר 1= גרוע מאוד וציון 9 = טוב מאוד ! כאן צריכה לבוא הטבלה מהקובץ - והסיכום שלה על כל פרמטר אפשר להביא נימוקים באורך של עמוד שלם ... הסך הכולל בטבלה המצורפת בחלק הראשון הוא 111 לטובת בזן מול 88 לבית זיקוק אשדוד . מבחינתי ב מרץ השנה השקעתי באשדוד ביחס של שלוש ל אחד מול בזן כי הוא נסחר סביב 6200 כמו חברה במשבר לעומת בזן. אבל כשהגיע למחירים מעל 9000 היתרון במחיר נעלם ודיללתי 75 אחוז מהשקעה בו, ה 25 אחוז בו מוחזקים לטווח בינוני ארוך . גילוי נאות מחזיק גם את בזן ואת פטרוכימיים בסכומים גדולים פי 4 מאשר אשדוד, כאשר פטרוכימיים נסחר במינוף של 2 מול בזן ונסחר בחסר גדול של 35 אחוז, שלדעתי ייסגר בקרוב מאוד, ככל שבזן תעלה ותבצע חלוקות של דיבידנד קדימה. בנוסף גם מחזיק בשתי האופציות של פטרוכימיים בגלל הארביטראז שלהם -כרגע אופציה 1 סגרה אותו מול המניה, ופטרוכימיים אופציה נסחרת בדיסקאונט גדול של 30 אחוז לדעתי מול המניה (שאף היא בדיסקאונט נוסף מול בזן ), מה שהופך עוד יותר מעניין זה יחס המינוף של אופציה 2 , מינוף ענק של פי 5 . השוואה לטווח הקצר אני יעלה בקרוב כשיסיים את ניתוח אשדוד ויעלה את הדוח (התחזית שלי לדוח יותר נכון ) באשדוד לרבעון 2 .

  • #בזן
  • #פטרוכימיים
  • #שפיר הנדסה

  • תודה רבה!

    • dubrov77
      19/07/26 21:24

    תודה רבה על הניתוח המעמיק והמעניין, אני מאוד מעריך את הזמן וההשקעה. אין ספק שאתה קול ייחודי ושונה בפורום, ואני תמיד שמח ללמוד ממך!

  • תודה ענקית. במאי 2026 בדקתי את השני

    • דירותא
      19/07/26 17:00

    רשמתי לפני מתי להכנס ושכחתי לבצע. מאידך שער המניה של בזן היה 160 והריצה שלנ סבירה אבל לא מצויינת לעומת אשדוד כפי שציינת. אבדו שוב לקראת פרסום דוח 2/26

    • #בזן

    • 👍 רוב החומר יושב אצלי מסודר

      • David123
        19/07/26 21:29

      רק להכניס סיפור שיהיה קל להבין...ולהציב את זה בטבלה ... בהצלחה !!

    • גרף השוואתי ממאי

      • David123
        19/07/26 21:23

      בסך הכול השואה היא לא רק על התשואה כי על פרמטרים של יציבות וכו ...אבל אתה העלת את התשואה כפרמטר להשוואה וציינת מאי -לכן העלתי לך את השוואה ביניהם ממאי

      

      • אכן אבל נמצאת קרובה להתנגדות

        • דירותא
          20/07/26 08:39

        לעומת בזן

        • #בזן

        • תשכח מהתנגדויות ברבעון זה נועדו

          • David123
            20/07/26 09:15
          • • 1

          להפרץ ...אין לי ספק שהתנגדויות יפרצו ...

הצג עוד 2 תגובות

• תודה על הניתוח

  • dubrov77
    18/07/26 14:10

  ניתוח מעמיק ומעניין מאוד! אבל מי שפחות מכיר את החברה והמניה, כמו שציינת היא עלתה לא מעט בזמן האחרון. האם יש עדיין אפסייד, לדעתך? תודה!

• בקצרה לגבי בזן

  • המתעניין
    18/07/26 10:33

  החברה פשוט לא נהנתה עדיין מהמרווחים הגבוהים של המלחמה וספגה רק את השיערוכים וההוצאות הכספיות. ממליץ בחום למשקיעים לצפות בכנס המשקיעים לרבעון הראשון של 2026,הם מסבירים בפירוט על הצפוי ברבעון השני של 2026.

  • תעלה קישור לכנס (ללת)

    • David123
      18/07/26 10:37

    • נסיון לקישור

      • המתעניין
        18/07/26 11:02

      אם הקישור לא נפתח תכנס פשוט לאתר של בזן לרובליקה של קשרי משקיעים ודוחות כספיים.

      • כנס משקיעים בזן

      • 👍 זה שיחת וועידה לתוצאות

        • David123
          18/07/26 11:21
        • • 1

        ברור שצפיתי בזה ...אין שם את כל הסעיפים שמצאתי בדיעבד בתוך הבאורים ובבדוח ... לא הבנתי למה להציג דוח רבעון 1 כחלש ולט להציג את הרווח הנקי המנוטרל כפי שעשו ברבעונים 1+2 בשנת 2022 ...משהו כאן לא מסתדר...

        • דוח רבעון ראשון

          • המתעניין
            18/07/26 12:16

          מציינים שלא היה חלש פשוט הם עדיין לא נהנו מהשיפור המהותי במרווחים החל מחודש מרץ וסבלו משערוכים שליליים. הם מסבירים למה זה קרה (הפרשי עיתויי)

          • הפרשי עיתוי זה במלאי

            • David123
              18/07/26 12:23
            • • 1

            והוא נוטרל ...אבל היו הרבה דברים אחרים שהם חד פעמיים ... זה שהייתה תקלה עקב פיגוע טיל ב 20.3 ו10 ימים אחרי זה עוד פגיעת טיל ...בראשון זה פגע בתוצאות והם דיווחו שזה לא משמעותי ...לא משמעותי מבחינת הנזק כי הנזק היה מוץ לגדר אצל ספק גז ...אבל ללא גז - אין קיטור ואין חימום דווודים ואז הכל נתקע ועד שמתניעים את זה מחדש לוקח 7-10 ימים לחזור לכשירות מלאה ו הימים הללו הם אובדן הכנסה ואת זה הם לא ציינו -כי הם לא חייבים לציין מה שאין להם אומדן מדוייק .... רק דוגמית אחת . כניל לגבי העלאת המלאי בכמות לא בכסף (עקבעליית מחירים ) וכנל לגבי יבוא בנזין זאת הייתה כמות גדולה כי הם סיפקו במקום בית זיקוק אשדוד שהיה מנוטרל בחודש ינואר 2026 עשו שם רענון מערכות ולא יצרו חודש ימים בנזין ...מה שגרם לפז לרוץ ולחתום עם בזן את הסכם הספקת דלקים ואז בזן הפך לספק מקומי גדול ע"ח אשדוד שנאלץ ליצא ...ויש עוד הרבה דברים ...אבל החוכמה לזהות אותם ולתת עכשיו למודל לעשות את העבודה

            • #בזן
            • #בית זיקוק אשדוד

            • גם במרווחים

              • המתעניין
                18/07/26 14:07
              • • 1

              בגלל שיש נקודות ייחוס לקביעת המרווחים ,החברה לא נהנתה בכלל מהמרווחים הגבוהים במרץ והיא ספגה את כל השיערוכים השליליים. ברבעון השני נקבל את כל הטוב.זה לא גורע כמובן מהניתוח המעמיק שלך שמוסיף הרבה מעבר לשיחת הועידה ואני כבר מחכה לניתוח המלא לרבעון השני.

              • המרווחים לא . כי השיטה בארץ לת

                • David123
                  20/07/26 10:41

                לתמחור היא חודש קדימה לפי הבנזין 95 רק בסוף מרץ תמחרו את המרווחים היפים לשוק המקומי באפריל...ולכן יצוא היה חזק...אבל מה לעשות ששני אילו עבדו הפוך -בזן נאלצה ליבא בנזין במחירי יצוא ולמכור בארץ במחירים ללא רווח רק עם עלויות ...והכבדה באשראי כולל של המדינה (מס בלו שעולה על מחיר הבנזין לליטר עלות )

                • #בזן

הצג עוד 4 תגובות

כתבה על מרווחי הזיקוק

• yakov7
  15/07/26 12:31
• • 3

מתוך OILPRICE.COM צילום מסך מצורף קיבולת הזיקוק לא התאוששה עוד והאוקראינים פוגעים בבתי זיקוק ברוסיה. לכן, גם אם אין מחסור בנפט גולמי -- עדיין יש מחסור בתזקיקים

• #בזן
• #בית זיקוק אשדוד

• קניתי ארגזים ב 80-90 שכולם שנאו אותה

  • סוחר אופטימי
    16/07/26 16:23

  עכשיו נזכרים .... יאלה יש לי למכור אם נרצה

• קרדן ישראל יש עכשיו (ללת)

  • elson
    01/06/26 16:19
  • • 1

  • #קרדן ישראל

• יש הרבה תיוגים שחסרים (ללת)

  • שמח
    01/06/26 15:55
  • • 1

  • כמו מה? (ללת)

    • elson
      01/06/26 16:06

    • רימון , מור גמל פנסיה ,ועוד כמה (ללת)

      • שמח
        01/06/26 16:06

      • רימון יש מור גמל יש (ללת)

        • elson
          01/06/26 16:52

        • #רימון
        • #מור גמל פנסיה

      • תרשום לי כאן הכל (ללת)

        • elson
          01/06/26 16:06

        • אבו מגורים,אודיסייט,אולטרייד,אוריון

          • שמח
            01/06/26 16:30

          איי ארגנטו יהש,איילון,אלעד תוכנה,בזא,גילת,דלק נכסים וכו'

          • #איילון
          • #גילת

          • עודכן הרוב כתיוג בחיפוש זה יופיע

            • elson
              02/06/26 10:51
            • • 1

            בהמשך זה בטיפול. גם גילת ואיילון שלא נמצאים בחיפוש אבל יש תיוג אתה יכול ללחוץ על התיוג כדי לראות מה כתבו על המניה מי שתייג כמובן אבו מגורים אוריון איי ארגנטו יהש אולטרייד אלעד דלק נכסים אודיסייט (יתעדכן עוד 15 דק') בזא

            • #גילת
            • #איי ארגנטו יהש
            • #אבו מגורים
            • #בית זיקוק אשדוד
            • #אלעד תוכנה
            • #דלק נכסים
            • #אוריון
            • #אולטרייד

          • איך גילת ואיילון אם זה מתוייג (ללת)

            • elson
              01/06/26 16:40

            • #גילת

            • כשעושים חיפוש באתר בצד שמאל

              • שמח
                01/06/26 20:21

              למעלה על גילת או איילון כדי לראות את כל השרשורים על המניות הללו אי אפשר לבחור בשניהם כי יש שני שמות כאן בפורום שככה קוראים להם והוא נותן בחיפוש רק את שם האדם (עם ציור של איש ליד השם) ולא את שם המניה

              • #איילון
              • #גילת

              

          • סבבה תודה נטפל בזה לאט לאט (ללת)

            • elson
              01/06/26 16:30
            • • 1

הצג עוד 6 תגובות

• היא נגזרת של בזן ובזן חוטפת בגלל הסכם

  • הדר
    25/05/26 11:50
  • • 1

  הפסקת האש כמו כל הנפטיות.

  • #בזן

• תסתכל בזן, בז"א ושאר מניות הקשורות לנפט (ללת)

  • 1חנוך
    25/05/26 11:49

  • #בזן
  • #בית זיקוק אשדוד

• נתנו T.P פגז אחרי הדוח במיוחד בבזן

  • אביהו1245
    25/05/26 11:48

  לא הבנתי איך לא שחטו כבר באותו יום אחרי הדוח

  • מי שמסתכל על הדוח חשבונאית ולא כלכל

    • David123
      25/05/26 12:24

    כלכלית אז היה חלש, אבל עובדית כלכלית היה תזרים גדול שנספג בהון חוזר ורואים את זה במצגת ולכן לא ירדה בגלל הדוח -22 מיליון ע.נ. לא טועים ...

  • השחיטה היום בגלל ההסכם וקריסת הנפט

    • הדר
      25/05/26 11:57

    הדוח החלש לא מוסיף.

  • נכון, הדו"ח היה חלש (ללת)

    • דובי
      25/05/26 11:51

הצג עוד תגובה אחת

• כל הכבוד על האומץ לתת תחזית כזאת מפורטת

  • גלגלצ
    19/05/26 23:15

  בעיני זה קצת התאבדות כי מאוד קשה לדעת ותמיד יש הפתעות בבזן אני מחזיק לא מעט (גם אם מכרתי חלק לתוך העליוץ שהיו השנה) וגם אני אופטימי עם המרווחים היפים. צריך לקחת בחשבון שמצד שני הנפילה של הדולר עומדת להכאיב טיפה לבזן. העליהבמחיר הנפט תדרוש מהם להגדיל את ההון החוזר. כמו שכתבת ברבעון הראשון הם כנראה יספגו הפסדים על שיערוך הקיבוע שהם עשו לחלק מהמרווח. להבנתי מחכה להם השנה שיפוץ לא קטן. יהיה מענין לראות את הדוח ולא פחות מה תשדר ההנהלה לגבי העתיד הקרוב שאמור להיות עם רווחי שיא. עדין, המניה עלתה לא מעט ככה שבמחסר הכל יכול להיות. לא רואה אותם מחלקים דיבדנד הרבעון, לדעתי יחלקו דיבדנד ביינים בחציון. שיהיה לנו בהצלחה:)

  • כמה דברים ⬇

    • David123
      20/05/26 06:09

    מתייחס לכמה דברים שהעלית, שממוקדים עניינית ומתוכם עולה הכרה שנכתבו מתוך הבנה בעסקי הזיקוק. על אף שאין בייננו היכרות קודמת גם לא מאתר ספונסר, לגבי האומץ שציינת זה בדיוק העניין שמאתגר אותך , לראות כמה מתוך זה מדויק ובכמה. טעית מחייב אותך ללמוד מתוך זה . סוקר אתך את כל הסעיפים שהעלית :  1. שער הדולר- מדובר על שער דולר ברבעון 1 , משקף ירידה של 2-3 אחוזים ביחס לרבעון קודם . שער הדולר מגולם במרווח הזיקוק המנוטרל של בזן, כנ"ל הירידה של 2-3 אחוזים היא משפיעה. השפעה של הדולר תהיה גדולה יותר ברבעון הזה כי מ 3.15 ל 2.9 זה 6-7 אחוזים והם מגולמים במרווח אז בחישוב EBITDA של הזיקוק כולל המרווח זה משוקלל, אולם המרווח ברבעון זה צפו להיות סביב ה 35 הרי שנפילת הדולר ב 6 אחוזים כבר הופכת לזניחה . 2. עליה במחיר הנפט תדרוש מהם עליה בהון חוזר – אמנם לא ציינתי את ההון החוזר כי יש הרבה נעלמים שאני לא יכול לקבוע הנחות בסיס בשינוי חד כמו שהיה אבל ההערכה שברבעון ראשון ההון החוזר יעלה ל 790-850 מיליון מ 680 שהיה בסוף 2025 ויעלה עוד ברבעון שתיים. למעשה התייחסות שלי קיימת בצורה עקיפה במבחני החלוקה של הדירקטוריון אם שמת לב: סה"כ המזומן היה 611 מיליון בתוספת  500 תזרים רבעוני פחות הון חוזר בחישוב שמרני מאוד, מאפשר תשלו ם דיבידנד של 350-400 מיליון דולר . 3. לגבי הפסדי קיבוע על הנגזרים שמקבעים מרווח קדימה- שמעתי את שיחת הוועידה וקמפלינסקי למיטב זכרוני אמר שזה 10 אחוז מהכמות ולכן חישבתי בהתאם את הפסדים, אני מבין את גישתך השמרנית כאן- אולם שני דברים קרו בבזן מאז שנת השיא ב-2022. בשנת 2022 בזן רצו לקבע מרווחים לכמות גדולה קדימה כ 30-40 אחוז מהיצור (כמעט את כל היצוא ). אולם הקיבוע גרם לנזק של מעל ל 300 מיליון דולר ולכן הרווח השנתי ב 2022 הסתכם רק ב 700 מיליון דולר בשנת שיא במחירי התזקיקים , זה בוודאות לא יקרה השנה , מהסיבה שציינתי וגם המנכל שנכנס , אחד היתרונות שלו בביצוע אופטימיזציה ובכל הרמות והנדבכים במפעל. התפקיד החשוב לפני מנכל ביצועיסט במפעל בית זיקוק זה- התפקיד של מי שקובע כל יום או כל כמה שעות, מה הולכים לזקק? ואיזה כמות בכל תזקיק? משפיעה הרבה על הרווחיות ומרווח הזיקוק. כלומר התמהיל שמזקקים נקבע בהחלטה מורכבת עם הרבה מאוד פרמטרים ושיקולים שנכנסים לשקלול שם. לא יכנס אתך לפרטים, אבל במלחמה כשכולם ישבו בממד וצפו בטלוויזיה, אני למדתי את הנושא כי זה ריתק אותי. 4. לגבי מה הנהלה תשדר קבלת פרומו על כך בנושאים לאסיפה, אם שמת לב הם דחו את האסיפה מ 30.4 ל 7.5 עקב מחלוקת עם המוסדיים ורצו לאשר את הכול בהסכמה רחבה, מן הסתם השאלות של המוסדיים ל מה מבטלים את ההצמדה של ע.נ. לאחד שקל חדש , המשמעויות הם רחבות אבל בגדול אתה אמור לרתק כ כמספר המניות כפול שוו ערך דולרי של אחד שקל (במועד שנקבעה ההצמדה שער הדולר היה 3.7 ) כ 850 מיליון דולר חשבונאית והיו עוד כמה דברים שכאשר החברה חנוקה וצריך לגייס אז אתה לא יכול לגייס הון במחיר נמוך מ 1 שקל למניה וזה מה שקרה בקורונה וגייסו אגח בתנאים גרועים ועכשיו ממחזרים אותו . אבל הדבר החשוב ביותר זה שחרור ההון שהוצמד למניות שיופנה לחלוקה. 5. לדעתי מדיניות הדיבידנד רק תורחב לחלוקה של קרוב ל 100 אחוז בשוטף ( במקום 75 אחוז כיום –בזן של היום היא חזקה פי כמה מבזן של 2022 (עם הגיבנת של חובות הקורונה) . 6. לגבי השיפוץ להערכתי הוא קטן בסכום השקעה ועם השפעה כלכלית מוגבלת, אכן קמפלינסקי ציין שיש לבצע עבודת תחזוקה ב CCR למיטב זכרוני שזאת יחידת פיצוח לבנזין, אולם בזן בזמן שלא מפנה את הנפטא לבנזין יכולה להפנות אותה לפולימרים ולפצות על כך , עלות שיפוץ כזה להערכתי (על סמך העבר בבזן ) כ 30-40 מיליון דולר והם מעקב ונטור אחר זה, הערכה שלי במהלך יולי אוגוסט זה יקרה, אם כי לא שולל שזה כבר קרה או קורה בימים אילו. במהלך 2024 הם ביצעו כמעט בניה מחדש של יחידת זיקוק 4 שזה כ 60 אחוז מכל המפעל של בזן, לכן כל תקציב השקעה ל 3-4 שנים הקרובות יהיה נמוך מאוד והיתרות יופנו לחלוקה למשקיעים : - ) 7. שיהיה בהצלחה !!!

    • #בזן

• וואלה דוד כל הכבוד..לא ידעתי שאתה

  • הדר
    19/05/26 20:19
  • • 2

  כל כל חזק סניתוח פונד. פשוט תענוג לקרוא אותך. מוזר לי שלא היית פה 3 שנים של טירוף מערכות.😒|8| היינו יכולים להנות מאוד מהניתוחים שלך.

• המשך ⬇

  • David123
    19/05/26 18:36
  • • 6

  ג.נ. מחזיק אותם כולל אופציות פטרוכימיים וגם את בית זיקוק אשדוד, המרווח באשדוד צפוי להיות גבוה יותר, אולם הנצילות נמוכה יותר ברבעון זה עקב תחזוקה בינואר- יעלה דוח הפרד עבורם. מחר נבדוק כמה אחוזים מזה זהים לדוח שיפורסם מחר ב- בתי זיקוק, מקווה להיות מופתע לטובה מהדירקטוריון שיקצו סכום גבוה יותר מהרווחים העודפים והרבעונים לטובת בעלי המניות . רק שיתנו לבזן לעבוד בשקט והשיאים הבאים יגיעו. נ.ב. הדוח הזה מוכן מסוף מרץ ,אולם כשהבנתי אין 100 אחוז דיוק והצלחה, לא רציתי להטעות משקיעים שיקראו אותו, ועכבתי את הפרסום להיום לאחר המסחר, כנ"ל רוב הנתונים מרבעון 2 אני כבר יכול לסכם , היתר רק ביום האחרון של הרבעון ותחשיב חלקי מאפשר לי לגזור יעדי המשך מבחינת המסחר...

  • #פטרוכימיים
  • #בית זיקוק אשדוד

  • מעניין מאוד . תודה

    • LIGHT
      19/05/26 19:29

    איך לדעתך כל זה ישפיע על המניה מחזיק משער 135

    • יעד ראשון 241

      • David123
        19/05/26 20:02

      יעד קודם 193 הוא כבר הושג  ...

הצג עוד תגובה אחת

• ⬇

  • David123
    14/05/26 14:15

  לדעתי אתה תופתע מאוד מהדוח, ותבין שמה שראית עד כה זה הפרומו ...בהצלחה. אני יעלה את הדוח יום לפני הפרסום בלילה אחרי המסחר, כדי שלא יטעה אחרים במידה ואני טועה בחישובים והנחות בסיס שלי ...

  • חיים אנא שף אותנו מה נראה לך..😳 (ללת)

    • מתניה
      14/05/26 14:29

  • מה הקשר יטעה? תעלה אחי

    • עמיחי1
      14/05/26 14:26

    תעלה מה שאתה חושב, זה לרווחת כולם. ותכתוב - זה כמובן רק לדעתי ולא ממליץ וכו וכו וכו

    • במרץ העלתי סקירות של החברות

      • David123
        14/05/26 14:37
      • • 1

      לפני הדוחות של החברות בזן , פטרוכימיים , בז"א עבור רבעון 4-2025 ויצא 1:1 כמו בדוח ...ושם כתבת את דעתי על הדוח הצפוי ברבעון 1 , רק שמה שעבר מאז העלה אף יותר את הדעתי לכיוון החיוב כמובן ...תדפדף אחורה על ההודעות,תקרא אותם אם מסקרן אותך . ברגע שזה מתחיל להיות דומה למקור ,אז אנשים עוד יותר יקחו את זה לתשומת ליבם והטעות יכולה להיות יקרה...לכן החלטתי הפעם להעלות את זה רק ערב לפני הדוח ...👍

      • #בזן
      • #פטרוכימיים
      • #בית זיקוק אשדוד

• יפה ..סחתיין על הקיים ועל ההסברים היפים😍 (ללת)

  • הדר
    28/04/26 19:01
  • • 2

• בדוח הבא שלך

  • z1961
    25/04/26 12:54
  • • 1

  קח בחשבון מחירים גבוהים , לפוליפרופילן,ולפואליתילן.לדעתי מחירי שיא.

  • רחוק ממחירי שיא ...כרגע באפריל SPOT

    • David123
      25/04/26 13:04

    הם במחירי 2000+ דולר אבל הנפטא עלתה ל 900 דולר וממנה מכינים את הפולמרים לכן המרווחים יהיו מעל 1000 שזה מצויין וישתפר עוד יותר בהמשך במאי לדעתי -כי נפטא התייקרה כי הדרישה לבנזיין עלתה ועכשיו יהיה מחסור בה ויגרום לקפיצה נופת במחירי הפולימרים שהיו יקרים ויתקרו עוד יותר...תאר לך שהמחיר באירופה לאספקה מיידית בשיבשת גבוה ב 250 אירו לטונה לעומת מה שמגיע לנמל עם ביטוח ...המחסור כל כך גדול לפולימרים שלא רוצים להפסיק את קווי היצור ומוכנים לשלם פרמייות נוספות של מאות דולרים ...אבל זה לעכשיו ..ואנני הכנתי מחירים לדוחשל Q1 ינואר עד מרץ ...ובזן עברה לרווח מהפסד של 30 מיליון בפטרוכימים כמה רווח נשאיר אותך במתח ...חחחח

    • #נפטא

    • 👍 (ללת)

      • z1961
        25/04/26 15:31

• היום אנחנו כבר יודעים שהאיראנים לא נכנעים 🙇

  • tsvika08
    25/04/26 11:00
  • • 2

  כפי שצפו רבים ויש להם רזרבות בכל התחומים , נערכו במנהרות למרות המכות הקשות שספגו בלי חיל אויר שהושמד בלי מטרית טילים הגנתיים והם כל הזמן שולפים את נשק הסבלנות , שום דבר לא מאיץ בהם , וגם הסיבולת שלהם לחיות בעוני בלי להתלונן , מספר אבידות באנשים כלל לא נספר אצלם , ועוד ...... כי הם יודעים שהזמן משחק לטובתם . לדעתי צריך לתת להם מכה אנושה בכל החזיתות , גם כלכלית , גם צבאית, ואני לא בטוח שאנחנו (האמריקאים ) יודעים איך לעשות זאת .

• לא יהיה כלום אפקטיבי עד השמדת שדות הנפט שלהם

  • קורא-בעיתון
    25/04/26 09:57

  ותחנות הכוח (משתמשים לייצר ביטקויין, לפחות זה מה שדווח). הנפט יעלה ל 120 לכמה ימים. ואחרי זה סין תהיה תלויה באמריקה בנפט וגם הודו שקונה מאירן. הפחד דוקא מזה שאירן תעשה אותו דבר למיפרציות.

  • 120 מחיר הנפט זה עדיין בשליטה

    • David123
      25/04/26 09:58
    • • 1

    לדעתי המצור הרבה יותר אפקטיבי מהמלחמה, וגם זול יותר . אבל אם תשמיד להם את תחנות הכוח, העם האומלל יהפוך לאומלל יותר. ומה שיקרה שם כבר לא יהיה בשליטה של אף אחד...

    • המצור על מי?

      • minaeksh
        25/04/26 12:17

      יש בעיתונות גם בארץ כמה מיכליות עברו לסין או מצויות במקומות כאלה ואחרים מלאות כשהיעד סין. לסין כרגע אין בעיית נפט. יקח כמה חודשים עד שתהיה להם. דרך אגב כאחד שמיתעסק בסקטור הרבה שנים ומבין משהו בגיאולוגיה של הנפט. ניראה אם עכשיו הסינים יתחילו לחפש נפט אצלם במדף היבשת. אין ספק שבדלתא של נהר היאנג צה ימצאו מימצאים. וזה יהיה מעניין אם יתחילו לעבוד.

      • הסינים בונים פתרונות לטווח ארוך

        • GandalftheWhit
          26/04/26 02:40

        סכרים הידרואלקטריים סולארי. תחנות כוח גרעיניות. ועוד. לטווח הקצר הם בבעיה.

    • בדיוק - שיאכלו פיסטוקים

      • קורא-בעיתון
        25/04/26 09:59

      או יתקוממו

• הערכה שלך לגבי הנפט/מספוא/חומרי גלם

  • משקוף
    25/04/26 09:02

  נובעת מתוך פוזציה השקעה במניות בתי זיקוק. שאפו על הגילוי ועל האמת.אינך אובייקטיבי. גם אדם משקיע בביטחוניות יכול להביע דיעה/הערכה של המשך לחימה מתוך פוזציה של השקעה בנקסט/עין/אירודרום. איש אינו יודע אם וכאשר המלחמה תמשיך/תפסק אבל אדם מביע דיעה על פי תיק ההשקעות . בכל אופן בהצלחה

  • מה קדם למה ? הביצה לתרנגולת או ההפך

    • David123
      25/04/26 09:46

    קודם כל הבנה בתהליכים, אח"כ הבנה בכלכלה ואח"כ הבנה בפיננסים ובסוף השקעה במה שאתה מסיק מתוך ההבנה. אבל משקוף מאחר ואתה לא מכיר אותי, וגם לא ראית את הפוסטים שלי ובכל זאת מסיק עלי מסקנות ...אז נותר לי רק לומר לך שהפוסל ...במומו פוסל . לעצם העיניין הכל התחיל באמצע מרץ שם הבנתי שהמלחמה מתחילה ספירה לאחור שעד שהמאגרי האחסון בסעודיה ובמפרציות התמלאו נראה עלייה מטורפת בנפט ובתזקיקים ושם החלה ההשקעה השלי בהם, אולם הרמה ל 7 מיליון חביות ליום בצינור הסעודי והקטנה מדורגת של ההפקה בסעודיה וגם במיפרציות תוך כדי סגירה חלקית של שדות נפט בצורה מסודרת מנע את זה ...שם גם התחלתי לשחרר חלק מהפוזיציה ולממש רווחים בגלל אופי ההודעות ש טראמפ והתנודתית וגם את זה כתבתי כאן ... בינתיים החליטו לשחרר 400 מיליון חביות ממאגרי חירום בקצב איטי ולהקטין את המחסור. בנוסף העמדות של ארה"ב מול האירנים יחד מו"מ ארוך הפכו את זה למתמשך ומכאן ההבנה שזה לא יגמר מהר וגם כתבתי כאן על כך ולא שינתי את דעתי ואת אופי ההשקעה ... היום רק חיזקתי את עמדתי ואת הפוזציה שלי עקב כך ומצהיר על כך ... חבל שאתה לא קורא את כל הפוסטים הקודמים אולי היית לומד משהו ולא מחפש בציציות את מה שאין -אבל זה שלך משקוף לא שלי . מציע לך לקרא את כל התגובות והפוסטים שלי מהתחלה ולראות שתמיד משקיע במה שמאמין ומה שאומר...והגילוי נאות בא כדי למנוע ספק מכך ולא ההפך ממה שאתה אומר. בהצלחה !

    • אתייחס להפוסל במומו פוסל

      • משקוף
        25/04/26 10:25

      א.לרוב אני סוחר באופציות מעוף.לא באופן רציף. ב.אני נטול פוזיציה לונג/שורט לאורך זמן. ג.איני מושקע במניות בטחוניות/נפט/חלום/ערך. ד.אם טענתי שאתה מושקע ומעריך מצב על פוזציה אצלי זה לא קיים.ואם ההערכה של שוק יורד/עולה זה לזמן קצר בטח לא שבועות. ה.שוב,בהצלחה.אם נפגעת מחילה.

      • הכל טוב רק להעמיד דברים על דיוקם (ללת)

        • David123
          25/04/26 11:25

הצג עוד 8 תגובות

• אין, רק שבועי. (ללת)

  • דובי
    30/03/26 18:45
  • • 2

  • תודה👍 (ללת)

    • David123
      30/03/26 18:47

• איך הגעת למסקנה שמשהו "אוסף" שם (ללת)

  • דובי
    30/03/26 16:02

  • בזא - בית זיקוק אשדוד אפשר ניתוח ,

    • David123
      30/03/26 16:23

    תודה🌹

    • #בית זיקוק אשדוד

    • היה שם גאפ ברייקאאוט מעל 6,900

      • דובי
        30/03/26 16:28
      • • 1

      התנגדות קרובה שיא מ-2024 סביב 9,800. מי שבפנים לזרום מי שבחוץ לעודד.

      • זרמתי עד לכאן ודיללתי שני שליש

        • David123
          30/03/26 17:37
        • • 1

        אם יהיה מימוש בריא יחזור ואם לא יהיה מימוש נבחן הגדלה לפני הדוח בהתאם למרווחים ...נראה לי דימיוני ה 9800 ולכן הנרות מחוץ לבולינגר ביום השלישי ברציפות קצת הפריעו לי חששתי לא פונדמנטלית- אלא טכנית לא ראית מניה שזורמת חזק עם 3-4 נרות יומיים מלאים מחוץ לבולינגר ...

        • טסלה בימים היפים ש 2020😃 (ללת)

          • RMA
            30/03/26 17:50

          • אם ככה עלינו כאן על משהו 😛

            • David123
              30/03/26 18:22
            • • 1

            אם בית זיקוק אשדוד מושווה לטסלה...יש למה לצפות ל 1000 אחוז בשנה ...חוזר לבדוק באקסלים |8|

            • #בית זיקוק אשדוד

      • היעד שלו נסגר🙇

        • RMA
          30/03/26 16:31
        • • 1

        שבועי.

        

  • קצת מעקב לאחרונה (ללת)

    • נוידי
      30/03/26 16:09

    • אין שם איסוף , בדקתי גם ברמה שעתית

      • David123
        30/03/26 16:23
      • • 1

      אם אתה רוצה לראות איסוף אתה יכול לבדוק בבית זיקוק באשדוד שם זה איסוף לדעתי

      • איסוף עושים לרוחב ולא בעליה חדה

        • shlomis33
          30/03/26 16:38

        כמו שם

        • מה שהיה באשדוד

          • David123
            30/03/26 17:51

          היה איסוף לפני הדוח וגם ביום פרסום הדוח -לא נתנו למניה לברוח למעלה הורידו כל פעם כדי לנער לונגיסטים .

          • אוקי היה עכשיו אתה יותר ברור היה

            • shlomis33
              30/03/26 20:18

            משתמע מדבריך כאילו עכשיו יש שם איסוף

  • כי זה ירד הרבה 😂 (ללת)

    • NoneOfUrBuis
      30/03/26 16:07
    • • 1

הצג עוד 8 תגובות

• לא ראיתי ניתוח של בית זיקוק אשדוד

  • David123
    29/03/26 20:53

  תוכל לנתח אותו בכל זאת , יש שם פריצה של דשדוש מעל שנתיים ...ונרות מחוץ לבולינגר כבר 3 ימים עם מחזורים גדולים ...

  • #בית זיקוק אשדוד

  • תזכיר מחר בכיף (ללת)

    • דובי
      29/03/26 22:29

• דעתי- ולוריקס: לא רק חלום..

  • assaf5757
    27/03/26 20:43

  1. הפסדים vs רווחיות: אקוואריוס הייתה חברת חלום ששרפה מזומנים. ולוריקס הנוכחית רוכשת את אירו סול, חברה רווחית, לא חלום: אירו סול פועלת 13 שנה והיא חברה רווחית. זה ההפך הגמור מחברת 'חלום' שרק מבזבזת כסף. ברגע שהרכישה מושלמת, ולוריקס מקבלת תזרים מזומנים (EBITDA חיובי), מה שעוצר את הצורך בגיוסים בלתי פוסקים למשכורות. 2. הכסף החכם בפנים: המוסדיים לא פראיירים: אי.בי.אי וברק קפיטל לא נכנסו כאן בשביל לממן משכורת למנכ"ל. הם שמו כמעט 20 מיליון ש"ח כי הם עשו בדיקת נאותה על חברת אירו סול. גופים כאלו לא משקיעים סכומים כאלו בלי לוודא שיש נכס אמיתי מאחורי הסיפור. 3. מבחן השוק: השוק מתחיל לתמחר את העתיד, לא את הכישלונות של העבר. הזמן יגיד אם הם יספקו את הסחורה, אבל ברמת הנתונים היבשים – זו כבר לא אותה חברה. נכון, יש דילול, אבל הכסף מהגיוס לא הולך ל'הוצאות הנהלה וכלליות' – הוא מיועד ספציפית לתשלום עבור רכישת השליטה באירו סול ולפיתוח העסקי שלה. גילוי נאות: מחזיק, אין בנכתב המלצה.

  • מבחן השוק? אקווריוס טסה על כלום.

    • ATUK19
      28/03/26 00:04

    לגבי הגילוי הנאות . מחזיק ממתי? מימי אקווריוס? מה חשבת עליה? רק שואל . לא מצליח לראות היסטוריה. אם נכנסת רק עכשיו - כל הכבוד.

    • נכנסתי ב18.2 (ללת)

      • assaf5757
        28/03/26 08:25

• 98% מהבורסה הם סיפורים יפים

  • דוד7000
    27/03/26 18:50

  2% ממניות הבורסה הסיפור גם יפה וגם מוצדק אז לא מובן לי מה קטע להחריב סיפורים בזמן שאנשים יושבים שם עם הכסף שלהם ואם אתה אומר אל תבלבל את המוח אז באה בכמה שנים מפולת שמחריבה את כול הסיפורים היפים ואתה רואה אז את האמת בצורת דם על הרחובות אז תנו לזמן לעשות את שלו ותפסיקו להחריב סיפורים טרם זמנם

  • מה?

    • דובי
      27/03/26 19:07

    שאלתי אם משהו ישכול לשפוך אור, מה הכניסו לשם, רכשו, מה עשו? אני באמת לא בקיא.

    • בבורסה אין צורך בבקיאות

      • דוד7000
        28/03/26 04:31

      חברות מספרות חלום ורעיון למשקיעים ולא חברה אחת 98% מהחברות מספרות סיפור ויש חברות שהכסף שהן מקבלות מהסיפור מצליחות איכשהו לפתח את הרעיון לכדי מימוש הפוטנציאל והן זקוקות לעוד השקעות ומפתחות את הסיפור והקהל או שקונה ומשקיע או שמתעלם מה יש לנו בולוריקס הם פיתחו מנוע מיוחד שיכול להניע את עצמו בכול סוג של דלק וזה לא מנוע שעובד על בוכנות אלא החברה, ולוריקס בע"מ, הינה חברת טכנולוגיה העוסקת בפיתוח, ייצור והפצה של מנועי בעירה פנימיים לינאריים וגנרטורים, המשמשים לייצור חשמל מבוזר ו/או תמיכה במערכות הנעה חשמליות. זאת בניגוד למנועים הקיימים כיום, שפותחו לצורך הנעה מכאנית (כלומר במטרה לסובב גלגלים). המנוע הליניארי אשר פיתחה החברה אינו מכיל עוקת שמן, מורכב ממעט חלקים ומרכיב נע אחד בלבד, דבר התורם לחיסכון משמעותי בעלות הייצור והתחזוקה השוטפת של המנוע. כמו כן, השימוש במרכיב נע זה מעניק לולוריקס את היכולת להתאים את המנוע הלינארי לשימוש בכמעט כל סוגי הדלקים (דלקים מאובנים ודלקים ביולוגיים). ובעידן הרחפנים זה יכול להשתלב מעולה והם רכשו חברת רחפנים עם עוד משקיעים וזה הסיפור ואנשים פה באתר שלך השקיעו את מיטב כספם בסיפור הזה ואז אתה מגיע ושואל שאלות כאילו בתמימות בזמן שכבר אמרת שאתה באמת לא יודע מה יש בחברה ושואל האם באמת היא שווה את הערך שהמשקיעים שלה משקיעים בה ומספיק ש30 איש שהשקיעו 10K בכדי לגרום למפולת ועל מה על שאלה מפיך כי אנשים אומרים הוא המון זמן בשוק הוא בטח יודע מה שאנחנו לא יודעים אבל כבר כתבת שלא יודע אז תבדוק!!!

      • הלו זאת הייתה השאלה

        • דובי
          28/03/26 11:05

        מה הכניסו לחברה, תמורת מה או איזה הקצאה. זה הכל בלי סיפורים, בלי ציונים, בלי מוסר. את המנוע שלהם שלא מוכר אני מכיר.

        • עם כול הכבוד אני לא הלו

          • דוד7000
            28/03/26 11:11

          אם החברה רכשה חברת רחפנים והצליחה לרתום 19 משקיעים שמשקיעים כסף היא לקחה בחשבון שהמנוע שהיא המציאה יכול להיות מצוין לרחפן אז אתה לא מבין במנועים ואתה לא נמצא בסודות העבודה וחייב לצאת צודק אז אתה לא צודק

          • שוב פעם אתה כנראה

            • דובי
              28/03/26 11:27

            בשיח חרשים, שאלתי מה רכשו, בכמה, מה הכניסו ןזה הכל. במקום זה אתה בא לי אם כל מיני, אנשים כאן מחזיקים. שיחזיקו ויצליחו שואל מה יש בדיוק, כי נכון ל 2025 לא היה כלום.

• תבדוק א.א.אמ.א על מה שווה 650 מיליון !!!

  • PC1
    27/03/26 17:18
  • • 1

  כרגע על הרבה אוויר וציפיות לקחו שלד עשו הקצאה בשערים נמוכים מקדמים יציקת פעילות יחד עם הגיוס הקרוב זה כ 900 מיליון ועם האופציות כבר 1.4 מיליארד יש כבוד לנפשות החדשות הפועלות אבל הפרמיה שהם מקבלים רחוקה מהמציאות כרגע. (הפוש כרגע זה בגלל השימור וכמות המניות למסחר)

  • מכניסים פעילות לא בקיא במספרים (ללת)

    • דובי
      27/03/26 17:51

• המחזור היומי נמחק מהסרגל בסוף מסחר

  • David123
    27/03/26 16:03

  מה היה המחזור היום ובכמה הוא גדול ממוצע השבועי או של ימי שישי פקיעה ?

  • מחזור של כ-6B, פקיעה עבר כ-2.4B

    • דובי
      27/03/26 16:13

    מהם -500M בבורסה. נראה לי מחזור ממוצע של שישי בנטרול....

    • תודה , איך זה עובד בניתוח מניות שבו

      • David123
        27/03/26 16:21

      שבועי ...אנשים מבקשים ואתה מוסיף או שיש קריטריונים ... בכל מקרה מזמין ניתוח של בית זיקוק אשדוד מאוד מעניינת עם מהלך חם ולדעתי יהיה מתמשך ...כמובן לא ממליץ על כלום .

      • #בית זיקוק אשדוד

      • בגדול מסתכלים על מה שמעניין טכנית

        • דובי
          27/03/26 16:23

        מניות שמגיעות לאזורים חזקים או פרצו כאלה.

        • אם ככה היא במקום הנכון 🌹 (ללת)

          • David123
            27/03/26 16:24
          • • 1

• ראית הערכת שווי בשיטת מונטה קרלו?

  • ATUK19
    27/03/26 15:54

  אם יהי הלך זמן - אשמח אם תסביר. 20 עמודים של הערכת שווי לאין לי מושג מה בדיוק. בחברה שמוכרת 0.

  • ראיתי משהו, מדלג על בלבולי ..... (ללת)

    • דובי
      27/03/26 16:14
    • • 1

• מה אומר סיום היום שישי הזה

  • שמח
    27/03/26 15:50

  לגבי שבוע הבא ?

  • כלום (ללת)

    • דובי
      27/03/26 16:23
    • • 2

הצג עוד 15 תגובות

• אחלה כתיבה, אם אפשר לרווח בין פסקאות יהיה

  • Safoka
    25/03/26 22:34

  בכלל פגז. לטובת הקוראים שנוכל לקרוא את דברי הטעם שלך 🌹

• פטרוכימיים

  • המתעניין
    25/03/26 12:03

  מה השווי הראוי,לי יצא נכסי מעל חצי מיליארד ולפי ההון העצמי כמובן כשליש מהשווי שוק,אבל ההון בנוי כמובן על מחירים הסטוריים של בזן.

  • 380 מחיר מניה לפי בזן 132

    • David123
      25/03/26 12:22
    • • 2

    כל עליה בבזן עוברת לשורה התחתונה...יש כאן דיסקאונט לא קטן.... היא כמו אופציה על בזן , ומי שקונה פטרוכימיים למעשה קנה אופציה עם מינוף עם מינוף חזק לבזן . לא מתאים לכל אחד...ולא בכל תקופה. מבחינת בזן 2026 תהיה שנה מעולה גם ,עליה בדלקים , גם מחסור ב 2025 כבר בגלל רוסיה בזיקוק ....ועכשיו לא משנה מה מחיר הנפט - מרווחי הזיקוק ישארו גבוהים מאוד בגלל המחסור המצטבר שקיים לכל 2026 !! בקיצור -מכל העולמות ...👍 בערב אעלה סימולציות אני צריך לעדכן את המודל שבניתי לבזן ואז יוכל להראות במדוייקי מספרים ומחירים .........

    • #בזן
    • #פטרוכימיים

    • חושב כמוך

      • המתעניין
        25/03/26 12:59

      בזא מעניינת בגלל התכנון לבנות תחנת כוח ומתקני אגירה,זה עשוי לתת לה בוסט יפה.

      • בזא מעניינת בזכות עצמה

        • David123
          25/03/26 14:04
        • • 1

        לפחות לשיא אחרון ...ושם נדבר...עכשיו לגבי תחנת כוח זה סיפור שהופך אותה מחברה תנודתית ליציבה ואז יש לה שני מנועי צמיחה במקביל ועם תזרים יציב ולכן היא הופכת לחברה יציבה שלא מתומחרת מלא עדיין ...

• מנה נוספת ב 270 (ללת)

  • David123
    25/03/26 11:55

עין שלישית גרף מאתמול..מעל 1275 היעד 1500

• הדר
  19/03/26 10:48
• • 3

קצה תעלה עולה. צריך לדעתי 15-20 מליון לפרוץ 1275. הקצב הוא טוב

• #עין שלישית

• התנגדות קשה ב-1250 כבר פעם שלישית היום שנתקעת שם (ללת)

  • natty38
    19/03/26 12:31

• בית זיקוק אשדוד תוכל לעלות יעדים

  • David123
    19/03/26 11:00

  נקנה אם כי שוקל לחזק ורוצה לדעת התנגדויות ויעדים .

  • #בית זיקוק אשדוד

• קח גרף שצוייר לפני כשבועיים.

  • תומס הקטר
    19/03/26 10:53

  מחזיק.

  

• אלטשולר אין שפל עולה? (ללת)

  • אלישיב12
    19/03/26 10:52

  • #אלטשולר שחם פנ

  • יש (ללת)

    • Dendi
      19/03/26 11:16

• אני חושב שכרגע אכלה חרא

  • Karol
    15/10/25 14:30

  אבל בטווח ארוך אני אופטימי

• בזא מניה הזויה🧱🔨 לא יאמן (ללת)

  • ברושי
    15/10/25 14:13
  • • 1