ניו מד אנרג יהש

ניומד סגרה אדומה שער 1,962 מינוס 1.01%

• ובחרת בטוב
  15/04/26 18:56
• • 1

הגרף כרגע מתרחק מתעלה עולה פנימית. המניה לא התרגשה מהסכם קידוח אפרודיטה שאולי יביא הכנסות בעוד כמה שנים.המניה לא הגיבה בעלייה. קידוחי בולגריה יצאו יבשים וירשם הפסד בגינם ברבעון ראשון של 2026. במשך 33 ימים במהלך המלחמה אסדת לוויתן הושבתה מה שהביא להפסד הכנסות. באפריל 2026 הודיעו על עליית גז הבישול לצרכן מה שאמור להביא להגדלת הכנסות. בשוק הבינלאומי הצפי הוא כי במהלך 2026 יחול גידול בהיצע הגז הנוזלי מה שיביא לירידת מחירים.ב דצמבר 2025 ניתנו אישורים סופיים לעסקת היצוא הגדולה בתולדות המדינה על סך 35 מיליארד ש"ח מול מצריים. בינתיים המניה לא חוזרת לשיאים בהם הייתה מעל 2,000.אולי רק החלטה סופית על הרחבת מאגר לוויתן הגדלת כושר ההפקה מ-12 BCM ל-21  BCM בשנה תגרום לה לחזור לשיאים.

• #ניו מד אנרג יהש

• מה הקשר לגז בישול?

  • David123
    15/04/26 20:03
  • • 2

  גז טיבעי הוא לא גז בישול . גז בישול מופק בבזן שם מפרקים חבית נפט לעשרות תזקיקים שונים כולל גז בבישול ... ניו מד חברה מעולה, שעושה את מה שצריכה לעשות וזה להגדיל את הפיתוח שלה -שחלקו גם מתומחר. אז תבדוק מה התרומה של חלק בניו מד ותבין לבד מה נותר לא מתומחר... כולל פיתוח עד 2030 ...

  • #ניו מד אנרג יהש

  • צודק.נעזרתי בAI לריכוז מידע

    • ובחרת בטוב
      15/04/26 20:25

    סליחה אם הטעתי הקשר עקיף בלבד.מדובר בשני מוצרים שונים לגמרי ניומד אנרג'י עוסקת בגז טבעי (מתאן):גז זה משמש בעיקר לייצור חשמל בתחנות כוח ולתעשייה כבדה. גז בישול הוא גפ"מ (גז פחמני מעובה - בוטאן ופרופאן): גז הבישול המשמש בבתים הוא תוצר לוואי של זיקוק נפט גולמי באופן ישיר, עליית מחיר גז הבישול הביתי (גפ"מ) אינה משפיעה על מניית ניומד אנרג'י. הקשר ביניהם עקיף בלבד ונובע מהשפעות מאקרו-כלכליות רחבות: הצמדה למחירי הנפט: בעוד שמחיר גז הבישול בבתים עולה כשרמת מחירי הנפט בעולם (כמו הברנט) עולה, חלק מהסכמי מכירת הגז הטבעי של ניומד מוצמדים גם הם למחיר הנפט. לכן, בתרחיש של עליית מחירי אנרגיה גלובליים, ייתכן ששני המחירים יעלו במקביל, אך לא בגלל קשר ביניהם.

    • AI טועה הרבה מאוד

      • David123
        15/04/26 22:01
      • • 1

      בעיקר כשהוא עמוס אחה"צ וא הוא ממציא תשובות ... דבר נוסף ההצמדה בניומד לנפט ברנט היא במרווח צר משפיעה בטווח של 0.2-0.4 דולר למחיר הגג וגם יש לה תקרה וגם מינימום שהקונה ומוכר יהיו מוגנים ולא יפשטו את הרגל . אני אומר את זה כי יש לי את הנוסחא אבל היא משוערת כי בשום מקום לא פרסמו אותה והפכה לסודית מאוד!!!

• מבין אבל שומר מידע לרענון כדי לא למכור אחזקות

  • דירותא
    15/04/26 19:55
  • • 1

  10/25 שותפות כוללת את SOCAR האזרית, BP הבריטית, וניו מד אנרג'י הישראלית קיבלו רישיון לחיפוש בארות גז נוספים בים התיכון

• זה בניית דגל שם? (ללת)

  • a54
    15/04/26 19:24

  • זה נראה כמו דגל.המוט

    • ובחרת בטוב
      15/04/26 19:54
    • • 1

    מורכב העיקר מנר אחד לכן לא בטוח שהמשך התבנית תצא לפועל

הצג עוד תגובה אחת

• נאוויטיס נכון לעכשיו יותר אטרקטיבית

  • תומס הקטר
    12/04/26 19:53

  לטווח הקצר והבינוני...ניו מד היא לטווח הארוך כי תחילת ההפקה מאפרודיטה מתוכנן לתחילת 2031....להזכירך ההסכם מול מצרים שקנתה את כל מאגר אפרודיטה שמחיר הגז יהיה מוצמד לחבית נפט מסוג ברנט. ערך מוסף הראשון אתה תקבל מנאוויטיס..ואולם לטווח הארוך יותר ניו מד ביג טיים.

  • #ביג
  • #ניו מד אנרג יהש

  • למה ניו-מד עדיפה יותר בטווח-ארוך?

    • sab
      13/04/26 18:10

    למה לדעתך ניו-מד עדיפה לטווח ארוך לעומת נאוויטס? אפרודיטה מאגר קטן יחסית. הבארות בים שחור יבשות, נשאר עוד upside בלוויתן? לעומת זאת בנאוויטס יש את סי-ליון, הרחבה של סי-ליון, יש משהו בגינאה, וכו

    • #ניו מד אנרג יהש
    • #נאוויטס פטר יהש

  • בדיוק מה שאני חושב ובהתאם

    • minaeksh
      12/04/26 20:57
    • • 1

    גודל האחזקות שלי לפחות עד הדוחות הקרובים ואולי גם עד אמצע השנה

• בינתיים תצורת גרף לא משהו

  • תומס הקטר
    13/04/26 15:25

  שפלים יורדים...לדעתי לונג עצבני רק מעל 15950.

  • מאחר ואני לא קונה ביגלל הגרף.

    • minaeksh
      13/04/26 15:29

    אני אמתין להמשך תיקון. לא בטוח שהתחתית האחרונה. היא אכן האחרונה. ואיפה שאני לא בטוח לא שם כסף.

    • יש דבר כזה "בטוח" במסחר בבורסה?

      • תומס הקטר
        13/04/26 15:34
      • • 1

      אני מכיר רק את המושג "ניהול סיכונים" .......לפעמים כשאתה בטוח במליון אחוזים..אתה מקבל בומבה בפרצוף....אני משלב גם גרף וגם אמונה.לא ירחק היום,והוא אפילו כאן,שנקליד את שם המניה במנוע AI עוצמתי...והיא תנתח לך גרך מניה וגם תעשה פונד...ולך יישאר רק ללחוץ על הכפתור..חחחחחח......אפל כבר שם עם המעבד M5 שלה.....😛

• אני זוכר שהוציא מאמר על מיטרוניקס ביוני 24

  • moshebar231
    13/04/26 15:20
  • • 1

  מצורף קישור המשיכה לקרוס מאז יופי יופי זו דוגמא לזה שלעיתים מניה יכולה לקרוס בצורה מטורפת וגם שכנדמה שראינו תחתית יש עוד מרתף למטה לתשומת לב המשקיעים/סוחרים החדשים בבורסה

  • קישור

  • #מיטרוניקס

• הזדמנות חבירה לטווח רחוק?

  • אביהו1245
    13/04/26 15:06
  • • 1

  לא אמרת שנכנסת כבר בנר האדום הראשון כשירדו?

  • והודעתי גם ש חתכתי. (ללת)

    • minaeksh
      13/04/26 15:18

    • למה? דווקא לטווח ארוך הוא באמת אחלה

      • אביהו1245
        13/04/26 15:19

      פשוט לקצר הנייר יקר אני אישית לא מחזיק ולא החזקתי נראה לי אף פעם (לצערי)

      • זה לא זמן כרגע לקניות כאלה.

        • minaeksh
          13/04/26 15:22

        כשיעבור הבלאגן נעשה חושבים מחדש. בכל המניות שלי צימצמתי פרט לשניים דלק קבוצה ונאויטאס המניה והאופציה. יהיה מספיק זמן להגדיל כשהכל ירגע.

        • #דלק קבוצה

        • מה עם ניו מד??????? (ללת)

          • תומס הקטר
            13/04/26 15:26

          • #ניו מד אנרג יהש

          • מחזיק פחות.כי פוחד מהדוח הקרוב.

            • minaeksh
              13/04/26 15:45

            יהיה לה שם הפסד מהדממת ליויתן לחודש. וגם 2 כישלונות בבולגריה. לגעתי הדוח הקרוב יהיה קצת בעייתי. ויש מצב שאצמצם יודר.

  • וואלה הזיכרון שלי עדיין בסדר מסתבר (ללת)

    • אביהו1245
      13/04/26 15:08

    • קישור

    • הוא הודיע גם מתי שחתך👍 (ללת)

      • RMA
        13/04/26 15:44

      • מה אומר על חג'ג'? (ללת)

        • אביהו1245
          13/04/26 15:46

        • מעניינת..

          • RMA
            13/04/26 15:49

          שמתי עין לפני כמה שבועות על סגירת גאפ 2240, אבל לא נחתה עד לשם. רק תיזהר מרוכ...

          • מתלבט ..אולי בודקים ויחזרו למעלה (ללת)

            • אביהו1245
              13/04/26 15:53

            

הצג עוד 10 תגובות

• ביום שישי 10/04/26ניומד אנרגי' 1966

  • ובחרת בטוב
    12/04/26 21:02
  • • 1

  סוגרת בשער 1966 נר אדום למרות העליה כי פותחת בגאפ כלפי מעלה אך יורדת במשך היום.בתקופה של שלושה שבועות ירדה 19% כנראה בגלל קידוחים יבשים בבולגריה שגרמו להפסד והשבתת ההפקה מהמאגר במרבית ימי המלחמה.עם החזרה להפעלת האסדה והידיעה על עסקת מכירה עתידית(2031) מאפרודיטה נראה שתחזור לשיא שלה בזמן יחסית קצר ותעבור שוב לתעלה העולה התלולה יותר.נראה מה השוק יחשוב על עסקה שתממש בעוד 4-5 שנים

  

• רק הבהרה אחת.

  • minaeksh
    12/04/26 19:15
  • • 1

  מה שאתה כותב אוליי נכון וכל זה ביגלל הטימטום של ממשלות ישראל ב12 שנים האחרונות. יש לנו עודף גז בכמויות גדולות. להערכת הממעיטים בלי תגליות חדשות לפחות 400 bcm למה שמיצריים תרוייח מאיתנו בלי לשלם תמורה טובה? מיפעלי ההנזלה במיצריים כימעט בלי עבודה. הגז מליויתן וגם מאפרודיטה נימכר להם משהו בסביבות 7 דולר ל btu המיצרים מוכרים את זה לאירופאים ביותר מכפול. מדינת ישראל היית צריכה לידאוג שיקום מיפעל הנזלה לייד ליויתן. החברות היו מרויחות עוד לפחות 30% והמדינה הייתה כימעט מכפילה הכנסות מתמלוגים. חלם ישראלי שרק על זה היו צריכים להקים ועדת חקירה ממלכתית.

  • המדינה לא צריכה להקים מתקן הנזלה

    • ATUK19
      13/04/26 03:50

    אתה בעד הלאמת הגז? השותפים בליוויתן הם שאמורים לדאוג להנזלה - אם המדינה תאפשר יצוא נוסף. שותפי ליוויתן מעדיפים צינור נוסף למצרים וקיבלו אישור יצוא. מישהו היה מונע מהם להקים מתקן הנזלה לאירופה או לארה"ב במקום צינור?

    • המדינה לא צריכה. אבל שלא תפריע.

      • minaeksh
        13/04/26 11:14

      והיא הפריעה.ראה עיסקת וודסייד ליפני 10 שנים שהאוצר פוצץ. והיה רצוי שיתנו גם איזשהי ערבות מדינה שלא תישתנה רגולציה בתחום.

• מול חופי עזה יש מאגר שזכויותיו שהיו

  • דירותא
    12/04/26 18:14

  שמורות להסכם אוסלו למשך 25 שנים פגו. בתחילת מלחת 7.10 הראו בכירים אנגליים עניין בנעשה בעזה כולל משפחת ההודי שהיה ראש ממשלת אנגליה דאז. מה שאני יודע גם קושניר וחבורתו יודעים. אנחנו מספקים גז גולמי למצרים ולכן זה ישאר כך עד היום שבו ארדואן ודומיו יעלמו מהחיים שלנו. מחזיק מספר חברות העוסקות בתחום

  • #ניו מד אנרג יהש

• לא היבנתי את החשבון שלך.

  • minaeksh
    12/04/26 10:46

  אם תיקח את המאמר של בן היום (חבל שלא עלה כאן ביקשתי ממנו) הוא גוזר שווי מהוון של חלקה של ניו מד באפרודיטה 30% כ1.2 מיליארד דולר. מכאן תתחיל לעשות חשבון. ישי מוערך בין 7% ל10% מאפרודיטה. הוא גם נימצא בשוליים.שזה אומר הרבה. אז גם אם ניקח 8.5% זה בערך 300 מיליון דולר. להזדמנות 21% זה כ60 מיליון דולר ללא מס. כל מיספר אחר הוא דימיוני.

  • #ניו מד אנרג יהש

  • קראתי עכשיו את המאמר של בן בעקבות

    • מתחיללהשקיע
      12/04/26 11:03

    מה שכתבת שווי סך המאגר לפי מה שהוא כותב 32-49 מל'$ שווי ישי מתוך אפרודיטה 10% שווי הזדמנות מתוך ישי 21% נלך לפי 32 מיליארד'$ (הרף התחתון) (32*10%)*21%)=672מליון $*(3שח=1$)=2 מליארד שח נמשיך לניומד 32 מיליארד $ חלק ניו מד 30% (32מ'$*30%) = 10 מיליארד $ * (3שח=1$) = 30 מיליארד ש"ח אם יש טעות תקן אותי הכל לא כולל הוצאות מיסים קידוח והפקה

    • #ניו מד אנרג יהש

    • זה שווי העיסקה המוערך.

      • minaeksh
        12/04/26 11:24

      אבל זה לא כולל הוצאות פיתוח כמה מיליארדי דולרים הוצאות הפקה כנ"ל לא מיסים ולא כלום כולל נטישה בסיום. אתם כל פעם מחדש לא מבינים את זה. והכי חשוב זה ללא היוון. תילמדו מה זה היוון. (אולי בהמשך אעלה משהו) בן גזר לאפרודיטה בתחשיב השמרני תוספת של225 דולר לשווי מהוון של ניו מד ובתרחיש הריאלי תוספת של 300 דולר לשווי מהוון של ניו מד. ניו מד ניסחרת היום בשווי של 8 מיליארד דולר מכאן שהתוספת היא בערך כ30% עד 40% המשמעות ששווי המאגר המהוון הוא קצת מעל 3 מיליארד דולר. אז החלק של ישי הוא פחות מ10%. ובהתאם תמשיך ליגזור שווי להיזדמנות.

      • #ניו מד אנרג יהש

      • מינה אני ממשיך לפי הנתונים שלך

        • מתחיללהשקיע
          12/04/26 11:42
        • • 1

        א. כתבתי מפורש שווי ברוטו לפני מיסים ושאר ירקות ב. לפי שווי מהוון החלק של ישי הוא כ 300 מליון $ והשווי של הזדמנות הוא 63 מליון $ ובשח לפי 3שח=1$ כ 190 מליון שח השווי כרגע של הזדמנות 95 מל' שח כלומר יש אפסייד של 100% והכל לפי מחיר חבית ברנט של 60$ חבית כפי הנראה מחיר הבסיס בשנים הקרובות יהיה בין 70$-85$ חבית ( כשיהיה לי קצת זמן פנוי אעלה כאן את הבסיס לחשיבה שזה המחיר ) כלומר עליה של בין 16-31% בשווי והכל לפי ההנחות השמרניות כלומר לפי כל הנאמר שווי הזדמנות יהיה כ 220-250 מל/שח אפסייד של 130-160% תקן אותי אם אני טועה

        • סוף סוף היגעת לאזור.😂

          • minaeksh
            12/04/26 13:13

          אם שווי של ישי 300 מיליון דולר זה ברוטו ליפני מיסים בישראל ותמלוגים. אין לי מושג כמה זה.כי זה לא מיקרה רגיל. השווי של הזיש הוא כ33 מיליון דולר בערך. זה אומר שהשווי ברוטו הוא כ100% אבל זה לא הנטו. וזה החשבון שתמיד עשיתי כשדיברו כאן על מאות אחוזים. הערכה שלי שהאפסייד יהיה בין 50% ל70% יפה מאוד למי שרוצה להמתין. לי לא מתאים.

        • מתחיללהשקיע, אני מסביר לו את זה

          • יוסי חקק
            12/04/26 11:54

          משנת 2023 והוא לא מבין את החישוב הזה. תיזהר הוא יכתוב שאתה לא יודע חשבון.

          • איפה כתבת לי שהשווי הניגזר של הזיש

            • minaeksh
              12/04/26 13:18

            הוא כ63 מיליון דולר. בוא תראה לי!! כתבת מיספרים מופרכים לחלוטין. קח דוגמא. מליפני כמה ימים. ""שווי של כל מאגר אפרודיטה כולל ישי הוא במינימום 25,000,0000,000$ . שווי מאגר ישי לפי הנתונים הללו הוא 5,775,000,000 שקל." אתה מדבר במיליארדים

        • ושוב תודה רבה לך על נאוויטס

          • מתחיללהשקיע
            12/04/26 11:44

          ברווח ענק בזכותך

          • #נאוויטס פטר יהש

    • מנושקש סיים טכניון

      • יוסי חקק
        12/04/26 11:24

      ומעומד לקבל פרס נובל למטמטיקה. תכף הוא יכתוב שאתה טיפש. מנושקש שכח שהכללי של הזדמנות נכנס בשער 151. מנושקש שכח שאפרודיטה נמכרה למצריים. מנושקש שכח שהמחיר באפרודיטה יותר גבוהה מליווייתן.

      • שלום פרופסור. יאלה תהנה

        • minaeksh
          12/04/26 11:26

        היפסקתי ליכתוב לך. אבל אם תטעה כאן את המשקיעים אני אתקן אותך. שלא תטעה תמימים.

        • משער 60 אני כותב הזדמנות.

          • יוסי חקק
            12/04/26 11:34

          החברים שלי עם תשואה של 300%. המון בריאות ושמחת חיים.

הצג עוד 6 תגובות

• גז זה חתיכת עסק...

  • hofmanlape
    12/04/26 10:32

  ניו-מד גילתה שיש לה לא מאגר גז אחד מדהים, אלא שניים. לוויתן כבר קיבל את הכבוד שמגיע לו (עסקה של 35 מיליארד דולר, תודה רבה), אבל אפרודיטה יושבת בפינה בשקט ומחכה שמישהו ישים לב אליה, בדיוק כמו העובד הכי טוב במשרד שאף פעם לא מקבל קרדיט. השוק פשוט לא שם לב. אז מי שמחזיק במניה, יש לו כנראה בונוס שהוא עוד לא יודע עליו. ומי שלא מחזיק? ובכן, זה הזמן לעשות שיעורי בית.

  • אילו לא היו ממהרים לבולגריה העוגה

    • דירותא
      12/04/26 15:39

    בשולחן היית יציבה ומרווחת יותר מחזיק בעוגה

    • בשביל זה יש את קבוצת דלק (ללת)

      • hofmanlape
        12/04/26 15:59

• תודה על הכתבה.

  • minaeksh
    12/04/26 10:23
  • • 1

  ההבנה שלי שאפרודיטה שוה לניו מד. משהו כמו 1.2 מיליארד דולר מהוון. נחמד מאוד.

  • בערך עוד 20% לשווי שוק? לא משנה מציאות (ללת)

    • eldanrznfld
      12/04/26 10:29

    • אני מרוצה עם 20% תוספת.

      • minaeksh
        12/04/26 11:30
      • • 2

      ויש גם את ליויתן. פירוש הדבר תוספת יפה גם לדלק קבוצה.

הצג עוד תגובה אחת

• עין נראה מה רוצים האמירויות 👀 (ללת)

  • haimS
    10/04/26 10:52

  • בסוף יקנו אותה מחשבה שלי (ללת)

    • רוני.1
      10/04/26 11:27

• הסבר פשוט לגבי המחיר

  • digger
    10/04/26 09:34
  • • 1

  עד היום לפי מה שאני זוכר, כל החוזים נהנים ממחיר שמוצמד בדרך כזו או אחרת למחיר הברנט. כנראה שלא הצמדה מלאה ועם מחיר מקסימלי. מכיוון שמחיר הברנט עלה מאוד חזק מחתימת העיסקה של לוויתן ומכיוון שהמחסור בגז עלה מאז העיסקה (הורידו חלק מהפקת הגז גם באירן וגם בקטאר) אז זה מאוד הגיוני ומתבקש גם אם היו חותמים לפי המחיר כפי שהיה בחוזה של לוויתן

• מאיפה הידיעה על המחיר?

  • minaeksh
    09/04/26 23:17

  בשום מקום לא ראיתי.

  • זה בלעדי לשון18 (ללת)

    • שון1818
      10/04/26 06:46

• משפיע על הזדמנות יהש? לא הבנתי למה קפצה היום.

  • cristoper
    09/04/26 22:49

  בלי תלונות. מחזיק הזדמנות.

  • #הזדמנות יהש

  • כל עליית שווי באפרודיטה עשויה

    • שון1818
      09/04/26 23:02
    • • 2

    להשפיע באופן יחסי על מחזיקי ישי הבעיה היא שהמומ בין ישראל לקפריסין לא נראה שהולך להניב כסף משמעותי למחזיקי ישי . ולכן לצערי ייץכן והאופוריה למחזיקי הזדמנות לא תחזיק מהם. מחזיק להם אצבעות שיצליחו

    • האם לדעתך עדיין יש בשר לקבוצת דלק

      • cristoper
        10/04/26 08:51

      או ניו מד

      • #ניו מד אנרג יהש

      • מחזיק אותם לטווח ארוך לפחות

        • שון1818
          10/04/26 09:07
        • • 1

        עד שנת 30 כן יש עוד פוטנציאל בלונג ראן דלק קבוצה יעדים 120000 150000 200000 ניומד יעדים 2200 2400 2600 וגם 3000 אפשרי לא יכול לקבוע מתי היעדים יושגו אבל הם יושגו

• שוןשון מחזיק עוד חלל ואוטונמס .? (ללת)

  • מהענף
    09/04/26 22:29

  • ברור . לכל מניה נקבע לה יעד

    • שון1818
      09/04/26 22:36
    • • 1

    והוא יגיע

הצג עוד 4 תגובות

ניו מד

• נמר
  09/04/26 14:26
• • 2

חשוב לעבור את האזור הזה ,סקטור הגז סקטור חשוב בישראל

• ניומד -נבדוק אם תפרוץ שיא מלפני חודש

  • ובחרת בטוב
    09/04/26 17:05

  בעקבות ההודעה על אפרודיטה. זה בכל זאת מציב אותה במקום קרוב יותר למימוש פוטנציאל

  • #ניו מד אנרג יהש

  

• וואו כמה כתבת?ולא דייקת.

  • minaeksh
    09/04/26 15:18

  מה קשר לשישינסקי באפרודיטה? מה מישטר המס בקפריסין? עדיין לא ניקבע כי הוא תלוי קצב ההפקה. כמה תמלוגים משלמים? בקיצור עשית הרבה בלאגן. בכל כתבה שאני קראתי השווי המהוון היום של מאגר אפרודיטה הוא בין 3 מיליארד ל3.5 מיליארד דולר. זה הכל אם תירצה תקבל הוכחות. 10% של ישי הוא בין 300 ל350 מיליון דולר. חלקה של הזדמנות 21%. רק אחרי שהיזדמנות תקבל את חלקה נדע כמה מס ירד בישראל.

  • צודק אחי מאה אחוז, טעות שלי ! (ללת)

    • ללפוט
      09/04/26 15:46
    • • 1

  • מנושקש אל תשכח שהזדמנות השקיעה

    • יוסי חקק
      09/04/26 15:26

    ב אקספלורציה. ולכן יהיה החזר הוצאות.

    • סליחה איפה היזדמנות השקיעה?

      • minaeksh
        09/04/26 15:33

       לא בצד הקפריסאי ששם רוב הגז. בקיצור תמשיל לעודד את עצמך. תקווה שבסוף לא עשית חשבון מוטעה.

      • מנושקש, אפרודיטה התגלת לאחר ישי.

        • יוסי חקק
          09/04/26 15:45
        • • 1

        מנושקש הזדמנות השקיע כסף בסקרים בקידוח. יש צורך להחזיר כסף לחברה מנושקש. כמה כוח יש לך להתווכח. כל הכבוד לך.

        • אתה מדבר שטויות.

          • minaeksh
            09/04/26 16:07

          ואתה עוד תבין את זה בהמשך מקוה שלא יהיה מאוחר כמו בגבעות. מאיפה ההמצאות שלך?

• ללפוט, אני ואתה קרובים בחישוב

  • יוסי חקק
    09/04/26 14:05

  ההבדל בייננו זה חלקו של המאגר של ישי מכל אפרודיטה. אני טוען 7% במינימום ואתה 10% במינימום. החישוב שלך יותר מפורט כל הכבוד לך. אני מקווה שאתה מחזיק הזדמנות.

  • אחי , זה בין 7% ל 12% , לקחתי 10% וגם זה

    • ללפוט
      09/04/26 14:49
    • • 1

    ערך שמרני .

הצג עוד 3 תגובות

• ציינתי מי ניהול טוב וגיוון בגזיות יש הווה עתיד (ללת)

  • haimS
    09/04/26 12:24

• עכשיו תבדוק מה השווי של מאגר ישי !!!!!! (ללת)

  • יוסי חקק
    09/04/26 11:54
  • • 2

  • 12 BCM... אבל יוסי, מה אומר ההסכם בסוף בישי?? (ללת)

    • hofmanlape
      09/04/26 12:53

    • כרגע אין מספרים של שווי אפרודיטה

      • יוסי חקק
        09/04/26 12:59
      • • 2

      לפי ההסכם עם מצרים. כרגע הנושא בבוררות. לפי דעתי מאגר ישי יהיה 7% במינימום מאפרודיטה.

• מעניין אבל

  • שלושה בצלים
    09/04/26 12:08

  לא מוזכרת שום מילה בקשר לחלקה של הזדמנות ישראלית בדיל שנסגר.......😖

• 👍|135👍198| (ללת)

  • haimS
    09/04/26 11:57

• הזדמנות בום🙆 (ללת)

  • mogi123
    09/04/26 11:53
  • • 2

• ניו מד בהודעה במאיה

  • שע
    09/04/26 11:41
  • • 2

  הסכם רכישת גז מאפרודיטה למצרים

• יכול להיות קשור לאפרודיטה (ללת)

  • יוסי חקק
    09/04/26 11:40
  • • 1

• כסוחר הדוח עוד 3 חודשים

  • Avi-ron
    09/04/26 10:46

  כמשקיע מנייה לטווח בינוני וארוך גם אם מחיר הדלק ייסוג לאחור

  • מאיפה היגרלת דוח עוד 3 חודשים?

    • minaeksh
      09/04/26 13:24

    עד סוף מאי חייבים לדווח. ומאמין שתוך קצת יותר מחודש כבר יצאו הדוחות.

• אני מאמין שחבית נפט תיסחר

  • תומס הקטר
    09/04/26 10:44

  בחודשים הקרובים בין 65- 75 דולר....טראמפ לא יוותר על כך.

  • לא רואה פחות מ75 עד סוף השנה. (ללת)

    • minaeksh
      09/04/26 13:25

• איפה צריך להיזהר

  • ohr123
    07/04/26 18:47

  1. “איתות קנייה” זה כבר קפיצה מה שאתה מתאר הוא נרטיב אסטרטגי לא בהכרח טריגר מיידי לשוק. השוק שואל: האם יהיו חוזים חדשים? האם תהיה יציבות רגולטורית? האם המחירים הגבוהים יישארו? בלי זה, הסיפור נשאר “פוטנציאל” ולא בהכרח שווי מיידי. 2. הסתמכות על גיאופוליטיקה = חרב פיפיות אתה מתאר נכון את האפסייד, אבל יש גם דאונסייד: הסלמה מול Iran יכולה לפגוע בתשתיות לחץ בינלאומי יכול לשנות כיווני יצוא רגולציה מקומית יכולה להשתנות מהר כלומר: אותו גורם שמעלה ערך – גם מעלה סיכון. 3. “קצא״א + סעודיה” – עדיין תרחיש, לא עובדה שיתופי פעולה עם Saudi Arabia הם פוטנציאל אדיר, אבל: הם תלויים בפוליטיקה הם לא מגולמים עדיין בתזרים השוק לרוב נותן על זה דיסקאונט עד שזה קורה בפועל. 4. איתקה לא רק מכונת כסף נכון שהיא נהנית ממחירים גבוהים, אבל: יש מיסוי משתנה תלות במחירי נפט נכסים מתיישנים בים הצפוני זה לא נכס “נטול סיכון” כמו שזה לפעמים נשמע. הכיוון שלך נכון, אבל אתה: קצת “מתאהב בסיפור” בפועל: יש כאן חברה עם נכסים חזקים מאוד יש אפסייד גיאופוליטי אמיתי אבל גם סיכון גבוה מהרגיל

  • אחי , האמן לי אינני מתאהב או למדתי טוב את

    • ללפוט
      09/04/26 10:55
    • • 1

    ההשקעה שאני משקיע בה , ואני כבר שנים ארוכות בדלק קבוצה ומכיר טוב את ההשפעות חברי הנהלה בין המקצועים במשק . חכה ימים יגידו (כמו שאני אוהב להגיד) , חברת דלק רק תלך ותעלה ותעלה עם כל המוניפולציות שמשחקים בה וגם זה בשלב כלשהו יפסק .

• יתגדל ויתקדש על האיראנים

  • dorki
    07/04/26 15:05
  • • 2

  מקווה שברשימה גם תחנות כוח ומתקני מים. אשכרה שיחזרו אלף שנה אחורה

• ריכוך לפני כניסה קרקעית בתום האולטימטום.

  • 1979
    07/04/26 14:34
  • • 2

  נכתב ממוחי הקודר בלבד.ויכול להיות שלא יקרה.

• תשתיות באי כבר הותקפה לפני עשרה ימים

  • דירותא
    07/04/26 14:21

  נפגעו רציפים אוניות ושדה תעופה כאות אזהרה ראשונה

• איך ישפיע על מנויות הגז והנפט?

  • hagay777
    07/04/26 14:15

  אצלנו האם שווה כניסה ???

  • #דלק קבוצה
  • #ניו מד אנרג יהש
  • #ישראמקו יהש

  • אם יתוגבר הזרמת הנפט והגז

    • חכםחנוכה
      07/04/26 15:10

    אמור לכאורה להוריד את המחירים אבל לדעתי זה לא יקרה וגם אם ארה''ב יכבשו את השטח לא יהנו מהנפט איראן תפציץ את האי בכל מה שיש להם הנבלות לא מרימים דגל לבן ועדיין לצערנו יש להם יכולות לא מעטות לכן לדעתי משם לא תצמח הישועה אם כי ארה''ב גומרת אותם כלכלית ובעתיד אולי יפלו... ויהיה מלא נפט כיום הורדת מחיר נפט יכול להגיע מהגברת ייצור הנפט מארה''ב ונצואלה ערב הסעודית  זה דעתי ואני לא מתיימר לדעת אבל ככה ההיגיון שלי אומר שכרגע המחיר ישאר גבוה עד לשינוי מהותי בהנהגת איראן

• תפילה לתקיפה. AI כתב.

  • sargent
    07/04/26 14:13
  • • 5

  ביקשתי מ AI לכתוב תפילה שמבטאת את רחשי העם. בסגנון יהודי שמבטא תקופה היסטורית. שלחתי אותו לשוטט ברשת בקהילות , רשתות, מאמרים,תגובות.... ולעשות סיכום. ריבון העולמים, שומר ישראל לעד. זכור חסד אבות וגבורת דורות עולם. הסר איום מאיראן מעל עמך ישראל. השב שלום וביטחון לכל יושבי הארץ. תן עוצמה ותבונה בידי חיילי צה״ל המגינים על הארץ. שמור מכל רע וברך את טראמפ המושיע בדורנו. ונאמר אמן, כן יהי רצון מלפניך

• וואלה כתבתי בבוקר שאני מחכה והינה זה הגיע (ללת)

  • רואה נפלאות
    07/04/26 14:04

• איראן מתחילה את הספירה לאחור (ללת)

  • איצה
    07/04/26 13:49
  • • 1

• מכינים את הקרקע לקראת היום בלילה (ללת)

  • LiorTaib
    07/04/26 13:43

הצג עוד 4 תגובות

• ללפוט , תודה על העדכון.

  • יוסי חקק
    05/04/26 14:48
  • • 1

  מסקנה שלי הממשל בישראל מבין שמחירי אנרגיה גבוהים בפרט גז מכניס כסף למדינה דרך מאגרי הגז בים התיכון בטרטוריה הישראלית. הממשל בקפריסין גם התחיל להבין את הפוטנציאל מכירת הגז ולכן הוא ממהר לסגור הסכם מכירה עם מצרים.

  • אחי המסקנה שלך מדוייקת ומשקפת היטב את

    • ללפוט
      05/04/26 15:43
    • • 1

    הריאליזם הכלכלי והגיאופוליטי באזור: ?ישראל: הממשלה מבינה שכל דולר נוסף במחיר הגז מתרגם ישירות למיליארדים שנכנסים לקופה הציבורית דרך תמלוגים ומס ששינסקי (קרן העושר). זהו נכס אסטרטגי שמחזק את החוסן הלאומי. ?קפריסין: הממשל בנתיב המהיר. הם הבינו שחלון ההזדמנויות למכירת גז מאובן בעולם מוגבל (בשל המעבר לאנרגיה ירוקה), ולכן הם "רצים" לסגור הסכמי יצוא דרך מצרים כדי לא להישאר עם גז כלוא בקרקע. ?מצרים כ"גשר": שתי המדינות זקוקות למצרים כמרכז הנזלה . בלי התשתיות המצריות, הגז בים התיכון נשאר ללא נתיב כלכלי לאירופה. ?ולכן מחירי אנרגיה גבוהים הם ה"דלק" שגורם לממשלות ולחברות ענק כמו שברון לקדם פרויקטים יקרים ומורכבים במהירות גבוהה מהרגיל.

    • חלוק על שתיכם.אם 2 הממשלות

      • minaeksh
        05/04/26 16:01
      • • 1

      היו מבינות את זה לא היו עיכובים קשים הן בליויתן והן באפרודיטה. הממשלות משחקות מצד אחד ראש קטן.ומצד שני מקשות על החברות הרלבנטיות. לגבי יכולת ההנזלה כבר אמרתי. אני הייתי מקים מיתקן הנזלה גדול בין ליויתן לאפרודיטה. זוכר את וודסייד שרצתה להיכנס שותפה בליויתן.? זה הפאשלה הכי גדולה של ממשלתינו הטיפשה. ויש מספיק גז ליצוא מ2 המאגרים והקמת מתקן הנזלה מחויבת המציאות. לצערי כל הפוליטיקאים לא מעניין אותם כלום. באשר לגז גם עוד 20 שנה ניצטרך גז.

      • מנושקש, המלחמה שינתה את כל

        • יוסי חקק
          05/04/26 18:34

        כלכלת האנרגיה . מה שהיה עד עכשיו המפרץ הפרסי סייפק את רוב הגז הנוזלי במיוחד קטר, קטרנפגעה גם מבחינת הספקה וגם מבחינת תשתיות וגם מבחינת הולכה. המפרץ הפרסי עד תחילת המלחמה חיו בשלום כל המדינות עם פרס. מיצריי הורמוז סגורים חלקית והנפט 110$ ברגע שמייצרי באב אל- מנדב ייסגרו אירופה תבין שהיא תלויה בעצמה בלבד.ולכן עכשיו תבין למה ישראל יכולה להפוך למעצמה.

        • לצערך הרב המדינה לא שינתה

          • minaeksh
            06/04/26 12:48

          את דרכיה. מה היה קורה אם המדינה הייתה ניכנסת לשותפות עם החברות הרלבנטיות להקמת מיתקן הנזלה? כולם היו מרויחים המון. אבל המדינה מטיבעה לא מזיזה את העיניינים. אתה לא צריך לשכנע אותי שמאגר ליויתן זו ביצת זהב. הבעיה שכולם מפריעים לחברות לפתח אותה. אין לו לאדם אלה מה שהוא רואה.

      • הממשלות בירושלים ובנקוסיה מעדיפות

        • ללפוט
          05/04/26 16:38
        • • 2

        "ציפור אחת ביד" (תמלוגים מהירים ממצרים) על פני "שתיים על העץ" (הקמת תשתית עצמאית יקרה). הן חוששות להתחייב לפרויקטים של 10-15 מיליארד דולר שייקחו 7 שנים להקים, כי פוליטיקאי ממוצע חושב רק עד הבחירות הבאות. ?הגישה שלך היא של "מנהל פרויקט" שרוצה מקסימום רווח ועצמאות. הגישה של הממשלה היא של "פקיד" שרוצה מינימום סיכון ואחריות. הפער הזה הוא בדיוק מה שמעכב את הפיכתנו למעצמת אנרגיה אמיתית. אבל בסוף הכל יכול להיות במיוחד במצב שאנו נכמסים אליו , מה שבטוח אנו הולכים לכיוונים מעולים

        • ללפוט, מה שאתה מבין המוסדיים

          • יוסי חקק
            05/04/26 18:40
          • • 2

          בישראל לא מבינים. ברגע שהם יבינו את הפוטנציאל המניות שקשורות לתמר, כריש ולייוויתן יהיו בשערים יותר גבוהים בהרבה מהיום.

הצג עוד 2 תגובות

• תיקרא טוב מאיפה זה?

  • minaeksh
    31/03/26 15:06

  אולי מקרונוס? אפרודיטה עוד לא התחיל פיתוח. אז זה לא קשור אלינו.

  • בבקשה קישור . יוסף צודק מאה אחוז ! (ללת)

    • ללפוט
      31/03/26 17:55
    • • 3

    • קישור

    • #דלק קבוצה
    • #ניו מד אנרג יהש

    • לא צודק ולא נעליים. זה מקרונוס

      • minaeksh
        04/04/26 15:44

      כמו ששיערתי. זה מהכתבה שהעלית. תיקרא טוב ליקראת הסוף. Egypt via the Cronos field in 2028.

      • תקרא טוב את הכתבה , וזכותך להאמין במה שאתה

        • ללפוט
          05/04/26 09:59

        רוצה ! שיקל עליך אני מתרגם לך את הכתבה שיהיה לך יותר קל להבנה אולי. משרד הנפט והמינרלים חתם על הסכם עם שברון להאצת הפיתוח והייצור של גז טבעי משדה אפרודיטה הקפריסאי ולחיבורו לתשתיות מצריות, על פי הצהרה. המהלך נועד לחזק את מעמדה של מצרים כמרכז אזורי לסחר ומסחר באנרגיה. גם שר הנפט והמשאבים המינרליים, כרים בדאווי, וגם שר האנרגיה, המסחר והתעשייה הקפריסאי, מייקל דמיאנוס, היו עדים לחתימת העסקה בשולי כנס מצרים 2026. הסכם הממשלה המארחת שואף לקבוע מסגרת ממשלתית משולבת לפיתוח שדה אפרודיטה הממוקם בבלוק 12 של מימי קפריסין. הפרויקט נועד להקל על הובלת גז טבעי מקפריסין למצרים באמצעות צינור תת-ימי באורך 280 קילומטרים, שיחבר אותו לרשת הגז הארצית בפורט סעיד. במהלך דיון פאנל, הדגיש דמיאנוס כי חלק מתפוקת הגז הקפריסאית ייוצא לשווקים אירופיים, כאשר המשלוחים הראשונים של גז קפריסאי צפויים להגיע למצרים דרך שדה קרונוס בשנת 2028. הוא ציין כי בקפריסין יש מספר תגליות גז עם עתודות מוערכות של כ-20 טריליון רגל מעוקב. הוא מציין בפרוש חלק !!

        • ללפוט מתפלא עליך אתה בחור רציני.

          • minaeksh
            05/04/26 10:11

          אפרודיטה עוד לא התחיל בפיתוח. ההסכם שואף מצויין. אנחנו באפריל 26 עוד לא החלו בפיתוח של אפרודיטה. ניראה לך שתוך שנתיים יסיימו? ניראה לך שניו מד משקרת בהודעות למאיה. מזכיר לך ב fid מדובר על תחילת הפקה ב2031. ותיבדוק בתגובה הראשונה שלי לחקק. ישר כתבתי לו תיבדוק מאיפה. כי ב2028 יהיה גז רק בקרונוס.

          • הצדק איתך בבחינה הביקורתית של לוחות הז...

            • ללפוט
              05/04/26 13:47

            והפער שזיהית בין הדיווחים העיתונאיים לבין הדיווחים הרשמיים לבורסה (מאיה) הוא אכן נקודה קריטית להבנת המצב בשטח באפריל 2026. סדר בדברים המבוסס על הדיווחים המעודכנים ועל המציאות ההנדסית של הפרויקט: 1. הפער בין "הסכמי מסגרת" לבין "ביצוע בשטח" ההסכם שנחתם בקהיר (במרץ 2026) הוא הסכם ממשל מארח . זהו צעד פוליטי ורגולטורי שנועד "להאיץ" את התהליכים, אך הוא אינו מחליף את שלבי הפיתוח הטכניים. ?המציאות באפריל 2026: השותפות נמצאת כעת בעיצומו של שלב ה-FEED (תכנון הנדסי מפורט), שצפוי להסתיים רק לקראת סוף 2026. ? לפי הדיווחים של ניו-מד למאיה, ה-FID מתוכנן רק לינואר 2027. מדוע מוזכרת השנה 2028 ? ?יש כאן "ערבוב" של שני אירועים שונים בשיח התקשורתי. ?שדה קרונוס שדה זה, המופעל על ידי Eni ו-Total, מתקדם מהר יותר. ההפקה ממנו אכן מתוכננת ל-2028, והוא צפוי להיות הראשון שישתמש בתשתית הצינור החדשה למצרים.הצינור התת-ימי באורך 280 ק"מ עשוי להיות מוכן ב-2028, מה שמאפשר למצרים ולקפריסין להכריז על "תחילת פעילות אנרגטית", גם אם הגז מאפרודיטה עצמו עדיין לא זורם בו. 3. לוח הזמנים הריאלי להפקת גז מאפרודיטה ?ניו-מד אינה "משקרת", אלא מחויבת בדיווח שמרני וטכני למאיה. הנדסית, ברגע שמתקבלת החלטת FID (ב-2027), הקמת פלטפורמת הפקה צפה (FPU), קידוח בארות ההפקה וחיבורן לצינור לוקחים בין 4 ל-5 שנים במים עמוקים. ?תחילת הפקה ב-2031: זהו הלו"ז המציאותי והרשמי שמופיע בדיווחי השותפות, וזהו התאריך שבו השוק והאנליסטים המקצועיים מתחשבים. בשורה התחתונה אתה צודק לחלוטין – אי אפשר לסיים פיתוח של שדה כזה בתוך שנתיים מאפס. השנה 2028 רלוונטית בעיקר לשדה קרונוס ולתשתית ההולכה, בעוד שהכנסות ממכירת גז של אפרודיטה עצמו יתחילו, כפי שציינת, רק סביב 2031.

            • מ.ש.ל. זה בדיוק מה שעניתי לחקק

              • minaeksh
                05/04/26 13:53

              בתגובה הראשונה. והאמת שמהיכרות החומר היה ברור לי שזה מקרונוס. ובדיוק את זה כתבתי לחקק. אותנו מעניינת כאן ניו מד.כי נעם קרונוס אין לנו כלום.

              • #ניו מד אנרג יהש

              • אחי , אתה חייב להבין באמת בשורה הת...

                • ללפוט
                  05/04/26 14:10

                שדה קרונוס עצמו לא מכניס שקל לניו-מד או לדלק, אבל הכתבה הזו היא חדשות מצוינות עבורן מכמה סיבות . 1. פתרון בעיית "הגז הכלוא" שזו הבעיה הגדולה ביותר של שדה אפרודיטה (שבו לניו-מד יש 30%) היא לא אם יש שם גז, אלא איך מוציאים אותו משם בצורה כלכלית. והתרומה של קרונוס שהעובדה ששדה קרונוס (של Eni וטוטאל) יוצא לדרך ב-2028 ומצדיק הקמת צינור תת-ימי של 280 ק"מ, הופכת את אפרודיטה מ"חלום רחוק" לפרויקט שמתחבר לתשתית קיימת. לכן עבורנו המשקיעים זה מוריד את רמת הסיכון של הפרויקט במודלים של ה-NAV. פרויקט עם צינור חתום ב-2026 שווה הרבה יותר מפרויקט "על הנייר". 2. שיתוף בעלויות תבין אחי כששני שדות (קרונוס ואפרודיטה) משתמשים באותו נתיב או בתשתיות קרובות במצרים, יש פוטנציאל לחיסכון אדיר בעלויות ההקמה והתפעול (CAPEX/OPEX). ?אם שברון (המפעילה של אפרודיטה) חותמת על הסכמים מול מצרים כחלק מ"חבילה" קפריסאית, כוח המיקוח שלה גדל. ?למשקיעי דלק וניו-מד זה אומר פחות הוצאות פיתוח ורווחיות גבוהה יותר כשההפקה תתחיל. 3. ביצור מעמדה של מצרים כ-Hub ?הכתבה מדגישה שמצרים הופכת למרכז האנרגיה האזורי. עבור ניו-מד, שמייצאת כבר היום גז מלווייתן ותמר למצרים, כל חיזוק של הקשר האנרגטי קפריסין מצרים-ישראל הוא חיובי. כי ?זה יוצר רשת ביטחון פוליטית וכלכלית ליצוא הישראלי, ומבטיח שמתקני ההנזלה במצרים (Idku ו-Damietta) יהיו פעילים וכלכליים לאורך עשורים. אז האם זה עוזר למנייה מחר בבוקר? ?אומנם דלק וניו-מד לא מחזיקות בקרונוס. לכן, גילויים שם או האצה שם לא משפיעים ישירות על תזרים המזומנים שלהן.אבל השוק הישראלי נוטה להיות קצר רוח. הכתבה מדברת על 2028 ו-2031. למשקיע "יום-יומי", אלו טווחי זמן כמעט דמיוניים. לכן אחי הכתבה הזו היא "רוח גבית" חזקה מאוד לאסטרטגיה של שברון וניו-מד באגן הים התיכון, אבל היא לא משנה את העובדה שאפרודיטה הוא פרויקט לטווח ארוך מאוד. העיקר שיהיה בהצלחה למשקיעים בדלק וניומד . בהחלט מחזיקים במניות מנצחות במיוחד בתקופה הזו של לפני המלחמה וגם אחריה .

                • ללפוט לא מסכים איתך כי

                  • minaeksh
                    05/04/26 15:55

                  אפרודיטה זו חיה נדירה. מאגר יחסית קטן אבל עם קצב הפקה מאוד גבוה. לכן הוא כלכלי גם בסדר גודל שלו. אם תישאל אותי היה עדיף להקים מיתקן הנזלה קטן. ולימכור גז ישירת לאירופה. אבל לא שאלו אותי. הפיתוח של אפרודיטה זו לא שאלה מיקצועית. זו שאלה פוליטית במיוחד עם ממשלת קפריסין. אמנם אין להם ששינסקי כמו שלנו. אבל התמלוגים מותנים בקצב ההפקה. וממשלת קפריסין תשב לנו על הצואר. לא רואה בקרונוס תועלת אלה אם כן היו מפיקים מיתקן הנזלה משותף או איתם או עם ליויתן. יש הרבה דברים בפוליטיקה שאנחנו לא ממש מבינים. וחבל שכך.

                  • האמת הניתוח שלך נוגע בנקודות ה...

                    • ללפוט
                      05/04/26 16:31

                    אמיתיות של תעשיית האנרגיה בים התיכון. אתה לא מסתכל רק על ה"מה" (כמה גז יש), אלא על ה"איך" וה"למה" (הפוליטיקה וההנדסה), וזה המקום שבו הכסף הגדול באמת נמצא. תרשה לי לתת כמה מחשבות על ה"חיה הנדירה" שנקראת אפרודיטה והדינמיקה שתיארת: 1. היתרון של "חיה קטנה עם לב חזק" ,הכן ?צדקת לגבי קצב ההפקה. בתחום המאגרים,(היכולת להזרים גז מהר) חשובה לפעמים יותר מהגודל הכולל. ?אפרודיטה אכן מאופיין בלחצים גבוהים ובסלע שמאפשר זרימה מצוינת. זה הופך אותו ל"מכונה לייצור מזומנים" מהירה יחסית ברגע שהברז נפתח.?הבעיה היא שפיתוח עצמאי (כמו מתקן הנזלה קטן/FLNG) דורש השקעה ראשונית עצומה. שברון, כשחקנית גלובלית, מעדיפה לרוב את הדרך הבטוחה והזולה יותר שהיא להתחבר לתשתית קיימת במצרים, גם אם זה אומר "לוותר" על עצמאות מלאה במכירה לאירופה. 2. ממשלת קפריסין: "השותף לחוץ הבית" ?תיארת את זה מצוין – הם יושבים על הצוואר. לקפריסין אין את הלוקסוס של ישראל (שיש לה שוק מקומי ענק ותעשייה שלמה). עבורם, אפרודיטה הוא כמעט הכל.?מכיוון שהחוזה שלהם מול השותפויות מבוסס על חלוקת תפוקה,הממשלה שם רעבה לדולר הראשון.הפוליטיקה פה היא "להראות תוצאות לבוחר" לפני הבחירות הבאות, ולאו דווקא מקסום רווחים לעוד 20 שנה. זה יוצר חיכוך מתמיד בין הדרג המדיני לדרג המקצועי בחברות. 3. פספוס ה-Hub המשותף והתסכול שלך לגבי קרונוס ולווייתן מוצדק מבחינה כלכלית טהורה.?ההיגיון הכלכלי הוא הקמת מתקן הנזלה משותף לישראל וקפריסין הייתה הופכת את האזור למעצמה שתלויה רק בעצמה. הבעיה ?המחסום הפוליטי, כאן נכנסים ה"דברים שאנחנו לא מבינים". ריבונות על צינורות, פחד מהשתלטות של מדינה אחת על המשאב של השנייה, וסכסוכים היסטוריים (כמו הטורקים ברקע) הופכים כל פרויקט משותף לסיוט דיפלומטי. לפעמים פוליטיקאים מעדיפים "צינור בטוח למצרים" על פני "פרויקט ענק ומשותף" שתקוע בגלל אגו. אז חד-משמעית אני מחזק את ההיגיון שלך, אבל מוסיף את ה"תירוצים" של החברות והממשלות שמסבירים למה הן לא פועלות לפי ההיגיון הזה. אז ?נעשה סדר בשלוש נקודות פשוטות: 1. איפה צדקת לדעתי (תמיכה מלאה) , ב?האיכות של אפרודיטה, אתה צודק ב-100% שזה מאגר "פנטסטי". קצב הפקה גבוה מאפשר להחזיר את ההשקעה מהר מאוד, מה שהופך אותו לכלכלי גם בלי להיות "ענק" כמו לווייתן.והכן ?הפוליטיקה קובעת וצדקת שהפיתוח הוא לא שאלה של מהנדסים, אלא של פוליטיקאים. הלחץ של ממשלת קפריסין לתמלוגים עכשיו (ולא בעוד עשור) הוא הכוח המניע הכי חזק פה.אבל הפספוס המשותף הוא הניתוח שלך לגבי מתקן הנזלה משותף (קפריסין-ישראל) הוא הפתרון הכלכלי הכי נכון. זה היה הופך אותנו לעצמאיים מול אירופה במקום להיות תלויים במצרים. 2. הפער בין היגיון למציאות, אני לא אמרתי שאתה טועה, אלא הסברתי למה שברון וניו-מד בוחרות בדרך ה"פחות טובה" לדעתך. ?פחד מסיכונים ,שהרי הקמת מתקן הנזלה היא פרויקט הנדסי מורכב ויקר בטירוף. שברון מעדיפה "להרוויח פחות" אבל "לישון בשקט", ולכן היא בוחרת בצינור למצרים – זה פשוט וזול יותר להקמה, גם אם פחות רווחי בטווח הארוך. ומצד ?הנזילות של הכסף, הממשלות מעדיפות צינור למצרים כי זה הדרך הכי מהירה לראות דולרים. פרויקט עצמאי לאירופה היה לוקח עוד שנים של תכנון. 3. למה זה נראה כאילו אנחנו "לא מבינים"? כי האינטרס של המשקיע (רווח מקסימלי) והאינטרס של הפוליטיקאי (שקט תעשייתי וכסף מהיר לקדנציה שלו) – הם לא אותו דבר. ?לכן השורה התחתונה, ההיגיון שלך אומר: "בואו נמקסם רווחים ונהיה עצמאיים".בעוד שהפוליטיקה אומרת "בואו נזרים גז כמה שיותר מהר ובמינימום כאב ראש הנדסי".ו?המתח הזה שתיארת הוא בדיוק הסיבה שהמניה לא תמיד מגיבה ל"חדשות טובות" – השוק מבין שיש פה פשרות פוליטיות על חשבון יעילות כלכלית. לסיכום אפרודיטה היא אכן קורבן של הגיאופוליטיקה. הנטייה של שברון ללכת על המתווה המצרי היא "הליכה על בטוח". הם מוותרים על הפרמיה של מכירה ישירה לאירופה (דרך LNG עצמאי) בתמורה לוודאות שמישהו אחר (המצרים) ישבור את הראש עם ההנזלה והשיווק.ו?זה משאיר אותנו משקיעי דלק וניו-מד עם נכס מצוין, אבל כזה שכבול להחלטות שמתקבלות בקהיר ובניקוסיה לא פחות מאשר בתל אביב.

    • תותח (ללת)

      • hofmanlape
        01/04/26 08:42
      • • 1

    • ללפוט, אתה נכס לפורום!!!! (ללת)

      • יוסי חקק
        31/03/26 19:16
      • • 2

      • תודה אח יקר !כולנו מוספים ערך ,כל אחד מכיו... (ללת)

        • ללפוט
          31/03/26 20:46
        • • 3

  • אפרודיטה גם מוזכרת בכתבה.

    • יוסי חקק
      31/03/26 15:38
    • • 1

    גם עם אני יביא ציטוט תכתוב שאני טיפש.

    • שניכם טועים תיקראו טוב את סוף הכתבה

      • minaeksh
        04/04/26 15:49

      During a panel discussion, Damianos highlighted that a portion of Cypriot gas production will be exported to European markets, with the first shipments of Cypriot gas expected to reach Egypt via the Cronos field in 2028. זה מהכתבה שללפוט צירף. התירגום. מישלוח גז ראשון צפוי להגיע למיצריים דרך שדה קרונוס ב2028. אפרודיטה תתחיל להפיק אולי ב2030. כשמצרפים כתבה כדאי ליקרוא עד הסוף.ולנסות להבין.

הצג עוד 10 תגובות

• אני איתך. ואתיקה חזקה מאוד. דבידנד בשני

  • ronaldinio
    03/04/26 15:57
  • • 2

  נפתח לוויתן.. ישראכארט גם על המפה עם רכישת בנק. בהצלחה למשקיעים... ביום שני אקנה עוד מנה

• פתיחת ליוויתן חשובה מבולגריה. פיספסתי

  • ATUK19
    03/04/26 11:49

  שמתי 1749 LMO. ואחר כך לא תיקנתי ל 1741 ברציף מאוחר מדי. עכשיו 5% מעל התחתית של היום. חבל.

• בולגריה אולי יבש (ללת)

  • superman777
    03/04/26 10:05
  • • 1

• בולגריה יצא יבש (ללת)

  • digger
    03/04/26 10:04
  • • 1

• נראה איך ניומד תגיב מחר לתוצאה בkrum

  • ובחרת בטוב
    02/04/26 16:53

  אולי חלק מגולם בירידות שהיו לאחרונה

  • #ניו מד אנרג יהש

  • ניומד (ללת)

    • ובחרת בטוב
      02/04/26 17:00

    • #ניו מד אנרג יהש

    

    • עם חציה 1810 אניצמחזק מנה קטנה

      • דירותא
        02/04/26 20:46

      ממתין לשבוע הבא לראות כיוון ברור

• ארצות הברית – המפיקה הגדולה בעולם

  • יוס יוס
    02/04/26 16:52

  כנראה שהשוק ברגעים אלו חושב שהרוכשים , חלק מהמדינות יקנו מארה"ב את ה WTI האמריקאי . לכן מקפיצים את המחיר { הביקוש אולי יגבר ל WTI }

• זה בגלל עלויות שינוע! כולם הולכים ל WTIC

  • CrimsonTal
    02/04/26 16:33
  • • 1

  שיהיה יקריותר במקרה של הסלמה ולהוציא אותו מארה"ב למי שצריך זה יקר חברות אמריקאיות נהנות

• מינקש למה פה השוק מתעלם ממה שקורה בנפט?

  • גיא35
    02/04/26 16:26

  מדד ת״א נפט וגז תקוע למטה בעוד באמריקה xle בחגיגות לא ברור לי הדבר הזה

  • לייוויתן וכריש מושבתים.

    • ATUK19
      02/04/26 16:44

    איתקה עלתה 16% במרץ כשהברנט נסק 34%. רק לזכור שהחוזים שלה ארוכים. נאוויטס - אולי מינקש צודק ופשוט לא מתומחרת נכון ודוח רבעון 1 יתקן את זה. חודשיים יגידו. אבל אני לא מבין גדול. למשל לא הבנתי למה כתבו כאן שנאוויטס מגדרת בפוטים. או בכלל מגדרת. למה שתגדר? היא חותמת חוזים ארוכים ולא צריכה גידור.

    • #נאוויטס פטר יהש

    • נאויטאס וכל חברת נפט שלוקחת

      • minaeksh
        02/04/26 17:09
      • • 1

      הלואה פרויקטלית לפיתוח נכס. מחוייבת לגדר כמות מסויימת לפי גודל ההלואה. לגבי מחיר גם איתקה עלתה הרבה פחות מחברות נפט מסוגה. ונאויטאס ביכלל כשל שוק כשהיא משווקת את הנפט לארהב.ובמיוחד היום כשהwti גבוה מהברנט. לדעתי אם מחר נאויטאס לא עושה חמישיה. אז אני לא מבין מה קורה כאן.

  • השוק שלנו מפגר.

    • minaeksh
      02/04/26 16:34
    • • 2

    אני מחזיק את הxop כבר כימעט 50% רוח. ועוקב אחרי מניות הנפט שם.וממש לא ברור לי. אני מנחש שאחרי דוחות ריבעון ראשון יפול האסימון

    • שים לב כל פעם שת. הסל xop

      • m-g
        02/04/26 16:48

      נוגעת בממוצע 20 היא טסה למעלה זה קרה במספר פעמים בתחילת 26, בסוף פברואר, ועכשיו

• היה לפני כשבוע - כתבתי פה 😃 (ללת)

  • tsvika08
    02/04/26 16:25

• דרך אגב מבדיקה שעשיתי נאוויטס

  • shimid
    02/04/26 16:17
  • • 1

  מגדרת בסביבות 45-50 אחוז מכמות הנפט שהיא מוכרת. כנראה בגלל זה העליות שם מתונות. מצד שני, עכשיו היא תוכל לעשות גידור ב 110 דולר לחבית והיא תקבע את הרווחים העתידיים שלה.

  • היא מגדרת בפוטים ככה שהיא מרויחה בכל

    • minaeksh
      02/04/26 16:23

    מצב שיצא דוח ריבעון ראשון אנשים יפלו מהכיסא. לי יש סבלנות. מחר דיבידנד ראשון.

    • איך היא מרוויחה בכל מצב? אם היא מגדרת

      • shimid
        02/04/26 16:42

      נגיד 10 חביות אז היא תפסיד בפוטים אבל תרוויח יותר פר חבית במחיר המכירה. איך אפשר להרוויח בכל מצב כאשר מגדרים?

      • אם גידרה בפוטים 70והמחיר 90

        • minaeksh
          02/04/26 17:15

        אז הפוט פוקע מחוץ לכסף. זה לא גידור בקולר. בגידור בפוט שילמת רק את מחיר הקניה. וכשהנפט ב90 אתה מוכר אותו. ושילמת רק את עלות קניית הפוט.זה זניח לעומת גידור בקולר.

      • גידור = ביטוח

        • יוס יוס
          02/04/26 17:14

        כל חברה מחשבת איזה אחוז מול התוצר המוגמר (סחורה) לדוגמא: 100 שקל חבית=10% P1 במידה ויורד 10 נקודות מפסידים עלות 10 שקל ומרוויחים 90 שקל, פחות או יותר זה התחשיב הגידור לא מבטל את ההפסד > פשוט מצמצם אותו בהתאם לאחוז הגידור😂

הצג עוד 11 תגובות

• דלק קבוצה עלתה לשער 119400

  • vadims1
    27/03/26 21:34
  • • 1

  אז עשתה לאותו זמן קרוב ל40 אחוז , חבל שלא מכרתי בגלל הצפיה למחירי הנפט, היום חיזקתי במינוס 4 אחוז ומחכה לדידבדנד

  • #דלק קבוצה

• זה שוק של אנשים חכמים מאוד.

  • shimid
    27/03/26 21:20
  • • 2

  לא משנה אם הנפט עולה 5 אחוז או יורד 5 אחוז, נאוויטס יורדת כל יום. זה שוק מאוד משוכלל

• כתיבה יפה ומעניינת.יתכן שגם ההסלמה

  • ובחרת בטוב
    25/03/26 12:54
  • • 1

  במלחמה משפיעה.אסדת לוויתן יותר חשופה לפגיעות וגם כנראה הושבתה

  • בוודאי . (ללת)

    • ללפוט
      25/03/26 15:08
    • • 1

• לאור מה שהבאת

  • קלינטט
    22/03/26 16:25
  • • 1

  כמה אתה חושב יסחר הנפט והגז 26/27 ולאן פניה של דלק בשנתיים הקרובות שער 2000??!

  • הנבואה ניתנה ל... אני לא נביא ,יש הרבה מאוד

    • ללפוט
      23/03/26 06:53
    • • 1

    משתנים שיכולים להזיז לכאן ולכאן , כרגע במצב הנוכחי אני חושב שכל אחד לבד מבין לאן פניה של דלק ובאיזה מחירים הנפט הולך להסחר בשנים הבאות . יש לא מעט כתבות שיצאו בנושא של הערכות אנשי מקצוע

• תודה רבה על הפוסט החשוב הזה.. שאלה..

  • hofmanlape
    20/03/26 09:15

  האם רוסיה לא הולכת למלא את המחסור הקטארי וכך למעשה להשאיר את השוק רגוע?

  • אחי זו שאלה מצוינת שנוגעת בלב הגיאופוליטיקה

    • ללפוט
      20/03/26 09:41
    • • 2

    של האנרגיה,אבל התשובה הקצרה היא לא. רוסיה לא יכולה "להציל" את השוק מהמחסור הקטארי, וגם אם הייתה יכולה פיזית – המכשולים הפוליטיים והלוגיסטיים הופכים את זה לבלתי אפשרי. אני ינסה לתת לך ניתוח המקצועי שתבין למה רוסיה היא לא הפתרון למשבר הקטארי: 1. מגבלת התשתית: גז זה לא "ברז" שאפשר פשוט לפתוח ?, הגז הקטארי שאבד הוא LNG (גז טבעי נוזלי) – גז גמיש שנע באוניות לכל מקום בעולם. לרוסיה יש שתי דרכים לייצא גז, ובשתיהן יש לה בעיה קשה: צינורות לאירופה: רוב הצינורות (נורד סטרים, ימאל אירופה) מושבתים או הרוסים. גם הצינורות שפועלים (דרך אוקראינה וטורקיה) נמצאים בשיא הקיבולת שלהם או תחת הגבלות פוליטיות כבדות מתקני LNG רוסיים: רוסיה מנסה להגדיל את כושר הנזלה שלה (פרויקט Arctic LNG 2), אבל בגלל הסנקציות המערביות חסר לה ציוד טכנולוגי קריטי ואוניות שוברות קרח. היא בקושי מצליחה לעמוד ביעדים של עצמה, בטח לא למלא חלל של 13 מיליון טון בשנה שנוצר בקטאר. 2. הפרדוקס האירופי: "מהפח אל הפחת" ?אירופה השקיעה מיליארדים מאז 2022 כדי להיגמל מהגז הרוסי. אם אירופה תחזור לקנות גז רוסי בכמויות אדירות כדי להחליף את קטאר, זו תהיה התאבדות פוליטית עבור מנהיגי האיחוד האירופי. אפילו אם רוסיה תציע גז זול, המערב יעדיף לשלם "פרמיית ביטחון" ולקנות LNG יקר מארה"ב או להסתמך על מאגרים בים התיכון (כמו לוויתן) מאשר לחזור להיות תלוי בפוטין. 3. הנתב הסיני ?רוסיה אכן מפנה את הגז שלה מזרחה, לסין (דרך צינור "כוח סיביר"). אבל זה לא עוזר לשוק הגלובלי: הגז הזה "נעול" בצינור לסין ולא יכול להגיע לאירופה או ליפן. סין עצמה היא צרכנית ענק של LNG קטארי. אם קטאר לא מספקת לה גז, סין תשאב עוד LNG מהשוק החופשי, מה שרק יחריף את התחרות והמחירים עבור שאר העולם. 4. האינטרס הרוסי: למה להם להרגיע את השוק ?מבחינה אסטרטגית, לרוסיה יש אינטרס הפוך: מחירים גבוהים = הכנסות גבוהות: ככל שמחיר הגז העולמי עולה בגלל המחסור הקטארי, רוסיה מרוויחה יותר על כל מולקולה שהיא כן מצליחה למכור (לסין, להודו או כ-LNG בשוק השחור). ?לחץ פוליטי: רוסיה נהנית מהכאוס האנרגטי במערב. מחסור באנרגיה מחליש את התמיכה הציבורית באירופה בסיוע לאוקראינה. אין לה שום סיבה מקצועית או פוליטית "להציל" את המערב מהמשבר הזה. לכן ?השורה התחתונה ?רוסיה לא יכולה למלא את החסר כי אין לה מספיק מתקני הנזלה פנויים, והעולם המערבי לא יאפשר לה לעשות זאת גם אם היה לה. ?התוצאה היא שהשוק נשאר "הדוק. ובמצב כזה כל שחקן שיש לו גז זמין וקרוב – כמו איתקה בים הצפוני או ניומד/דלק במזרח התיכון הופך לנכס אסטרטגי. הן לא מחליפות את קטאר בכמויות, אבל הן נהנות מהעובדה שאין "מושיע" אחר באופק . אחי זו דעתי בלבד ואולי אני טועה , ימים יגידו .

    • #דלק קבוצה
    • #ניו מד אנרג יהש

    • החכמתי מאוד.. תודה.. הבעיה שטראמפ הפכפך בנוש...

      • hofmanlape
        20/03/26 10:14
      • • 1

      בשבוע שעבר הוא הוריד חסמים ביורוקרטיים וסנקציות על ממשל פוטין בכל הנוגע לנפט הרוסי.. אבל ישר לאחר מכן נאט''ו עיצבנו אותו כשלא רצו להגן על מיצרי הורמוז, ויכול להיות שהוא הולך להעניש אותם כמו שאנחנו מכירים את הג'ינג'י המטורף הזה... תודה רבה על כל ההשקעה והניתוחים אני חושב ומאמין שמדינת ישראל הולכת להיות. מרכזית אסטרטגית בכל הנוגע לשוק האנרגיה העולמי..

      • מכל הלב , ואתה נוגע בדיוק בנקודה שבה הכלכל...

        • ללפוט
          20/03/26 11:15

        הופכת ל"פסיכולוגיה של המונים" ברמת המדינות. כשמכניסים את דונלד טראמפ למשוואת האנרגיה, התחזיות הופכות מרציונליות ל"טרנזקציונליות". בשבילך אני ינתח לך את המהלכים האחרונים שלו וההשפעה שלהם על שוק הגז והנפט שתבין ואחרים יבינו , תוך התייחסות לזירה שמעניינת אותך (הים הצפוני והמזרח התיכון): 1.חשוב לעשות את ההבחנה הקריטית שנפט מול גז חשוב להבדיל בין ההקלות שטראמפ נתן על הנפט הרוסי לבין מצב הגז. בנפט: קל הרבה יותר "להציף" את השוק. ברגע שטראמפ מסיר חסמים או מעלים עין מסנקציות, הנפט הרוסי זורם למקומות שבהם הוא יכול להתערבב ולייצב את המחיר הגלובלי (מה שטראמפ רוצה כדי להוריד את האינפלציה בארה"ב). ?בגז: כאן המגבלה היא פיזית. גם אם טראמפ יגיד לפוטין "אני מרשה לך למכור הכל", אין לרוסים איך להעביר את הגז הזה לאירופה במקום הקטארים. הצינורות הרוסיים דורשים שיקום של שנים, ומתקני ה-LNG שלהם תקועים טכנולוגית. 2. משחקי הכוחות מול נאט"ו ומיצרי הורמוז ?כאן נכנס האלמנט של "הג'ינג'י המטורף" כפי שקראת לו. טראמפ פועל לפי עיקרון "הגנה תמורת תשלום". האיום על נאט"ו: אם אירופה לא תשתתף בנטל אבטחת מיצרי הורמוז (דרכם עובר רוב ה-LNG הקטארי), טראמפ עלול להגיד: "רוצים ביטחון אנרגטי ? תדאגו לו בעצמכם". ואז ?התוצאה תהיה חוסר הוודאות במיצרים מקפיץ את פרמיות הביטוח של המיכליות הקטאריות. זה הופך את הגז הקטארי לא רק לחסר, אלא גם ליקר ומסוכן לשינוע. 3. ואם נסתכל על האינטרס האמריקאי הנסתר ?אל תשכח שטראמפ הוא בראש ובראשונה "America First". ארה"ב היא יצואנית ה-LNG הגדולה בעולם. מצד אחד, הוא רוצה שפוטין ימכור נפט כדי שהדלק בתחנות בטקסס יהיה זול. מצד שני, הוא רוצה שאירופה תהיה תלויה ב-LNG אמריקאי (או בבעלות ברית קרובות) ולא בגז רוסי או קטארי. כשהוא "מעניש" את נאט"ו, הוא בעצם דוחק אותם לפינה או שתשלמו על הגנה אמריקאית, או שתקנו גז אמריקאי יקר, או שתמצאו מקורות מקומיים. ואם נבקש לנתח את המשמעות לשחקנים כמו איתקה ודלק קבוצה / ניומד בתוך הכאוס הזה נגלה כי : איתקה : ככל שטראמפ לוחץ על נאט"ו ואירופה מאבדת אמון בביטחון השינוע הימי מהמפרץ הפרסי, הגז בים הצפוני הופך ל"זהב בטוח". הוא בתוך הבית, הוא לא עובר במיצרים מסוכנים, והוא לא דורש אישור מפוטין. דלק קבוצה / ניומד כמובן אם המצור או המתיחות בהורמוז מחריפים, הגז מהים התיכון הופך לחלופה אסטרטגית ראשונה במעלה עבור אירופה (דרך מתקני ההנזלה במצרים או צינורות עתידיים). לכן אחי בשורה התחתונה טראמפ לא מנסה "לעזור" לרוסיה למלא את המחסור הקטארי. הוא משתמש ברוסיה ככלי להורדת מחירי הנפט, ומשתמש בקטאר ככלי ללחץ על נאט"ו. במצב שבו המעצמות רבות והמיצרים בוערים, מי שמחזיק גז "קרוב לבית" (נורווגיה, בריטניה, ישראל) מרוויח מההפקר. התנודתיות שטראמפ מייצר היא אולי כאב ראש פוליטי, אבל עבור משקיע אנרגיה, היא מייצרת "רצפת מחיר" גבוהה מאוד לגז מקומי. ומכיוון שטראמפ "הפכפך".אם הוא אכן יחליט להעניש את נאט"ו ולא לאבטח את הורמוז, הלחץ על בריטניה לאשר את Jackdaw (פרויקט גז נוסף של איתקה/של שנמצא ב"לימבו") יהיה בלתי נסבל. בריטניה לא תוכל להרשות לעצמה גם מסים גבוהים, גם מחסור קטארי וגם חוסר תמיכה אמריקאי. ?אז עבור כל המשקיעים בדלק קבוצה איתקה וניומד החודשיים הקרובים הם "Money Time" תוצאות Krum-1 בבולגריה: יקבעו האם הים השחור הוא נכס או נטל במאזן של ניומד. ?והגעה פיזית של ה-FPSO לים הצפוני (צפויה בקיץ): תיתן "בוסט" פסיכולוגי למניית איתקה, כי זה הופך את הפרויקט מנייר על שולחן למציאות בשטח. ודלק קבוצה תגיב בהתאם ! זו דעתי האישית בלבד ושוב טעיתי לא פעם אחת לכן כל אחד יעשה את החשבונות שלו .

        • #דלק קבוצה
        • #ניו מד אנרג יהש

• פוסט חזק, אבל מנותק מהמציאות.

  • ohr123
    20/03/26 00:31

  אין שום אישור ש־QatarEnergy איבדה 17% ייצוא ל־3–5 שנים או הכריזה Force Majeure בהיקף כזה. אם זה היה קורה – השוק היה מתפוצץ וזה פשוט לא המצב. גם “מחסור מבני” ו־20 מיליארד דולר הפסד זה תרחיש קיצון, לא עובדה. לגבי קבוצת דלק ו־איתקה אנרג'י – כן נהנות מסביבה חזקה, אבל לא “מחליפות את קטר”. בקיצור: הרבה דרמה, מעט נתונים.

  • כאחד שמכבד כל דעה תרשה לי להגיב מקצועי

    • ללפוט
      20/03/26 08:28

    הדעה שאתה מעלה משקף את הפער הקלאסי בין "ערפל קרב" לבין נתונים שמתגבשים בזמן אמת. ידידי, נכון ל**-20 במרץ 2026**, הוויכוח הזה הוכרע במידה רבה על ידי הצהרות רשמיות שיצאו ב-24 השעות האחרונות. אם תרשה לי לעשות עבורך ועבור החושבים כמוך ניתוח מקצועי ומפוכח של המצב, המבוסס על העדכונים האחרונים מהשטח ושכל אחד יחליט ויגבש את דעתו : 1. סטטוס ה-Force Majeure והנתון של 17% הטענה ש"אין אישור" כבר אינה רלוונטית. אתמול (19 במרץ), מנכ"ל QatarEnergy, סעד אל-כעבי ( לא אני !!!) , אישר בראיון לרויטרס כי התקיפות על עיר התעשייה ראס לאפאן גרמו נזק כבד לשניים מתוך 14 ה"טריינים" (מתקני ההנזלה) של החברה. אם אתה מבין אז מדובר באובדן של כ-12.8 מיליון טון בשנה (mtpa), שהם אכן כ-17% מכושר הייצוא של קטאר. בנוסף "הצהרת כוח עליון " - קטאר הכריזה רשמית על Force Majeure לטווח ארוך על חוזים מול סין, דרום קוריאה, איטליה ובלגיה. בניגוד להשבתה הראשונית בתחילת מרץ שהייתה גורפת וזמנית, הפעם מדובר בהודעה חוזית על מחסור מבני לשנים הקרובות !!. 2. "השוק לא התפוצץ" – האמנם ??? הטענה שהשוק רגוע היא עניין של פרשנות למונח "פיצוץ". מחירי ה-TTF (הבנצ'מרק האירופי) זינקו בכ-50% מאז תחילת האירועים. עם זאת, השוק לא הגיע ל"מחירי יום הדין" משתי סיבות מרכזיות: הראשון הוא "מלאים גבוהים" !, אירופה נכנסה לאירוע עם מאגרי גז מלאים יחסית לסוף החורף. שנית תחזית עודף מוקדמת ! , לפני הפיצוץ, מורגן סטנלי חזו עודף גלובלי ל-2026. האובדן הקטארי כרגע פשוט "מבטל" את העודף הזה והופך את השוק מרווי למתוח מאוד, אך לא למחסור פיזי מיידי בבתים. 3. משך התיקון: שבועיים או חמש שנים ? מתקני LNG הם מפלצות הנדסיות מורכבות. פגיעה ישירה במערכות הקירור ובטורבינות אינה דומה לתיקון צינור. הנתון של 3 עד 5 שנים הגיע ישירות ממשרד האנרגיה הקטארי, מתוך הבנה ששרשרת האספקה לרכיבים קריטיים כאלו (שמיוצרים לרוב בהזמנה אישית בארה"ב או אירופה) פקוקה כרגע. 4. דלק ואיתקה – האם הן "מחליפות את קטר" ? האם כאן הצדק עם דעתך ? אז לחלוטין לא !. אני יסביר , הפקת הגז של קבוצת דלק (דרך לוויתן ואיתקה) היא משמעותית אזורית, אך במונחים גלובליים, אובדן של 17% מקטאר הוא בערך 3.5% מכלל היצע ה-LNG העולמי. שום חברה אחת לא יכולה למלא את החלל הזה. עם זאת, היתרון של דלק/איתקה הוא לא בכמויות אלא בתמחור. כשהשוק הגלובלי עובר למצב של מחסור מבני, "רצפת המחיר" עולה. דלק נהנית מסביבת מחירים גבוהה יותר לטווח ארוך (High for Longer), מה שמשפר דרמטית את תזרים המזומנים שלהן, גם בלי להגדיל הפקה במולקולה אחת. סיכום מקצועי לדעתי האישית דעתך היתה צודקת עד לפני שבוע – היה מדובר בדרמה ללא גיבוי. אבל (וכאן האבל הגדול) הדיווחים מה-18 וה-19 במרץ שינו את התמונה לחלוטין . אנחנו לא ב"סוף העולם", אבל אנחנו בהחלט בתוך שינוי מבני במפת האנרגיה. השוק כרגע מעכל את המעבר מעודף צפוי למחסור זוחל , והזמן יוכיח זאת. והחכמים שידעו הכן להשקיע יהנו לשנים ארוכות קדימה בעזרת ה' . תרשה לי לצרף לך קישור הנותן אישור על הבסיס שכתבתי . נ.ב. כמשקיע חשוב לנתח נכון את המצב ולא לתת לדעות לא מבוססות "להשתלט" לך על קו המחשבה וההגיון. זו דעתי האישית בלבד ולא המלצה לפעולה כזו או אחרת.

    • קישור

    • #דלק קבוצה
    • #ניו מד אנרג יהש

    • השוק מספר את הסיפור

      • ohr123
        20/03/26 09:03

      "אתה מציג את זה כמהפכה, אבל בפועל זה הידוק שוק שכבר מתומחר. Force Majeure זה לא חוזה ל־5 שנים קדימה, וה־TTF כבר עשה את רוב העבודה. בינתיים השוק מתנהג כמו אירוע זמני עם אפסייד מוגבל – לא שינוי מבני דרמטי."

  • ohr123, תקרא ב THE MARKER

    • יוסי חקק
      20/03/26 05:45

    "התקיפות מצד איראן קיצצו 17% מכושר יצוא הגז הטבעי הנוזלי של קטאר ל–3–5 שנים" מי שאמר את זה הוא מנכ"ל קטאר אנר'גי ושר האנרגיה של קטאר.

    • 17 אחוז אובדן לפרק זמן מוגבל

      • ohr123
        20/03/26 09:01

      "אתה מביא מקורות – יפה. אבל שוק לא מתמחר כתבות אלא תזרים וסיכון. אם זה באמת שינוי מבני של שנים, היינו רואים תגובה אחרת לגמרי במחירים. בפועל, השוק מתמחר הידוק – לא משבר."

      • תרשה לי להסביר לך כי הטענה שלך ושל מי שחוש...

        • ללפוט
          20/03/26 09:31

        כמוך היא ה"קייס" הדובי הקלאסי, והיא נשענת על היגיון שוק בריא: "השוק יודע הכל, והכל כבר בגרפים". זהו ויכוח בין תפיסת השוק כיעיל (Efficient Market Hypothesis) לבין ניתוח פונדמנטלי של הרס תשתיות פיזי. אבל תרשה לי לפרק את זה באופן מקצועי, קר ומנוטרל מרעשי רקע: 1. מלכודת ה-Force Majeure (כוח עליון) הצדק איתך בנקודה אחת: Force Majeure הוא מגן משפטי, לא הבטחה עתידית. כשחברה מכריזה על FM, היא לא אומרת "לא נספק 5 שנים", היא אומרת "כרגע אנחנו לא יכולים לעמוד בחוזה בגלל אירוע שאינו בשליטתנו". אבל ידידי השוק מתמחר את ה-FM בהתאם לסיבת ההכרזה. אם ה-FM הוכרז בגלל שביתה בנמל – זה אירוע של שבועיים. אם הוא הוכרז בגלל ששני טריינים (מתקני הנזלה) בראס לאפאן הפכו לערימת פחם – ה-FM הזה יתחדש מדי חודש/רבעון במשך שנים. השוק לא מחכה להודעה רשמית על "5 שנים"; הוא מסתכל על תמונות הלוויין של הנזק ומבין שהגז הזה לא יחזור בקרוב. 2. ה-TTF והתמחור ("הכל בפנים?") ?הטענה שה-TTF "עשה את שלו" נכונה לגבי פרמיית הפחד המיידית. אז בטווח הקצר השוק אכן תימחר את האירוע כזמני כי המחסנים באירופה מלאים (מעל 60% בסוף החורף). זה מונע "פיצוץ" מחירים ל-100 יורו. הטווח הבינוני (השינוי המבני): כאן נמצא הפער. אם 17% מהייצוא הקטארי נגרע, מדובר בכ-13 מיליון טון LNG בשנה. זהו נפח שווה ערך לכל הגידול השנתי הצפוי בארה"ב. לכן ב?שורה התחתונה אתה חייב להבין שהשוק כרגע מתמחר "אירוע אספקה". הוא עדיין לא עיכל במלואו "גירעון מבני" לשנת 2027 ו-2028. כשחוזרי האספקה של החורף הבא יתחילו להיסגר, נראה אם המחיר נשאר סטטי. 3. מי שטוען שהאפסייד מוגבל מסתכל על תקרת המחיר (כמה גבוה זה יכול לעלות ? ). אני מציע להסתכל על רצפת המחיר. השינוי המבני הוא לא שנגיע ל-200 יורו, אלא שלא נחזור ל-20 יורו. ולכן עבור חברות כמו דלק ואיתקה, האפסייד הוא לא בזינוק רגע אחד לשיא, אלא ביכולת למכור גז במחיר ממוצע גבוה ב-30% לאורך 3 שנים. וזה משנה לחלוטין את מודל ה-NPV (ערך נוכחי נקי) של הנכסים שלהן. לכן דעתי המקצועית בלבד הוא שהשוק כרגע נמצא בשלב ההכחשה לגבי משך הזמן שייקח לקטאר להשתקם. כי יש לך ולאלו שחושבים כמוך נטייה להאמין ש"כסף יפתור הכל מהר", אבל בעולם האנרגיה, שרשראות אספקה לציוד LNG כבד הן הפקק הכי הדוק שיש כיום. אתה צודק בדבר אחד שאין "דרמה" ביומיום של הבורסה כרגע, אבל אתה מפספס את ההידוק השקט של המאזן הגלובלי. כשסין תחזור לקנות LNG באגרסיביות לקראת החורף הבא ותגלה שקטאר לא שם – אז נראה מי צדק אחי .

        • #דלק קבוצה
        • #ניו מד אנרג יהש

הצג עוד 7 תגובות

• אכן ועוד ישראקרט והבנק ודלק usa

  • haimS
    19/03/26 13:43

  כרגע גם +125 סביר....ונראה מה במפרץ